Emeklilik Gelirinizin Değerini Belirleme: Kapsamlı Bir Rehber

Emeklilik yıllarınızı planlarken, portföyünüzdeki herhangi bir hayat sigortasının değerini değerlendirmek çok önemlidir. Ancak, hayat sigortalarının sadece bir değeri yoktur - iki değeri vardır: mevcut değer ve gelecekteki değer.

Anüite Değerinin Kavranması

Bir hayat sigortası, sizinle bir sigorta sağlayıcısı arasında, genellikle emeklilik döneminde gelir sağlamak amacıyla tasarlanmış bir finansal anlaşmadır. Bir hayat sigortasını tek bir ödeme veya bir dizi ödeme aracılığıyla satın alırsınız ve karşılığında ya satın alma işleminden kısa bir süre sonra tek seferlik bir ödeme ya da zaman içinde bir dizi ödeme alırsınız.

Bir yıllık gelir sözleşmesinin değeri, gelecekte gelir ödemeleri sağlamak için şu anda yatırmanız gereken para miktarını temsil eder.

Mevcut değer formülünü kullanmak, istediğiniz emeklilik gelirini elde etmek için tahsis etmeniz gereken fon miktarını belirlemenize yardımcı olur.

Örneğin, eğer emeklilik planınız gelecekte 50.000 $'lık bir toplu ödeme vaat ediyorsa, bugünkü değeri bu 50.000 $'dan yatırımınızın beklenen getirisinin çıkarılmasıyla elde edilir.

Tersi olarak, bir yıllık gelirin gelecekteki değeri, düzenli katkılarınız ve fonlarınızın beklenen büyüme oranına dayalı olarak, yatırımınızın daha sonraki bir tarihteki değerini ifade eder; örneğin, on yıl sonra.

Anüite Güncel Değerini Anlamak

Bir yıllık gelir akışının mevcut değeri, tüm gelecekteki gelir ödemelerinin toplam değerini temsil eder. Bu değeri belirlemede kritik bir faktör, beklenen yatırım getirisi veya mevcut faiz oranı olabilen iskonto oranıdır.

Daha düşük bir iskonto oranı, daha yüksek bir bugünkü değerle sonuçlanırken, daha yüksek bir iskonto oranı daha düşük bir bugünkü değere yol açar.

Bir Anüite'nin Şimdiki Değerini Hesaplama

Çok sayıda çevrimiçi hesap makinesi, yıllık gelirinizin bugünkü değerini hesaplayabilir, ancak bunu bir matematik formülü kullanarak manuel olarak da hesaplayabilirsiniz (. Eğer bir hesap tablosu kullanmaktan rahatsanız ) veya bir yıllık gelir tablosuna başvurarak.

Bir anüitein mevcut değerini hesaplamak için aşağıdaki bilgilere ihtiyacınız olacak:

• Ödeme tutarı: Her dönem için almayı beklediğiniz toplam miktar (aylık, üç aylık veya yıllık).
• Faiz oranı: Dönem başına faiz oranı.
• Zaman dilimleri sayısı: Faiz oranı hesaplamasına uygulanan dönem sayısı.
• Emeklilik türü: Bu, bir dönemin sonunda ödeme yapan sıradan bir emeklilik mi yoksa bir dönemin başında ödeme yapan bir emeklilik mi olduğunu ifade eder.

İki tür anüite olduğu göz önüne alındığında (sıradan anüite ve anüite öncesi), mevcut değeri hesaplamak için iki yöntem vardır.

Formülün ana bileşenleri şunlardır:

• P = Anüitenin mevcut değeri
• PMT = Her bir emeklilik ödemesinin toplamı
• r = Faiz oranı, aynı zamanda iskonto oranı olarak bilinir (%)
• n = Toplam ödeme dönemi sayısı

Bir olağan anüite (, aynı zamanda ertelenmiş anüite olarak da adlandırılır ), formülü şöyledir:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Bir ödeme başlangıçlı annüite için formül biraz farklıdır:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) x (1 + r)

Paranın Zaman Değeri Kavramı

Bir anüitenin mevcut değerini belirlerken, "paranın zaman değeri" kavramını dikkate almak önemlidir. Bu ilkeye göre, bir miktar para şu anda gelecekte olduğundan daha değerlidir.

