AGNC'nin Ocak 2028 Seçeneklerini Analiz Etmek: Temettü Stratejileri ve Piyasa İçgörüleri

AGNC Investment Corp (Sembol: AGNC), Ocak 2028 vadesi için yeni seçenekler sunmuştur ve bu, yatırımcılar için potansiyel fırsatlar yaratmaktadır. Vadenin dolmasına 858 gün kaldığı için, bu yeni mevcut sözleşmeler uzun bir zaman değeri sunmakta ve bu, opsiyon fiyatlamasında kritik bir faktördür.

Put Seçeneği Analizi

$5.00 kullanım fiyatındaki put kontratı şu anda 17 sentten işlem görüyor. Bu opsiyonu değerlendiren yatırımcılar için:

• Potansiyel taahhüt: AG hissesi $5.00'den satın almak
• Premium koleksiyonu: Hisse başına 17 cent
• Etkili maliyet esasları: $4.83 hisse başına ( komisyonlar hariç )
• Mevcut hisse senedi fiyat karşılaştırması: $10.19 her hisse için
• Mevcut fiyatta indirim: Yaklaşık %51
• Değersiz hale gelme olasılığı: Mevcut analitik verilere dayanarak %88

Call Seçeneği Değerlendirmesi

$12.00 piyasa fiyatındaki alım opsiyonu için mevcut teklif 33 senttir. Kapalı alım stratejisi için ana detaylar:

• Mevcut AGNC hisse senedi fiyatı: $10.19 başına hisse
• Potansiyel satış fiyatı: $12.00 hisse başına
• Premium koleksiyonu: Hisse başına 33 cent
• Toplam potansiyel getiri: %21.00 (temettüler hariç ve komisyonlardan önce)
• Değersiz olarak sona erme olasılığı: Mevcut analize göre %75

Volatilite Metriği

Opsiyon ticaret stratejileri için volatiliteyi anlamak çok önemlidir:

• Sözleşme varsayılan volatilitesini koy: %34
• Sözleşme varsayılan volatilitesi: %29
• Gerçek son on iki aylık volatilite: %22 ( son 249 işlem gününe ve mevcut fiyata dayanmaktadır)

Piyasa İçgörüleri

Koyma kullanım fiyatı ile mevcut hisse değeri arasındaki önemli tutarsızlık, piyasa duyarlılığının AGNC için istikrar veya büyüme yönünde eğilim gösterdiğini öneriyor. Seçeneklerdeki daha yüksek örtük volatilite, tarihi volatiliteye kıyasla piyasa beklentilerinin artan fiyat hareketlerini öngördüğünü gösteriyor; bu, muhtemelen beklenen ekonomik değişiklikler veya ipotek REIT'lerini etkileyen sektör özelindeki faktörlerden kaynaklanıyor.

Bu seçenekleri değerlendiren yatırımcılar, AGNC'nin temettü geçmişini dikkatlice değerlendirmelidir, çünkü şirketin cazibesi genellikle temettü veriminde yatmaktadır. Bu seçeneklerin uzatılmış son kullanma tarihi, uzun vadeli temettü elde etme stratejilerine olanak tanır ve bu, daha kısa vadeli sözleşmelerle ilişkili zaman aşınması risklerini potansiyel olarak dengeleyebilir.

Seçenek zinciri verileri, pazarın aşağı yönlü koruma için daha yüksek bir olasılık fiyatladığını ve puts('in gereksiz olduğunu, aynı zamanda ) call strike'ın ötesinde sınırlı bir yukarı yönlü potansiyeli olduğunu önermektedir. Bu fiyat yapısı, pazarın AGNC'nin beklenen ticaret aralığı ve önümüzdeki birkaç yıldaki temettü sürdürülebilirliği konusundaki ortak görüşünü yansıtabilir.