Açık faiz nedir ve bitcoin ticaretinde nasıl uygulanır

Ekim ayının sonunda bitcoin fiyatındaki önemli yükselişin ardından, bitcoin vadeli işlemlerinde açık faiz, Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyelere ulaştı. Analitik platformların verilerine göre, bu gösterge bir ay içinde %33,5 arttı. Açık faizin anlaşılması, traderlara etkili ticaret stratejileri geliştirmek ve piyasa trendlerini öngörmek için değerli bilgiler sunar.

Kripto Para Ticaretinde Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nedir

Vadeli işlem, belirli bir zamanda, belirtilen miktarda ve önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlığın satın alınmasını garanti eden bir finansal sözleşmedir. Vadeli işlem sözleşmeleri, tüccarların varlıkların gelecekteki değeri üzerinde spekülasyon yapmalarına olanak tanır, kripto para birimini işlem yapıldığı anda mutabık kalınan fiyat üzerinden ticaret yaparak.

Vadeli işlemlerdeki anahtar unsurlardan biri kaldıraç kullanma imkanıdır. Bu, bir varlığın alım veya satım hacmini artırarak potansiyel olarak kar miktarını artıran ancak aynı zamanda olası kayıpları da artıran borçlanma fonlarıdır.

Kripto ticaretinde açık faizin kavramı

Açık faiz (open interest, OI) — bu, belirli bir zamanda açık olan sözleşmelerin toplam sayısıdır. Diğer bir deyişle, bu, vadeli işlem veya opsiyon piyasasında tüm açık pozisyonların toplamıdır. Bu gösterge, dijital varlıklar pazarındaki trendlerin belirlenmesi ve onaylanmasında önemli bir rol oynamaktadır.

Geleneksel ticarette açık faiz, ticaret oturumunun açıldığı anda mevcut olan toplam alım taleplerinin sayısını temsil eder. Vadeli işlemler ve opsiyon ticareti bağlamında ise, bu henüz yerine getirilmemiş, süresi dolmamış veya temel varlıkların teslimatıyla kapatılmamış olan sözleşmelerin sayısıdır.

Açık faiz, tüm açık pozisyonların ( hem uzun hem de kısa) toplamı ile hesaplanır ve ardından kapatılan pozisyonlar çıkarılır. Bu göstergenin değişim dinamiği fiyat verileriyle yakından ilişkilidir ve genellikle trendin erken aşamalarında öngörücü bir gösterge olarak işlev görür.

Açık faizin ve fiyat dinamiğinin ilişkisi

Kripto para piyasasını analiz ederken, açık faiz ile fiyat değişimleri arasındaki korelasyonu takip etmek önemlidir:

• Bitcoin vadeli işlemlerinde açık faizin yükselişi, Bitcoin fiyatındaki küçük bir artışla birlikte genellikle yukarı yönlü trendin devam ettiğine işaret eder.
• Bitcoin fiyatında küçük bir düzeltme sırasında Bitcoin vadeli işlemlerine olan açık faizin azalması genellikle düşüş trendinin oluşumuna işaret eder.

Analitik platformların verilerine göre, son zamanlarda en büyük borsalarda önemli bir açık faiz yükselişi gözlemlendi, bu da bitcoin'in artan volatilite dönemine denk geldi.

Açık faiz ile ticaret hacminin karşılaştırılması

Açık faizin ve işlem hacminin farkını anlamak önemlidir. Hacim, işlem günü boyunca hem açık hem de kapalı pozisyonları içerirken, açık faiz yalnızca açık pozisyonları dikkate alır.

Örnek: Eğer bir trader bir sözleşmeyi aynı gün içinde alıp satıyorsa, hacim değeri 2 (1 — alım ve 1 — satım) olacaktır. Ancak açık faiz yalnızca 1 artacaktır, çünkü her iki işlemi de gerçekleştiren trader zaten piyasadan çıkmıştır ve açık pozisyon yalnızca işlemin ikinci katılımcısında kalır.

Fiyat ve açık faiz, vadeli işlem piyasalarının likiditesini değerlendirmek için anahtar göstergelerdir. Vadeli işlemlerde, işlem hacmi, günlük ticareti yapılan toplam sözleşme sayısını veya ayrı işlemlerin sayısını ifade eder. Yüksek hacim, sözleşmelerin aktif bir şekilde ticaretinin yapıldığını gösterir.

