"Muhteşem Yedili" Hisseleri Hakkındaki Kişisel Görüşüm

Pazarın seçkin teknoloji devleri, "Muhteşem Yedili" olarak adlandırılan, hem manşetleri hem de portföyleri domine etti. En son kazanç raporlarını inceledikten sonra, şu anda hangi şirketlerin yatırım paralarınızı hak ettiğine dair güçlü görüşler geliştirdim.

Bu teknoloji devlerinden beşi özellikle çekici görünüyor, iki tanesi ise daha temkinli bir yaklaşımı gerektiriyor. Her biri hakkında kendi bakış açımı paylaşayım.

İzlediğim Ama Henüz Almadığım İki

Apple sonunda yıllarca duraklamanın ardından çift haneli büyümeye geri döndü, ancak ben yine de şüpheciyim. 2025 mali yılı üçüncü çeyrek performansları, ancak yukarı yuvarlayarak çift haneli büyüme olarak nitelendirilecek kadar etkileyici değildi (. Daha endişe verici olan, AI yarışındaki belirgin gerilikleri ve net bir sonraki çığır açan ürün eksiklikleri. Hisse senetleri mevcut fiyatlarda daha cazip görünse de, alım kararı vermeden önce daha fazla ikna olmam gerekiyor.

Tesla'nın durumu daha da tehlikeli. Gelirler Q2'de yıllık %16 düşüş gösterirken, elektrikli araç pazarındaki doygunluk ve düzenleyici kredilerin kaldırılması gibi artan zorluklarla şirket önemli zorluklarla karşı karşıya. Tesla'nın boğa tezi her zaman elektrikli araçların ötesine uzanarak insansı robotlar, yapay zeka yetenekleri, otonom sürüş teknolojisi ve robot-taksileri kapsıyordu - ancak bunlar büyük ölçüde spekülatif girişimler olarak kalıyor. Girmeden önce somut bir iyileşme bekleyeceğim.

Şu Anda Alınması Gereken Beş Şey

Meta Platforms, %22 gelir artışıyla çarpıcı bir Q2 raporu sundu ve kendi kılavuzlarını %13 oranında aşmış oldu. Reklam işi hâlâ baskın durumda, AI destekli reklam oluşturma, etkileşimi ve etkinliği artırıyor. Momentum sürdürülebilir görünüyor, Q3 için %20 büyüme öngörülüyor.

Alphabet, eleştirmenleri, Google Arama'nın jeneratif yapay zeka çağında geçersiz hale gelmesinden endişe edenleri susturdu. Arama geliri, yıllık %12 sağlıklı bir artış gösterirken, genel şirket geliri %14 arttı ve hisse başına kazanç %22 sıçradı. En dikkat çekici olanı, Alphabet'in değerlemesi - sadece 20 kat ileriye dönük kazançla işlem görmesi ve bu elit grup içinde en cazip fiyatlandırılan hisse olması.

Microsoft, devasa boyutuna rağmen, 2025 mali yılının 4. çeyreğinde yıllık %18'lik olağanüstü bir gelir artışı sağladı. Öne çıkan performans Azure oldu, gelir %39 artış gösterdi çünkü AI model geliştirme, bulut bilişim kaynaklarına eşi benzeri görülmemiş bir talep yaratıyor. Bu rüzgarın azalma belirtisi göstermiyor.

Amazon'un kazanç sonrası hisse dipleri alım fırsatı sunuyor. Piyasa tepkisi olumsuz olsa da, kâr büyümesi gelir büyümesini geride bırakmaya devam ediyor. Bunun sebebi ise reklamcılık ve AWS gibi yüksek kâr marjına sahip iş alanları. Bu segmentler en hızlı büyüyenler arasında yer aldığından, bu olumlu trendin devam etmesi bekleniyor.

Nvidia henüz kazanç raporu açıklamadı, ancak görünüm son derece umut verici. Bu listedeki diğer her şirket, AI altyapısı için artan sermaye harcamalarını gösterdi - harcamalar büyük ölçüde Nvidia'ya akıyor. Ayrıca, H20 çiplerini Çin'e göndermeye yeniden başlamayı hedefliyorlar, bu da başka bir büyüme vektörünü açabilir. 27 Ağustos'taki kazanç raporlarının muhteşem olmasını bekliyorum, bu da bu hisse senedinin o zamandan önce alınmaya değer olduğu anlamına geliyor.

Yapay zeka geliştirilmesi, bu teknoloji devleri için olağanüstü büyümeyi sürdürmeye devam ediyor ve şu anda özellikle cazip yatırım fırsatları sunan beş şirket var. Apple ve Tesla nihayetinde alım listeme katılabilirken, geri kalan beş şirket teknoloji odaklı bir portföy için derhal değerlendirilmelidir.