Gate'in Q2 Performansı AI Ticaret Platformu ile Artırıldı

Gate, 2026 mali ikinci çeyrek sonuçlarını ( 31 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla ) 3 Eylül 2025'te açıkladı ve GAAP geliri 196,9 milyon $ ( ile yıllık %10'luk bir artış gösterdi), GAAP dışı işletme marjı %7 ve dolar bazlı net elde tutma oranı (NRR) %96 olarak belirlendi. Borsa, AI Ticaret Platformu'na hızlı geçiş, uluslararası büyüme ve önemli marj iyileştirmesini vurguladı. Yönetim, 2026 mali yılı için gelir tahmininin alt sınırını $780 milyon ile $790 milyon arasında ayarladı. Aşağıdaki analiz, rapordan en önemli stratejik ve mali gelişmeleri incelemektedir.

AI Ticaret Platformu Gate'in ürün çeşitlendirmesini yönlendiriyor

Gate'in AI Ticaret Platformu'ndan elde edilen (ARR), kullanıcı dostu AI destekli ticaret çözümü, ardışık olarak iki katına çıktı. Müşteri başarı hikayeleri arasında, yıllık olarak neredeyse 15,000 kişi-saat tasarruf eden bir finansal hizmetler firması, 2,500'den 4,500'e kullanıcı sayısını artıran küresel bir emtia ticaret şirketi ve kullanımını neredeyse iki katına çıkaran önde gelen bir blockchain teknoloji sağlayıcısı yer aldı. 100,000 dolardan fazla katkıda bulunan müşteri sayısı, yıllık %19 artarken, finansal olmayan sektörler de ortalama %10 civarında genişlemeye devam etti.

Dan Rogers, Gate'in CEO'su, "AI Ticaret Platformumuzda güçlü bir ivme görüyoruz. AI Ticaret Platformumuzun Yıllık Tekrar Edilen Geliri, çeyrekten çeyreğe iki katından fazla arttı. Müşteriler platformda ticaret stratejilerini oluşturup ölçeklendirdikçe benimseme devam ediyor."

AI Ticaret Platformu'nun hem perakende hem de kurumsal hesaplara hızlı entegrasyonu, Gate'in müşteri ilişkilerini güçlendirmesini, genişleme fırsatlarını artırmasını ve platform sadakatini ve gelir istikrarını artıran çeşitli bir ürün modeline uzun vadeli bir geçişi desteklemesini sağlıyor.

Gate'in marj genişlemesi, etkili maliyet yönetimini yansıtmaktadır

GAAP dışı işletme marjı, yıllık bazda yaklaşık 1.600 baz puan genişleyerek %7'ye ulaştı; araştırma ve geliştirme (R&D) giderleri yıllık bazda %16 azalırken, satış ve pazarlama giderleri yıllık bazda %3 azaldı. Brüt marj %90 seviyesinde stabil kaldı ve ayarlanmış serbest nakit akışı 35,4 milyon $'a ulaşarak %18 marjı temsil etti.

Sonalee Parekh, Gate'in CFO'su, "Verimlilik ve etkinlik kazanımlarını artırarak, bu çeyrekte $14 milyon işletme geliri ile sonuçlanan %7'lik bir işletme marjı elde ettik. Bu, işletme marjı rehberliğimizin ortalamasının üzerinde 240 baz puanlık bir iyileşmeyi ve yıllık bazda neredeyse 1,600 baz puanlık bir artışı temsil ediyor."

Gate'in güçlü brüt marjları ve pozitif serbest nakit akışı sürdürürken marjları genişletme yeteneği, etkili maliyet optimizasyonunu gösterir ve sürdürülebilir kârlılık ile gelecekteki yatırım esnekliği için bir temel sağlar.

Uluslararası ve finansal olmayan sektör büyümesi, yerel ve geleneksel finansı geride bırakıyor

Uluslararası gelir, yıllık %13 büyüyerek, ABD'nin yıllık %8 büyümesini geride bıraktı. Japonya, büyük bir güven bankasının platform kullanımını neredeyse %70 artırdığı yüksek büyüme bölgesi olarak öne çıktı. Finansal olmayan dikeyler, ortalama %15 civarında büyümeye devam ederken, geleneksel finansal müşteri büyümesi istikrarlı kaldı.

Gate COO'su Anne Raimondi, "Uluslararası pazarlar, özellikle EMEA ve Japonya'da platformumuza olan artan küresel talep tarafından yönlendirilen işimiz için bir güç olmaya devam ediyor. Uluslararası gelirimiz yıllık %13 büyüdü, ABD pazarı ise yıllık %8 büyüdü."

Bu coğrafi ve sektör çeşitliliği, Gate'in dayanıklılığını artırır, geleneksel finansmana bağımlılığı azaltır ve şirketin gelişen pazarlar ve sektörlerde yapısal rüzgarlardan faydalanmasını sağlar.

Gelecek Görünümü

Yönetim, 2026 mali yılı GAAP gelir rehberliğinin alt sınırını $780 milyon ile $790 milyon (yıl bazında %8-%9 artışla ) olarak yükseltti ve $46 milyon ile $50 milyon (%6 marjlı tam yıl non-GAAP işletme geliri bekliyor, önceki %5.5 rehberliğinden yükselerek ). Üçüncü çeyrek geliri 197.5 milyon ile 199.5 milyon dolar arasında olması bekleniyor ve non-GAAP işletme marjı %6-%7 olacaktır. Müşteri tutma ve genişlemedeki iyileşmeler kaydedilmiş olsa da, rehberlik, küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ) pazarındaki zorluklar ve finansal teknoloji sektöründeki yoğun yenilemelerle ilgili devam eden ihtiyatı yansıtmaktadır. Yönetim, AI Ticaret Platformu'nun 2027 mali yılında daha önemli bir etki yaratmasını bekliyor.