Bu 2 Durgunluk İhtiyacına Dayanıklı Temettü Kralı Neden Şu Anda Ucuz?

Şu anda piyasaya baktığımda, ortalama S&P 500 temettü veriminin ne kadar yetersiz olduğunu görüyorum - sadece %1.2. Tüketici temel ürünleri hisselerinin ortalaması bile yalnızca %2.5. Bu nedenle, şu anda benim için fırsat fiyatlarında işlem gören iki dev markaya odaklandım: Coca-Cola ve Procter & Gamble.

Bunlar sıradan temettü hisseleri değil - 50 yılı aşkın süredir kesintisiz temettü artışına sahip Temettü Kralları. Şu anda bunları kapmanız gerektiğini düşündüğüm nedenleri size anlatayım.

Neden Tüketim Mallarına Bahis Yapıyorum

Tüketici temel ürünlerinin güzelliği dayanıklılıklarıdır. Bir düşünün - ekonominin kötüye gittiği zamanlarda en son ne zaman diş macunu veya içecek satın almayı bıraktınız? Bu ürünler, nispeten düşük fiyatlarla hayatın vazgeçilmezleri olup, tüketiciler güçlü marka sadakati geliştirir.

Resesyon dönemlerinde lüks ürünlerden kısabilirsiniz, ancak günlük ihtiyaçlarınızın favori markalarından vazgeçmeden önce iki kez düşüneceksiniz. Bu, bu işletmelerin sahip olduğu savunma seddidir.

Coca-Cola ve P&G, sırasıyla dünya genelinde 4. ve 3. en büyük tüketim malları şirketleri olarak öne çıkıyor. Birbirleriyle rekabet etmiyorlar - Coca-Cola içecek pazarında, P&G ise kişisel bakım ürünlerinde hakim - bu da onları çeşitlendirme için mükemmel tamamlayıcı yatırımlar haline getiriyor.

Sayılar Yalan Söylemez

Beni gerçekten heyecanlandıran, mevcut değer teklifleri. Coca-Cola %3'ten fazla getiri sağlarken, P&G yaklaşık %2.8 sunuyor - her ikisi de daha geniş piyasayı önemli ölçüde geride bırakıyor.

Ama işte asıl mesele: her iki şirket de birden fazla değerleme metriği olan beş yıllık ortalamalarının altında işlem görüyor - satış fiyatı, F/K ve defter değeri. Ucuz değiller, ama dürüst olalım - bu kalibredeki şirketler nadiren indirimli satışa çıkar. Makul fiyatlarla işlem gördüklerinde, akıllı yatırımcılar fırsatı değerlendirmeye atılır.

Buffett Yaklaşımı

Warren Buffett'in Coca-Cola'yı Berkshire Hathaway'in portföyünde onlarca yıl boyunca tutması tesadüf değil. Mükemmel işletmeleri makul fiyatlarla satın alma ve uzun vadeli tutma stratejisi, muazzam bir servet oluşturmuştur.

Coca-Cola ve P&G'nin bu kalıba mükemmel bir şekilde uyduğuna inanıyorum. Bugün makul bir fiyat gibi görünen şey, beş veya on yıl sonra tam anlamıyla bir fırsat gibi görünebilir, özellikle de sürekli temettü büyümelerini hesaba kattığınızda.

Ekonomik durgunluklara dayanıklı iş modelleri, Büyük Durgunluktan pandemiye kadar her şeyi atlattı ve tüm bu süreçte temettüleri artırmaya devam ettiler. Bu, bankaya götürebileceğiniz somut bir iş dayanıklılığı kanıtıdır.

Teknoloji hisseleri dalgalanmaları ve büyüme potansiyelleriyle tüm manşetleri ele geçirirken, bu istikrarlı tüketici temel ürünleri devleri, bugünlerin pazarında giderek daha nadir bir şey sunuyor - güvenilirlik ve cazip getiri ile birlikte. Belirsiz zamanlarda gelir ve istikrar arayan yatırımcılar için, KO ve PG mevcut fiyatlarında ciddi bir değerlendirmeyi hak ediyor.