Bu, enflasyonun değer üzerindeki aşındırıcı etkisinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, bugün 1.000 $'ın satın alma gücü, on yıl sonra aynı 1.000 $'ın satın alma gücünden daha fazladır.

Önde gelen bir iş okulu şöyle açıklıyor: "Bir miktar paranın değeri esasen onu kullanmak için ne kadar beklemeniz gerektiğine bağlıdır; ne kadar hızlı erişebilirseniz, o kadar değerlidir."

Bir anüite'nin mevcut değeri, gelecekte beklenen ödemelere dayandığından, anüitenizin mevcut değerini hesaplayırken paranın zaman değerini hesaba katmak önemlidir.

Bir Anüitenin Gelecek Değeri Anlayışı

Bir annüitenin gelecekteki değeri, geri dönüş oranına veya iskonto oranına dayanarak gelecekte alacağınız para miktarını temsil eder.

İndirim oranının bir anüitenin gelecekteki değeri üzerindeki etkisi, mevcut değer üzerindeki etkisinin tersidir. Gelecek değer ile birlikte, indirim oranı ( faiz oranı ) yükseldikçe miktar artar.

Bir emekli maaşının gelecekteki değeri, aynı zamanda "paranın zaman değeri" kavramından da etkilenir. Enflasyon nedeniyle, on yıl içinde almayı beklediğiniz $500 , bugün aynı $500 'in alım gücünden daha az olacaktır.

Bir Anüitenin Gelecek Değerini Hesaplama

Mevcut değeri hesaplamaya benzer şekilde, bir yıllık gelir akışının gelecekteki değerini çevrimiçi hesap makineleri, formüller, elektronik tablolar veya yıllık gelir tabloları kullanarak belirleyebilirsiniz.

Aşağıdaki bilgilere ihtiyacınız olacak:

• Ödeme tutarı: Her emeklilik ödemesinin tutarı.
• Faiz oranı: Her dönem için yıllık faiz oranı veya iskonto oranı.
• Ödeme dönemleri sayısı: Ödemeleri alacağınız dönemlerin sayısı.
• Anüite türü: Sıradan bir anüite mi yoksa önceden ödenen bir anüite mi.

Formülün ana bileşenleri şunlardır:

• FV = Anüite gelecekteki değeri
• PMT = Her bir emeklilik ödemesi tutarı
• r = Faiz oranı, aynı zamanda iskonto oranı olarak da bilinir (%)
• n = Ödeme dönemlerinin sayısı

Sıradan bir yıllık gelir için formül şöyledir:

FV ordinary = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

Bir anüite için formül biraz farklıdır:

FV due = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

Mevcut ve Gelecek Değerlerin Anlaşılmasının Önemi

Önde gelen bir yatırım firmasında kıdemli bir finans uzmanı, bir anüite için mevcut ve gelecekteki değerlerin hesaplanmasının finansal geleceğiniz hakkında huzur sağlayabileceğini vurguluyor.

"Bu hesaplamalar teoride basit olsa da, pratikte genellikle göz ardı edilir," diye belirtiyor uzman. "Güncel, dinamik tahminler olmadan, birçok yatırımcı yatırımlarını doğru bir şekilde inceleyemez ve emeklilik güvenliğini artıran garantili yaşam boyu gelir seçeneklerini kaçırabilir."

Bu göz ardı etme, emekliliğin gecikmesine veya emeklilik geliri hedeflerinde ayarlamalara yol açabilir. "Emekliliğe yaklaşırken ya ek risk almak zorunda kalabilirsiniz ya da tam tersine, emeklilik öncesi ve süresince miras ve hayırseverlik hedeflerini maksimize etmeye çalışırken riski sınırlamanız gerekebilir," diye tavsiyede bulunuyor uzman.