Kripto para ticaretinde, 'iğne vurma' terimi özellikle son zamanlardaki piyasa dalgalanmalarının ardından geniş bir dikkat çekmektedir. Bu fenomen, fiyatın çok kısa bir süre içerisinde ani bir şekilde yükselip ya da düşmesi ve ardından hızla eski seviyesine geri dönmesi anlamına gelir; bu durum, mum grafiklerinde iğne benzeri uzun gölgeler oluşturur.

Ethereum son zamanlarda tipik bir iğneleme yaşadı: fiyat 3964 dolardan aniden 3460.22 dolara düştü, ardından hızla 3928.16 dolara geri sıçradı ve 1 saatlik mum grafiğinde belirgin bir alt gölge bıraktı. Bu görünüşte küçük fiyat dalgalanması, yüksek kaldıraçlı tüccarlar üzerinde yıkıcı bir etki yaratabilir.

Kaldıraç ile pin riskinin ilişkisini anlamak son derece önemlidir. Temel bir ilke şudur: Kaldıraç oranı ne kadar yüksekse, fiyat dalgalanmalarına dayanma kapasitesi o kadar küçüktür. Daha spesifik olarak, uzun pozisyon alırken dayanılabilecek maksimum düşüş ve kısa pozisyon alırken dayanılabilecek maksimum artış, yaklaşık olarak kaldıraç oranının 1'e bölünmesiyle elde edilir.

Örneğin, 4000 dolar ile uzun pozisyon açarsanız: 2 kat kaldıraç %50'lik bir düşüşü kaldırabilirken, 10 kat kaldıraç yalnızca %10'luk bir düşüşü kaldırabilir. Eğer 100 kat kaldıraç kullanıyorsanız, yalnızca %1'lik bir fiyat düşüşü likidasyona yol açabilir. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, fiyat sadece anlık olarak likidasyon seviyesine ulaşsa bile, sözleşmeler zorla tasfiye edilecektir ve tüm teminat kaybedilecektir.

Yüksek kaldıraç (genellikle 5 kat veya daha fazla) ile ilgili sözleşmelere etki eden en ciddi durumlardan biridir. Son büyük piyasa dalgalanmasında, fiyat 6 saat içinde %20'den fazla düştü ve bu durum 4375 dolar üzerinde açılan tüm 5 kat veya daha fazla kaldıraçla olan uzun pozisyonların likide edilmesine yol açtı. Fiyat düşüşü sırasında işlem yapan tüccarlar, 6 kat veya daha fazla kaldıraç kullandıysa, kaçamadılar. Sonuç olarak, yaklaşık 20 milyar dolar değerinde pozisyon zorunlu olarak kapatıldı ve birçok tüccar büyük kayıplar yaşadı.

Riskleri azaltmak için, tüccarların yüksek kaldıraç kullanırken dikkatli olmaları ve her zaman zarar durdurma emirleri ayarlamaları gerekir. Kaldıraç ile karşılaşılabilecek fiyat dalgalanmalarının aralığını doğru bir şekilde hesaplamak ve farklı piyasa koşullarına göre zarar durdurma stratejilerini ayarlamak, risk yönetiminin etkili önlemlerindendir.

Dinamik şifreleme para pazarında, bu mekanizmaları ve riskleri derinlemesine anlamak ve buna uygun koruma stratejileri almak, fon güvenliğini korumak ve uzun vadeli kâr elde etmek için son derece önemlidir. Pazar sürekli evrim geçirirken, yeni ticaret ortamlarına sürekli öğrenme ve uyum sağlama, başarılı yatırımcıların vazgeçilmez bir becerisi haline gelecektir.