JPMorgan Chase, Koronavirüs Belirsizliği Nedeniyle HELOC Başvurularını Durdurdu

JPMorgan Chase, Amerika'nın en büyük bankası, koronavirüs pandemisi nedeniyle artan ekonomik belirsizlikler ortasında tüm yeni konut değerine dayalı kredi (HELOC) başvurularını durdurdu. Bu askıya alma için herhangi bir son tarih açıklanmadı.

Bu, ipotek işlemlerindeki risk maruziyetini azaltmak için yapılan ikinci büyük hamlelerini işaret ediyor. Birkaç gün önce, yeni ipotekler için kredi standartlarını önemli ölçüde sıkılaştırarak, en az 700 FICO puanı ve %20 peşinat talep etmeye başladılar - konvansiyonel ipotekler için tipik olan 620 puan ve %5 peşinat minimumlarından çok daha sıkı.

Bu savunmacı tutumdan şaşırmadım. HELOC'lar evler üzerinde ikinci ipotekleri temsil eder ve bu da onları birincil ipoteklerden doğası gereği daha riskli hale getirir. Eğer bir borçlu temerrüde düşerse ve icra gerçekleşirse, birincil ipotek önce ödenir ve HELOC alacakçıları yalnızca kalan değeri alır - varsa eğer. Yeniden finansman başvurularındaki büyük artışla, neden bu daha riskli ürünlerle uğraşsınlar?

Zamanlama bana kötü bir işaret gibi geliyor. Bankalar genellikle sorun beklediklerinde kredi standartlarını sıkılaştırırlar. Resesyon dönemlerinde, tüketici iflasları artarken işsizlik yükselir ve faturaları ödemek zorlaşır. En önemli artışlar genellikle daha yüksek riskli kredi kategorilerinde meydana gelir - tam olarak HELOC'ların ve daha düşük kredi notuna sahip borçluların ipoteklerinin düştüğü yer.

Mevcut HELOC müşterileri endişelenmemeli - mevcut çizgilerinden daha önce olduğu gibi hala fon çekebilirler. Şanssız olan sadece yeni başvuranlar.

JPMorgan'ın hisseleri bugün biraz yükselmiş olsa da, bu savunma hamleleri, iç ekonomik tahminlerinin kamuya açıklananlardan daha karamsar olabileceğini gösteriyor. Amerikan bankacılığının kömür madenindeki kanarya olarak, bu tür eylemler, konut pazarındaki olası sorunlar hakkında çok şey söylüyor.