BlackBerry'nin 2026 Mali Yılı 2. Çeyreği: Kazançlar Beklentileri Aştı, Gelir Yükseldi, Hisse Senetleri Fırladı

BlackBerry Limited, 2026 mali yılı için güçlü bir ikinci çeyrek raporladı, GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) 4 sent olarak gerçekleşti ve hem şirketin projeksiyonlarını hem de analist tahminlerini aştı. Bu, geçen yılın aynı çeyreğinde bildirilen başabaş EPS'den önemli bir iyileşmeyi işaret ediyor.

Şirketin çeyrek toplam geliri 129,6 milyon $ olarak belirlendi, öngörülen aralığı aşarak yıllık %3'lük bir artış gösterdi. Güvenli İletişim bölümü, gelir ve kârlılık açısından beklentileri aşan sonuçlar sunarak ve kritik metriklerdeki gelişmeleri göstererek önemli bir performans sergileyen bölüm olarak öne çıktı.

2025 mali yılına bakıldığında, BlackBerry toplam gelirlerinin $519 milyon ile $541 milyon arasında olmasını bekliyor. Şirket, QNX bölümünün $256 milyon ile $270 milyon arasında katkıda bulunmasını, Secure Communications'ın ise $239 milyon ile $247 milyon arasında gelir elde etmesini öngörüyor. Lisanslama segmentinin toplam gelire yaklaşık $24 milyon eklemesi bekleniyor.

Cesaret verici çeyrek sonuçları ve iyimser görünüm karşısında, BlackBerry'nin hisse senedi fiyatı dün işlem seansında yaklaşık %9 arttı. Geçtiğimiz yıl içinde, şirketin hisseleri %83.1 değer kazanarak, daha geniş İnternet-Yazılım sektörünün %35.6'lık büyümesini geride bıraktı.

BlackBerry'nin Q2 Performansının Analizi

QNX iş segmenti 63.1 milyon $ gelir bildirdi, bu da kılavuzun üst sınırını aşarak yıllık %15.4'lük güçlü bir büyümeyi yansıtıyor. Çeyrek boyunca, QNX, önde gelen bir teknoloji şirketi ile iş birliği yaparak otonom sürüş teknolojisinde önemli ilerlemeler kaydetti. Bölüm ayrıca, güvenlik kritik gömülü sistemlerin geliştirilmesi ve sertifikasyon süreçlerini kolaylaştırmayı amaçlayan QNX OS for Safety 8'i tanıttı.

Güvenli İletişim gelirleri, yıllık %9.9 azalarak 59.9 milyon $'a düşmesine rağmen, hala rehber aralığını aşmayı başardı. Bu, UEM'deki müşteri kaybının azalması ve hem isteğe bağlı hizmetlerden hem de SecuSUITE'den gelen olumlu katkılara atfedildi.

Çeyrek, BlackBerry'nin Alman hükümetiyle beş yıllık barındırılan güvenli ses anlaşması ve ABD Dışişleri Bakanlığı ile önemli bir yenileme dahil olmak üzere birkaç önemli sözleşme sağlamasını sağladı. Ayrıca, çeşitli ABD hükümet ajansları ve bir Kanadalı hükümet kuruluşuyla yeni sözleşmeler imzalandı.

Lisanslama gelirleri 6.6 milyon $'a ulaştı ve hem bir önceki yılın rakamını hem de şirketin yönlendirmesini geçerek yeni lisanslama anlaşmalarıyla desteklendi.

Marj Performansı ve Finansal Sağlık

BlackBerry'nin ayarlanmış brüt kar marjı, geçen yılın aynı dönemindeki %70,7'den %75'e yükseldi. QNX segmenti %83'lük stabil bir brüt kar marjını korurken, Güvenli İletişim yıl bazında %66'ya yükseldi, ancak gelir karışımı değişiklikleri nedeniyle ardışık bir düşüş yaşandı.

Düzenlenmiş FAVÖK, çeyrek için 25,9 milyon $ olarak gerçekleşti; bu, geçen yılın aynı çeyreğindeki 15,1 milyon $'dan önemli bir iyileşme ve şirketin rehberliğinin oldukça üzerinde.

Şirketin nakit pozisyonu güçlü kalmaya devam etti ve 31 Ağustos 2025 itibarıyla 290,5 milyon $ nakit ve yatırım bulundu. BlackBerry ayrıca çeyrek boyunca bir hisse geri alım programı aracılığıyla hissedarlara $20 milyon $ geri döndü.

İleriye Bakış: 2026 Mali Yılı 3. Çeyrek Tahminleri

2026 mali yılının üçüncü çeyreği için, BlackBerry, gelirlerin $132 milyon ile $140 milyon arasında olmasını bekliyor. Şirket, QNX'in $66 milyon ile $70 milyon arasında katkıda bulunmasını, Güvenli İletişim'in $60 milyon ile $64 milyon arasında gelir elde etmesini ve Lisanslama'nın yaklaşık $6 milyon eklemesini bekliyor.

GAAP dışı EPS'nin $2 ile $4 arasında olması bekleniyor, işletme nakit akışının ise $10 milyon ile $20 milyon arasında olması öngörülüyor.

BlackBerry, gelişen teknoloji alanında yol alırken, otonom sürüş sistemleri ve güvenli iletişim çözümlerinde yeniliğe odaklanmasının olumlu sonuçlar verdiği görülüyor. Ancak, yatırımcıların teknoloji sektöründeki doğal dalgalanmanın farkında olmaları ve yatırım kararları almadan önce kapsamlı bir araştırma yapmaları gerekir.