Neden Diamondback Energy Hisse Senedi Çarşamba Günü Düştü

Tek bir analistin fiyat hedefi kesintisi, Diamondback Energy'nin hisselerini Çarşamba günü %5'ten fazla düşürmek için yeterli oldu, oysa daha geniş piyasa aslında kazanç sağladı. Bu filmi daha önce gördüm - Wall Street, temel unsurları görmezden gelirken küçük ayarlara aşırı tepki veriyor.

KeyBanc'ın Tim Rezvan, hedefini $180 'den $176 'e düşürdü - bu, böyle dramatik bir satış için haklı bir sebep oluşturmayan, yalnızca $4 'lik bir kesinti. İlginç bir şekilde, "aşırı ağırlık" değerlendirmesini korudu ve piyasanın tepkisinin abartılı olduğunu öne sürdü.

Ayarın, Diamondback'in doğal gaz fiyat tahminlerini revize etmesinden ve bağlı kuruluşu Viper Energy'nin 4.1 milyar dolarlık Sitio Royalties satın alımının etkisinden kaynaklandığı bildiriliyor. Ağustos'ta kapanan bu satın alma, Viper'ın temettüsünü %10 artırmasına neden oldu - bu pek de karamsar bir sinyal değil.

Yatırımcıların Diamondback'in son performansı mükemmel olmasına rağmen paniklemelerini garip buluyorum. İkinci çeyrekleri, yıllık %50'ye yakın bir artışla 3.68 milyar dolara yükselen gelir gösterdi. Ayarlanan karlar biraz düşmesine rağmen, yine de $785 milyon dolar kazanç bildirdiler.

Petrol ve gaz sektörü sürekli bir dalgalanma ile karşı karşıya, ancak Çarşamba günü yaşanan tepki gerçeklikten kopuk gibi hissediliyor. Belki de yatırımcılar, hisse senedinin güçlü yükselişinin ardından kâr elde etmek için bir bahane arıyorlardı.

Özellikle dikkat çekici olan, bu küçük analist ayarlamasının bu kadar önemli bir fiyat hareketini tetiklemiş olmasıdır. Bu, hisse senetlerinin hala duygu odaklı olduğunu ve genellikle temel iş performansından kopuk olduklarını ortaya koyuyor.

Bir şirket %50 gelir artışı sağladığında ancak %2 fiyat hedefi düşüşü yaşadığında, bir şeyler uyumlu görünmüyor. Akıllı yatırımcılar bu aşırı tepkiyi satış çılgınlığına katılmak yerine potansiyel bir alım fırsatı olarak görebilir.