MSIF Global Opportunity Portfolio I (MGGIX): Yatırım Dolarlarınıza Değer mi?

MGGIX'e baktığımda, gördüklerimden pek heyecanlanmadığımı söyleyebilirim. Bu Global-Equity fonu, 4 (Sat) Zacks Yatırım Fonu Sıralamasına sahip, bu da burada paralarını park etmeyi düşünen herkes için hemen kırmızı bayraklar kaldırıyor.

Elbette, performans rakamları yüzeyde makul görünüyor - %12,73'lük 5 yıllık yıllık getiri, onu akranları arasında en üst üçte birine yerleştiriyor. %10,18'lik 3 yıllık getiri de fena değil. Ancak daha derine inince çatlaklar görünmeye başlıyor.

Volatilite beni gerçekten endişelendiriyor. Üç yıl boyunca %24.78'lik bir standart sapma ile kategori ortalaması %14.62'ye kıyasla, bu fon oldukça dalgalı. Bilmiyorum siz ne düşünüyorsunuz ama benim yatırımlarımın rollercoaster gibi olmasındansa gece rahat uyumayı tercih ederim. 5 yıllık rakamlar da aynı hikayeyi anlatıyor - MGGIX %23.68, kategori ortalaması ise %15.88.

Sonra beş yıl boyunca -2.59 olan negatif alfa var. Çeviri: yöneticiler, S&P 500'ü risk ayarlı bir temel üzerinden geçmekte zorlanıyor. Hisse senedi seçim yeteneklerine güven vermiyor, değil mi?

0,93% olan gider oranı kategori ortalamasından biraz daha iyi, ancak bu performans sorunları göz önüne alındığında soğuk bir teselli. Ve o $1 milyon minimum başlangıç yatırımı? Ortalama yatırımcıların kapıdan içeri girmeye çalışırken iyi şanslar.

Böyle birçok fonun büyük laflar edip ortalama sonuçlar sunduğunu izledim. İyi başlık getirilerine rağmen, aşırı volatilite ve kıyaslamalar karşısındaki kötü performans, MGGIX'in şu anda herhangi bir portföyde yer almayı hak edip etmediğini ciddi şekilde sorgulamama neden oluyor.

Belki Zacks bu konuda haklıdır - bazen "Sat" derecesi tam olarak duyduğu gibidir.