Bugünün Pazarındaki En İyi 5 Enerji Hisse Senedi Seçimim

Enerji, günlük ulaşımımızdan dünya genelindeki veri merkezlerinde gerçekleşen yapay zeka devrimine kadar her şeyi güçlendirir. Sektörün dramatik bir şekilde evrimine tanıklık eden biri olarak, akıllı enerji yatırımlarının önemli getiriler sağlayabileceği kritik bir dönüm noktasında olduğumu düşünüyorum. Manzara değişiyor - nükleer enerji yeniden gündeme geliyor, yapay zeka benzersiz bir elektrik talebini tetikliyor ve jeopolitik gerginlikler geleneksel enerji kaynaklarını etkilemeye devam ediyor.

Mevcut piyasa koşullarını analiz ettikten sonra, özellikle iyi bir konumda olduğunu düşündüğüm beş enerji hissesi şunlardır:

1. Chevron

Chevron'un petrol fiyatlarındaki dalgalanmaları yönetmesini izlemek büyüleyici oldu. Son yıllar fiyatların yavaş yavaş düştüğü için pek nazik geçmedi, ancak şirketin hem amiral gemisi hem de son kullanıcı operasyonları olağanüstü bir istikrar sağlıyor. Beni en çok etkileyen ise, rüzgar kazançlarını nasıl kullandıkları - yalnızca geçen yıl $11.8 milyar temettü ve $16.1 milyar hisse geri alımına harcadılar.

%4.6'lık getiri cazip, ancak 38 yıl üst üste temettü artışları beni daha çok etkiliyor. Orta Doğu'daki gerginliklerin petrol fiyatlarını artırabileceği göz önüne alındığında, Chevron önemli bir kazanç görebilirken aynı zamanda aşağı yönlü koruma da sunuyor.

2. Enterprise Products Partners

Enterprise'in ara dönemdeki iş modeli her zaman takdir ettiğim bir şeydir - petrol fiyatlarından bağımsız olarak geçiş ücretleri toplamak gibidir. Geniş boru hattı ağı, depolama tesisleri ve işleme varlıkları, emtia fiyatı fırtınalarına karşı son derece iyi dayanabilen güvenilir, ücret temelli gelir akışları yaratır.

%6.9'luk getiri dikkat çekici, ancak gerçekten önemli olan, onu destekleyen muhafazakar ödeme oranı ve düşük kaldıraçtır. Dikey entegrasyonları, birden fazla segmentte marjları yakalamaktadır ve petrokimya ile ihracat terminallerindeki devam eden genişleme projeleri, gelecekteki büyümeyi desteklemelidir.

3. Cameco

Nükleer enerji şu an yükselişte ve Cameco bu yeniden doğuşun merkezinde yer alıyor. Ülkeler karbon salınımı olmayan temel enerji için çabalarken, uranyum talebi artarken arz yıllardır yeterli yatırım yapılmaması nedeniyle kısıtlı kalıyor.

Cameco'nun özellikle dikkat çekici olanı, utilitelerle yaptıkları uzun vadeli sözleşmelerdir - 2029'a kadar yıllık 28 milyon pound uranyum sağlamak için kilitlenmiş durumdalar. Spot uranyum fiyatlarının yükselmesi ve jeopolitik sorunların Rusya ve Kazak tedarikini kısıtlamasıyla, marjlarının dramatik şekilde genişlemesi bekleniyor. Saskatchewan ve Avustralya'daki mülkleri, nükleer enerjinin yeniden doğuşundan faydalanmak için onları mükemmel bir şekilde konumlandırıyor.

4. Constellation Enerji

Constellation'ı dikkatle izliyorum çünkü Amerika'nın en büyük karbon salınımsız elektrik üreticisi olarak kendilerini konumlandırdılar. Nükleer tesisleri, çıktılarının %86'sından fazlasını üreterek, kapasite piyasaları ve uzun vadeli sözleşmeler aracılığıyla güvenilir, temiz enerji ve öngörülebilir kazançlar sağlıyor.

Microsoft ve Meta ile nükleer enerjiyle veri merkezlerini güçlendirmek için yapılan son anlaşmalar, iş modelini doğruluyor. Yapay zeka, eşi benzeri görülmemiş bir elektrik talebini artırmaya devam ederken, Constellation'ın yerleşik nükleer varlığı onlara, az sayıda rakibin eşleşebileceği büyük bir rekabet avantajı sağlıyor.

5. NuScale Power

NuScale'ın spekülatif bir oyun olduğunu kabul ediyorum - ama potansiyel olarak dönüştürücü. Küçük modüler reaktör teknolojileri, daha düşük başlangıç maliyetleri ve daha hızlı inşaat süreleri ile nükleer dağıtımda devrim yaratabilir. Nükleer Düzenleme Komisyonu'ndan iki tasarım onayı almış olmaları, onlara potansiyel olarak büyük bir pazarda ilk hareket avantajı sağlıyor.

2029 lansmanını hedefleyen Romanya projesi, konseptlerinin ölçekli olarak çalıştığını kanıtlayabilir. Evet, ciddi riskler var - proje gecikmeleri, maliyet aşımı ve nakit yakımı endişe verici olmaya devam ediyor. Ancak başarılı bir şekilde uygularlarsa, NuScale gelecek nesil enerji altyapısının temel taşlarından biri haline gelebilir.

Enerji geçişi, bazılarının öngördüğü kadar lineer bir şekilde gerçekleşmiyor. Bunun yerine, nükleer enerjinin beklenmedik bir şekilde geri dönüşü ile birlikte, geleneksel ve yenilenebilir kaynakların pragmatik bir karışımını görüyoruz. Bu beş şirket, o karmaşık gerçekliğin farklı yönlerini temsil ediyor ve her biri kendi nişinde başarılı olmaya pozisyonlanmış durumda.