Nurix Therapeutics'in Q3 Kâbusu: Daha Derin Zararlar ve Gelir Açığı

Nurix Therapeutics (NRIX) finansal bir bomba patlattı ve bu beni çok üzüntülü hissettirdi. Üçüncü çeyrek raporları, analistlerin tahmin ettiği $0.84 kaybından çok daha kötü olan hisse başına $1.03 gibi korkunç bir kaybı ortaya koydu. Bu, negatif tarafta acı verici %22.62'lik bir kazanç sürprizi ve geçen yılki $0.67 hisse başına kayıptan önemli bir bozulmayı temsil ediyor.

Gelir durumu daha da karamsar görünüyor. NRIX, çeyrek gelirinde yalnızca 7.89 milyon $ bildirdi ve tahminleri korkunç bir şekilde %57.71 oranında kaçırdı. Geçen yıl 12.59 milyon $ olan gelirine göre dramatik bir düşüş gösterdi. Tıbbi - Biyomedikal ve Genetik endüstrisinde faaliyet gösteren bu biyoteknoloji şirketi, son dört çeyrekte yalnızca iki kez gelir beklentilerini aşmayı başardı.

NRIX hisselerini artan bir endişeyle izliyorum çünkü yıl başından bu yana yaklaşık %47 düştüler, oysa daha geniş piyasa rahat bir şekilde %14,8'lik bir yükseliş yaşıyor. Bu devasa performans düşüşü, şirketin gelecekteki seyrine dair ciddi sorular ortaya çıkarıyor.

Yönetimin kazanç çağrısı sırasında yaptığı yorum, bu giderek kararan tünelin ucunda herhangi bir ışık olup olmadığını belirlemede kritik öneme sahip. Bu felaket kazanç açıklamasından önceki karışık revizyon trendi NRIX'e Zacks Sıralaması #3 (Hold) değerlendirmesini kazandırdı ve bu da önümüzdeki dönem için piyasa ile karşılaştırılabilir bir performans öngörüyor. Kişisel olarak, şirketin temel sorunları göz önüne alındığında bu değerlendirmenin aşırı iyimser olduğunu düşünüyorum.

İleriye baktığımızda, analistler gelecek çeyrek için 12.6 milyon dolar gelirle hisse başına 0.91 dolarlık bir zarar öngörüyorlar ve tam mali yıl için 87.54 milyon dolar gelirle 2.95 dolarlık bir zarar bekliyorlar. Daha geniş biyoteknoloji sektörü Zacks endüstrilerinin en üst %39'unda rahat bir konumda bulunurken, NRIX olumlu trende karşı çıkma kararlılığında görünüyor.

Buna karşılık, sektör ortağı Harmony Biosciences Holdings (HRMY)'ın gelecek çeyrekte hisse başına 0,83 $ kar açıklaması bekleniyor; bu, 220,95 milyon $ gelirde yıllık %5,1 büyümeyi temsil ediyor – sağlıklı bir %18,8 artış.

Bu iki biyoteknoloji oyuncusu arasındaki belirgin performans farkı, NRIX'in ne kadar kötü bir şekilde gerilediğini vurguluyor. Artan zararlar ve küçülen gelirle birlikte, yatırımcılar bu hisse senedine, aksi takdirde umut verici bir sektördeki konumuna rağmen, son derece temkinli yaklaşmalıdır.