Açık faiz — bir ticaret gününün kapanış anında açık kalan ve kapatılmamış ya da telafi edilmemiş aktif sözleşmelerin toplam sayısıdır.

Fiyat, hacim ve açık faizin ilişkisi yorumlanması

Bu göstergelerin oranının analizi, piyasanın durumu hakkında önemli sinyaller verir:

| Fiyat | Hacim | Açık faiz | Piyasa tahmini | |------|-------|------------------|---------------| | Yükseliş | Yükseliş | Yükseliş | Boğa ( güçlü piyasa, trendin onayı) | | Yükseliş | Düşüş | Düşüş | Ayı (piyasa zayıflaması, trend dönüşü mümkün ) | | Düşüyor | Yükseliyor | Yükseliyor | Ayı (zayıf piyasa, aşağı yönlü trendin onayı) | | Düşüyor | Düşüyor | Düşüyor | Boğa (piyasa güçlenmesi, trendin dönüşü mümkün ) |

Açık faiz piyasa eğilimlerinin göstergesi olarak

Açık faiz verileri, traderlara değerli analitik fırsatlar sunar:

Fiyat Trendlerinin Belirlenmesi. Açık faizin izlenmesi, trend değişiminin bir göstergesi olabilir. Açık faizin artması, yeni paranın girişi ve mevcut eğilimin güçlenmesini gösterir. Açık faizin azalması, hâkim eğilimin zayıfladığını belirtir.

Eğer önemli bir fiyat hareketinden sonra açık faizde dikkate değer bir değişiklik gözlemlenmiyorsa, bu, bir sonraki hareket öncesinde piyasanın konsolide olduğunu gösterebilir. Açık faizdeki ani değişiklikler genellikle yakın gelecekte artan volatiliteyi müjdeleyebilir.

Piyasa duyarlılığının analizi. Açık faizin bir gösterge olarak etkinliği, fiyat ve hacim göstergeleriyle birleştirildiğinde artar:

• Açık faizin ve fiyatın aynı anda yükselmesi, piyasanın aktif bir boğa hareketini gösteriyor.
• Fiyatın açık faizin azalması ile birlikte yükselmesi, yükseliş hareketinin zayıfladığını gösteriyor.
• Açık faizin ve fiyatın düşmesi, piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğunu gösteriyor.
• Açık faizin yükselişi sırasında fiyatın düşmesi, ayı trendinin gücünü gösteriyor.

Piyasa likiditesinin değerlendirilmesi. Açık faiz, vadeli işlem piyasasının likiditesini yansıttığı için, yatırımcıların volatiliteyi daha iyi değerlendirmelerini ve ticaret stratejilerini buna göre ayarlamalarını sağlar.

Açık faize dair verilerin pratik uygulaması

Kripto para vadeli işlem ticareti stratejilerinde açık faiz verilerinin kullanımı, piyasa ruh hali ve potansiyel ticaret fırsatları hakkında değerli bilgiler sunabilir.

Birçok popüler ticaret platformunda gerçek zamanlı açık faiz takibi için araçlar mevcuttur. Tüccarlar bu verileri şunlar için kullanabilir:

• Mevcut trendin gücünün onayları
• Piyasa dönüş noktalarının potansiyel tanımları
• Kurumsal yatırımcıların katılım derecesinin değerlendirilmesi
• Likidite seviyesine bağlı olarak ticaret stratejilerinin ayarlanması

Yatırımcıların ilgisini gösteren açık faiz değerli bir gösterge olsa da, fiyat hareketini tam olarak tahmin edemez veya pozisyonların kârlılığını garanti edemez. Yüksek açık faiz düzeyi, yatırımcıların önemli bir katılımını ve aktif piyasa duyarlılığını gösterirken, beklentilerinin doğruluğunu onaylamaz.

Bu aracın ticarette kullanımı, dijital varlıklar piyasasını etkileyen diğer teknik göstergeler ve temel faktörlerle birlikte dikkate alınmalıdır.