Fidelity Select Health Care (FSPHX) şu anda güçlü bir yatırım fonu tercihi mi?

Sağlık sektörü için sağlam bir fon mu arıyorsunuz? Fidelity Select Health Care (FSPHX) dikkatinizi çekebilir. Zacks Mutual Fund Sıralaması 1 (Güçlü Alım) ile kesinlikle dikkatimi çekti - fakat bu kadar güvenilir derecelendirmelere her zaman şüpheyle yaklaşıyorum.

FSPHX, Amerika'nın ekonomik güç merkezlerinden biri olan sağlık sektöründe faaliyet göstermektedir. Fon, kâr peşinde koşan hastanelerden ilaç devlerine ve tıbbi cihaz üreticilerine kadar geniş bir yelpaze sunmaktadır. Temmuz 1981'de başlayan FSPHX, Edward Yoon'un yönetiminde 7.05 milyar dolardan fazla varlık biriktirmiştir; ( Ekim 2008'den beri bu görevi yürütmektedir ).

Performans açısından, rakamlar tam olarak heyecan verici değil. 5 yıllık yıllık getiri %7,22'de kalıyor ve bu da onu rakipleri arasında yalnızca orta üçüncü dilime yerleştiriyor. 3 yıllık %5,2 getirisi benzer bir ortalama hikaye anlatıyor. Böyle ortalama bir performansla "Güçlü Al" derecelendirmesinin gerçekten haklı olup olmadığını merak ediyorum.

Bir parlak nokta: FSPHX, kategori ortalamasına göre daha düşük volatilite gösteriyor. Üç yıl boyunca, standart sapması %15.05 iken, kategori ortalaması %17.18. Beş yıllık karşılaştırma benzer bir desen gösteriyor (16.73% vs. 17.75%). Bu nedenle, en azından bazı alternatifler kadar kalp çarpıntısı yaşamayacaksınız.

Risk metrikleri bazı endişeleri ortaya koyuyor. 0.73 beta ile, piyasadan daha az volatil, ancak -3.76 negatif alfa yöneticilerin kıyaslama getirilerini aşmakta zorlandığını gösteriyor. Yönetim ekibine güven aşılamıyor.

FSPHX'in gerçekten parladığı yer maliyet verimliliğidir. %0,63 gider oranı ile yüklenimsiz bir fon olarak, kategori ortalaması %1,11 ile karşılaştırıldığında (, akranlarına göre önemli ölçüde daha ucuzdur. Minimum başlangıç yatırım gereksinimi olmaması, onu tüm yatırımcılar için erişilebilir kılar.

Sonuç? FSPHX karmaşık bir tablo sunuyor. Yüksek Zacks sıralaması ve daha düşük ücretler cazip, ancak orta düzeydeki performans ve negatif alfa beni düşündürüyor. Eğer sağlık sektörüne olumlu bakıyorsanız ve daha düşük volatilite ile maliyetleri önceliyorsanız, değerlendirmeye değer olabilir - ama kesinlikle atlamadan önce daha derin bir araştırma yapardım.