ODDO BHF, AMG Advanced Metallurgical Group Alım Tavsiyesini Sürdürüyor: Yükseliş Gerçek Mi?

ODDO BHF'nin AMG Advanced Metallurgical Group üzerindeki son hamlesini takip ediyorum ve 17 Nisan'daki "Al" tavsiyesini sürdürme kararları dikkatimi çekti. En çok dikkatimi çeken, tahmin ettikleri şok edici %489,59'luk yükseliş - ki bu iddia, açıkçası, günümüzün dalgalı pazarında gerçek olamayacak kadar iyi görünüyor.

Ortalama fiyat hedefi $196.57 seviyesinde, $177.76 ile $207.90 arasında değişiyor ve AMG'nin son kapanış fiyatı sadece $33.34. İyimserliği takdir etsem de, bu rakamlar gerçekteki durumdan kopuk hissediyor. Yıllık gelir artışı tahmini %37.45 ile $2,258MM ve GAAP dışı EPS $19.48, incelenmeyi gerektiren iddialı hedefler.

Kurumsal duyguya bakıldığında, fon sahipliğinde hafif bir artış olduğunu görüyoruz; ( %5.41 artışla 78 fonda ), ancak kurumlar tarafından tutulan gerçek hisseler %5.17 azaldı. Bu çelişki, bu yükseliş tahminlerinin arkasındaki inancı sorgulamama neden oluyor.

Portföy tahsis davranışı dikkat çekici. FlexShares Morningstar gibi fonlar, AMG tahsislerini büyük bir oranda %672.31 artırırken, WisdomTree Avrupa Küçük Ölçekli Temettü Fonu ise %193.92 oranında artırdı. Ancak Global X Yıkıcı Malzemeler ETF'si, maruziyetini %2.86 oranında azalttı.

AMG'ye ayrılan ortalama portföy ağırlığı %47,75 arttı ve bu bazı kurumsal güveni öne sürüyor, ancak farklı fonlardan gelen karışık sinyaller, bu metalurji grubunun gerçekten böyle yüksek projeksiyonları hak edip etmediğini ya da başka bir analist aşırı iyimserliği vakası mı gördüğümüzü merak ettiriyor.

Teknoloji hisseleri yükseliyor olabilir (AMD +%4,18, NVDA +%3,43 ), ama AMG'nin neredeyse %500'lük yükseliş potansiyeli konusunda şüpheliyim. Bazen bir şey çok iyi görünüyorsa, genellikle öyle değildir.