Yapay Zeka Dalgası Altındaki Yatırım Stratejileri: Işık Modüllerinden Çeşitlendirilmiş Dağılıma

2025年9月2 tarihinde, A hisse senedi piyasası bir düzeltme yaşadı, özellikle girişimci borsa endeksi %2.85 düştü. Bu düzeltme sırasında, AI Bilgi İşlem Gücü ile ilgili bölge zayıf bir performans sergiledi, birçok popüler hisse senedi büyük ölçüde geri çekildi.

Işık Modülü Devlerinin Ayarlamaları

Bu döngüdeki boğa piyasasının temel ışık modülü bölgesi büyük bir düşüş yaşadı. Gate borsa verilerine göre, TIANFU İletişim, Yeni Kolay Zenginlik ve Zhongji Xuchuang gibi üç büyük lider firmanın hisse senedi fiyatlarında büyük bir düşüş meydana geldi; düşüş oranları sırasıyla %10'dan fazla, %7.8 ve %5.44 oldu. Bu şirketler, Nisan ayındaki dip seviyelerinden bu yana olağanüstü bir artış yaşadı, Yeni Kolay Zenginlik ise toplamda %600'den fazla bir artış gösterdi, TIANFU İletişim ve Zhongji Xuchuang'ın artışları da 3-4 katına ulaştı.

Öncü hisselerin ayarlamalarıyla birlikte, Guangxun Teknolojisi, Changfei Fiber, Endüstriyel Fuhai gibi ilgili kavram hisseleri de birbiri ardına düştü ve bu durum piyasada boğa piyasasının devamlılığına dair endişelere yol açtı.

Temel hala güçlü

Hisse senedi fiyatları geri çekilmesine rağmen, ışık modülü üçlüsünün performansı hala göz alıcı. 2025 yılı yarı yıllık raporu, bu şirketlerin gelir ve net karının önemli bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. Örneğin, Zhongji Xuchuang'ın geliri yıllık %36.95 artış gösterirken, net karı %69.40 artış kaydetti; Xin Yi Sheng'in geliri ise yıllık %282.64 büyük bir artışla, net karı %355.68 artış gösterdi.

Bu güçlü performans verileri, optik modül endüstrisinin yüksek canlılığını doğruluyor. AI teknolojisinin hızlı gelişimi ile veri merkezlerinin Bilgi İşlem Gücü talebi artarken, veri iletiminde kritik bileşen olan optik modüllere olan talep de patlama yaptı. Uluslararası teknoloji devleri olan Nvidia, Google, Amazon gibi şirketler sermaye harcamalarını artırırken, Çin'in optik modül üretimindeki avantajı giderek belirginleşiyor.

Sektör Görünümü ve Riskler Bir Arada

Sektörün geleceği umut verici görünse de, piyasada bazı endişeler de mevcut. Kısa vadede, bazı kurumlar kar realizasyonu gereksinimi nedeniyle piyasadan çıkmayı tercih edebilir ve bu da hisse fiyatlarının düzelmesine yol açabilir. Uzun vadede, kapasite artışı ve rekabetin artmasıyla birlikte, sektörün değerleme seviyeleri geri çekilme baskısıyla karşılaşabilir.

Benzer bir durum diğer AI ile ilgili bölgelerde de yaşandı. Endüstri Fuyuan, Avrupa Kontrol, Rockchip gibi şirketler etkileyici sonuçlar elde etmesine rağmen, yüksek değerlemeler kar realizasyonu baskısını tetikledi.

Gelecek Yatırım Yönleri

Piyasa ayarlamalarıyla karşı karşıya kalan büyük aracı kurumlar, farklı yatırım önerileri sundu:

1. Bazı aracılar, teknoloji ana hattının korunmasına devam edilmesini öneriyor ve mevcut değerleme ayrışmasının yüksek olmadığını, bu nedenle yüksek-düşük geçiş yapmak için acele edilmemesi gerektiğini düşünüyor.

2. Bazı araştırma kurumları, AI ile ilgili bölgenin hala yükseliş alanı olduğunu, özellikle endüstri yeniliği ve yeni fon girişinin itici gücü altında belirtiyor.

3. Ayrıca bazı analistler "anti-iç içe geçme" kavramına dikkat çekiyor, örneğin temel kimya, inşaat malzemeleri gibi alanlar ve güvenlik marjı olan yüksek temettü varlıkları.

4. Tüketim bölgesi, politika desteğiyle fırsatlar yakalayabilir, özellikle çift bayramın yaklaşmasıyla birlikte değerlemenin artması bekleniyor.

5. Huawei HarmonyOS endüstri zinciri, değerli metaller, CRO gibi bölgeler de bazı kurumlar tarafından olumlu değerlendirilmektedir.

Hangi yatırım yönünü seçerseniz seçin, yatırımcıların riskleri dikkatlice değerlendirmeleri ve varlık dağılımını iyi yapmaları gerekir. AI destekli pazarlarda fırsatlar ve zorluklar bir arada bulunmaktadır; sakin kalmak ve mantıklı olmak son derece önemlidir.

Geçmiş performansın gelecekteki getirileri garanti etmediğini hatırlamak önemlidir. Yatırımcılar karar verirken kendi risk toleranslarını yeterince dikkate almalı ve en son piyasa bilgilerini göz önünde bulundurarak değerlendirme yapmalıdır.