Koloasyon: Dijital Altyapının Göz Ardı Edilen Kahramanı

Her zaman işletmelerin verilerini nasıl depoladığına hayran kaldım. Herkes bulut migrasyonundan bahsederken, yeterince ilgi görmeyen bir başka çözüm var: kolokasyon ya da sektör içindekilerin adlandırdığı gibi "colo".

Koloasyonu, sunucularınız için bir daire kiralamak olarak düşünün. Donanım size ait, ancak binayı başkası bakımını yapıyor. Bulut hizmetlerinin aksine, burada başkasının bilgisayarlarını ödünç alıyormuşsunuz gibi değil, kendi makineleriniz için sadece alan kiralıyorsunuz.

Bu hizmetin pazarı patlama yaşıyor - 2022'de $55 milyar değerinde ve 2030'da şaşırtıcı bir 131,8 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu, yıllık %14,2'lik bir büyüme oranı! Ancak, teknoloji çevreleri dışında bu büyüyen sektör hakkında neredeyse hiç kimse konuşmuyor.

Equinix (EQIX) bu alanda 32 ülkede 248 veri merkezi ile hakim. Geçen yılki gelirleri 7.26 milyar $'a ulaştı, önceki yıla göre %9 artış gösterdi. Beni en çok etkileyen, %96 yenilenebilir enerji kullanım oranları - en azından sunucuları büyük miktarda elektrik tüketirken yeşil olmaya çalışıyorlar. 80 ardışık çeyrek boyunca gelir büyümesi sağladılar ki bu, başka bir S&P 500 şirketinin iddia edemeyeceği bir şey.

Digital Realty (DLR) bir başka önemli oyuncu, 2023'ün 2. çeyreğinde 1.4 milyar dolar gelir bildirdi - geçen yıla göre %20'lik bir artış. Stratejik ortaklıklar kurmakla meşguller, bunlar arasında Brookfield Infrastructure ve Jio ile Hindistan'da ilginç bir ortak girişim de var.

Küresel manzara, bazı ağır siklet uluslararası rakipleri de barındırıyor. China Telecom, dünya genelinde 700'den fazla internet veri merkezi işletirken, Japonya'nın NTT'si dört kıtada 600.000 metrekarelik tesisler işletmektedir.

CoreSite Realty, şu anda American Tower Corporation (AMT) tarafından sahiplenilen, 10 ABD pazarında toplam 4.7 milyon metrekarelik 28 veri merkezi yönetmektedir. 2021'deki 10.1 milyar dolarlık satın alma, bu varlıkların ne kadar değerli hale geldiğini gösteriyor.

Coğrafi olarak, ABD ve Çin'in dünya pazarının neredeyse yarısını kontrol etmesi dikkat çekici. Japonya, İngiltere, Almanya, Singapur ve Hindistan onları takip ediyor.

Özellikle dikkat çekici olan, geleneksel yerel veri merkezlerinin bu yer paylaşım devleri tarafından nasıl gölgede bırakıldığıdır. Bu değişim durdurulamaz gibi görünüyor, ancak konuştuğum az sayıda yatırımcı bile yer paylaşımının ne olduğunu anlıyor.

Bu sektörün teknik doğasının, hak ettiği ilgiyi görmesini engelleyip engellemediğini merak ediyorum. Herkes AI ve kripto paralara takıntılıyken, bu şirketler dijital dönüşümü mümkün kılan gerçek altyapıyı sessizce inşa ediyor.