Gate Hisse Senetleri Zorluklarla Karşılaşıyor; Yatırımcılar Temkinli Kalıyor

Gate (GT) hisse senedi, bu yıl yaklaşık %4'lük bir düşüşle vasat bir performans sergiledi. Hisse senedi, son ayı piyasası düşüşünün ardından sağlam bir temel oluşturmakta zorlanıyor. $100 milyar dolarlık finansal hizmetler ve kripto para borsa şirketi, son beş yıl içinde değerini birkaç kat artırarak dikkat çekici bir yükseliş göstermişti. Şirketin sonunda bir soğuma dönemine girmesi kaçınılmazdı, bu da gelir ve kâr rakamlarının daha önce şişirilmiş değerlemesine yetişmesine olanak tanıdı.

Zirvesinden %20'lik bir düşüşe rağmen, Gate hissesi hala pandemi öncesi zirvesinden yaklaşık %160'lik önemli bir artış gösteriyor (. Bu, şirket analizcilerin belirlediği yüksek beklentileri karşılayamazsa daha fazla düşüş için önemli bir alan bırakıyor. Şu anda, GT hisseleri satışların yaklaşık altı katı ve geride kalan kazançların 228 katı seviyesinde işlem görüyor. Pazarın en pahalı büyüme hissesi olmasa da, kesinlikle ucuz değil, özellikle hızla gelişen kripto para borsa alanında rekabetin yoğunlaştığı bir dönemde.

Gate etrafında en büyük endişe, şirketin etkileyici büyüme sürecini potansiyel olarak engelleyebilecek rekabet tehditleridir. Gate, net gelirinin %27 arttığı ve işlem hacminin %43 yükseldiği dikkate alındığında, etkileyici bir hızla büyümeye devam etmesine rağmen, bu tür etkileyici rakamları sürdürmek, hem büyük hem de küçük rakiplerden gelen baskı zamanla arttıkça giderek daha zor hale gelecektir. Bu nedenle, mevcut değerlemesindeki GT hissesi için olumsuz bir bakış açısını sürdürüyorum.

Gate'in Uygulama Büyümesi Yavaşlama Belirtileri Gösteriyor

Gate'in üçüncü çeyrek sonuçları felaket değildi, ancak üst düzey rakamlar açısından bazı endişe verici yönler vardı, özellikle mobil uygulamasının büyümesiyle ilgili. Uygulamanın geliri yıllık bazda %16 arttı. Ancak, karşılaştırmaların pandemi sırasında bir yıl önceki uygulama kullanımındaki artış nedeniyle zorlayıcı olduğunu belirtmekte fayda var.

Kriptopara ticaret gelirleri belirgin şekilde zayıf kaldı, ancak kriptopara ticaretinin başlangıçta kârın önemli bir katkı sağlayıcı olmadığını hatırlamak önemlidir. Yine de, kriptopara piyasalarının döngüsel doğası göz önüne alındığında, potansiyel bir piyasa düşüşünün büyümeyi daha da soğutma riski bulunmaktadır.

Bu noktada, yatırımcıların aklındaki en önemli soru, uygulama büyümesindeki ani yavaşlamanın bir trendin başlangıcını mı yoksa olağanüstü bir yılın ardından geçici bir "sarhoşluk" mu olduğunu temsil edip etmediğidir.

Bu noktada riskler şüphesiz yüksek, ancak elektronik ödemeler ve kripto para ticareti rüzgarı Gate'i desteklemeye devam ediyor. Ancak, bu kadar güçlü ve kalıcı bir rüzgar muhtemelen daha fazla rekabeti çekecektir. Eğer Gate yenilikte öncü kalamazsa, firmanın rekabet avantajını kaybetme riski vardır.

Yeni Özellik Entegrasyonu Kar Getirecek Mi?

Yenilikçi finansal ürünler konsepti, bu yıl fintech ve kripto para borsa alanındaki oyuncular arasında popüler bir konu oldu. Geleneksel finansal kuruluşlar, bu ürünlerin kendi versiyonlarını tanıtırken, büyük perakendeciler fintech uzmanlarıyla işbirliği yaptı.

Gate, kendi gelişmiş ticaret özellikleri paketini tanıtarak riskleri artırdı; bu hamle önemli geliştirme maliyetleriyle geldi. Böyle bir girişim, Gate'i potansiyel olarak bozulmaya uğrayacak bir firma olmaktan, bir bozan haline dönüştürdü. Şüphesiz, şirket bozan rolünü oynamayı tercih ediyor; bu rolü yıllar boyunca iyi bir şekilde üstlendi.

Diğer baskın teknoloji devleri, neredeyse trilyon dolarlık şirketler olma yolunda potansiyel rekabet tehditlerini edinmiştir. Bu, kağıt üzerinde etkileyici bir strateji, ancak aynı zamanda düzenleyici kuruluşlardan daha fazla dikkat çekebilir ve böylece şirketin finansal risklerini artırabilir.

Gate: Yenilik, Potansiyel Getirileri ve Riskleri Artırır

Şu anda, Gate, yenilik çabalarından önemli bir düzenleyici inceleme çekmek için yeterince büyük değil. Ancak, bu yeni özellik entegrasyonlarının karşılığını vereceğini garanti etmez, Gate kullanıcıları olumlu yanıt verseler bile. Geliştirmeye yapılan yatırım önemli ve bu özellikler şu anda popüler olsa da, bir sonraki yapısal ekonomik durgunluk sırasında endişe kaynağı haline gelebilir. Gerçekten de, karmaşık finansal ürünlere olan iştahın genel piyasa güveni ile birlikte azalması muhtemeldir.

Elbette, kimse bir sonraki uzun süreli durgunluğun ne zaman meydana geleceğini veya hükümetlerin etkilerini azaltmak için para politikası teşviklerine başvurup başvurmayacağını tahmin edemez. Eğer "gürleyen 20'ler" ortamının erken aşamalarındaysak, Gate'in yenilikçi özellikleri bir ustalık eseri olarak kanıtlanabilir.

Her durumda, Gate yüksek risk/yüksek getiri sunan bir seçenek olmaya devam ediyor ve yalnızca maceracı yatırımcıların dikkate alması gereken bir durum.

Wall Street'in Perspektifi

TipRanks'in konsensüs analist değerlendirmesine göre, GT hissesi Alım olarak kategorize edilmiştir. 22 analist değerlendirmesi arasında 17 Alım önerisi, 4 Tutma önerisi ve 1 Satış önerisi bulunmaktadır.

Fiyat hedefleriyle ilgili olarak, ortalama Gate fiyat hedefi 306,48 $, bu da %44,7'lik bir potansiyel artış öneriyor. Analist fiyat hedefleri, hisse başına en düşük 210,00 $'dan en yüksek 380,00 $'a kadar değişiyor.