2024'ün Seçkin DeFi Projeleri: 14 Önde Gelen Protokolün Pazar Analizi

Merkezi olmayan finans (DeFi), esas olarak Ethereum ve diğer blockchain ağları üzerinde inşa edilmiş merkezi olmayan uygulamalardan oluşan dönüştürücü bir finansal ekosistem olarak kendini kanıtlamıştır. DeFi'nin evrimi, belirli finansal zorlukları ele almak için blockchain teknolojisinin çeşitli bileşenlerinin bir araya gelmesiyle yavaş yavaş gelişmiştir.

DeFi, merkezi olmayan ağlar üzerinde çalışır ve esasen blok zinciri teknolojisini kullanır; bu da sistem üzerindeki tekil kontrolü ortadan kaldırır. Bu, merkezi kurumların finansal işlemleri denetlediği geleneksel finans sisteminden temel bir ayrılıştır. Akıllı sözleşmeler, DeFi'nin belkemiğini oluşturur; önceden belirlenmiş şartlar yerine getirildiğinde otomatik olarak, aracılara ihtiyaç duymadan yürütülür.

DeFi'de yönetişim genellikle merkezi olmayan otonom organizasyonlar (DAOs) aracılığıyla yönetilir; bu organizasyonlar, oylama mekanizmaları, vesting programları, token delegasyonu ve protokol geliştirme çerçeveleri gibi proje spesifik yönetim yapıları uygular.

Bu kapsamlı analiz, piyasa performansı, teknolojik yenilik ve ekosistem etkisine dayalı olarak seçilen, çoklu blok zincirler üzerinde faaliyet gösteren 14 pazar lideri DeFi projesini incelemektedir.

2024'in En İyi 14 DeFi Projesi

1) Uniswap: Ethereum'un Öncelikli Merkezi Olmayan Borsa

Pazar Pozisyonu:

• Milyarlarca Kilitli Toplam Değer ile Önde Gelen DEX (TVL)
• Merkezi olmayan ticareti devrim niteliğinde değiştiren AMM (Otomatik Piyasa Yapıcı) modelinin yaratıcısı
• Kurumsal yatırımcılardan yaklaşık $180 milyon finansman güvence altına alındı.

Uniswap, merkezi olmayan borsalar için bir kıstas haline gelmiştir, önemli bir TVL biriktirmiş ve token ticareti ile getiri üretim yetenekleri sunmaktadır. Protokol, geliştiriciler için kapsamlı açık kaynaklı kaynaklar sunmakta, belgeler, JavaScript SDK ve umut verici projeler için finansman fırsatları içermektedir.

Borsa, otomatik piyasa yapıcı modeli aracılığıyla likidite sağlamada devrim yarattı ve geleneksel emir defterlerine olan ihtiyacı ortadan kaldırdı. Uniswap'ın sabit ürün formülü—token değer dalgalanmalarından bağımsız olarak sabit likiditeyi koruyarak—DeFi'de temel bir kavram haline geldi.

Teknik Evrim: Uniswap'ın mevcut versiyonu (V3), yoğunlaştırılmış likidite pozisyonları, likidite sağlayıcıları için geliştirilmiş risk yönetim araçları ve arbitraj fırsatlarını gerçekleştiren tüccarlar için azalan kaymalar dahil olmak üzere önemli gelişmeler sunmaktadır.

Yatırım Destekleme: Protokol, Andreessen Horowitz $176 a16z(, Polychain, Paradigm ve Union Square Ventures gibi tanınmış firmaların da aralarında bulunduğu 17 yatırıcından ) milyon güvence aldı—bu da projeye olan güçlü kurumsal güveni göstermektedir.

2) Aave: Ethereum'un Dominant Kredilendirme Protokolü

Pazar Pozisyonu:

• Premier stablecoin staking ve lending platformu
• Aave varlıklarıyla desteklenen aşırı teminatlı GHO stabilcoin'in geliştiricisi
• Flash kredi teknolojisinde öncü

Aave, DeFi'nin en önde gelen kredi verme platformlarından biri olarak, 2021'de $18 milyarın üzerinde bir zaman içinde en yüksek değer (TVL) ile ulaşmıştır. 2024 Temmuz itibarıyla, protokol $13 milyar TVL ile güçlü bir piyasa performansını sürdürmektedir - bu, tarihsel düşük olan $364 milyon ile karşılaştırıldığında %255'lik bir büyümeyi temsil etmektedir.

Başlangıçta Ethereum üzerinde ETHLend olarak başlatılan Aave, Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony ve Fantom gibi birden fazla blockchain'e genişleyerek aracısız çapraz zincir kredi vermeyi mümkün kılmaktadır.

Ekosistem Entegrasyonu: Kredi vermenin ötesinde, Aave kripto paralar ve stabilcoinler için staking fırsatları, protokol havuzlarına likidite sağlama ve Aave İyileştirme Talepleri (AIPs) aracılığıyla yönetişim katılımı sunmaktadır.

Yatırım Profili: Aave, dört finansman turunda yaklaşık $50 milyon dolar topladı ve Fantom Foundation, Mayıs 2024'te $10 milyon dolar katkıda bulunarak önemli bir yatırımcı olarak öne çıktı.

3) Lido: Ethereum'ın Pazar Lideri Stake Protokolü

Piyasa Performansı:

• Tüm piyasa genelinde en büyük DeFi uygulaması olan TVL
• Rekor kıran TVL $30 milyarı aştı
• Likit staking teknolojisinin öncüsü

Lido, $30 milyar TVL ile DeFi alanında hakimiyet kurarak ekosistemdeki en büyük protokol haline gelmiştir. Platform, kullanıcıların ETH stake etmesine ve diğer DeFi uygulamalarında kullanılmaya devam eden stETH (Stake edilmiş Ethereum) token'ları almasına olanak tanıyarak Ethereum staking'ini devrim niteliğinde değiştirmiştir; bu sayede staking ödülleri kazanmaya devam etmektedir.

Güvenlik Odaklı: Lido, protokol bütünlüğünü sağlamak için kapsamlı denetimler ve hata avı programları da dahil olmak üzere güvenlik altyapısına $4 milyonun üzerinde yatırım yapmıştır.

Kurucu Ekip: 2020 yılında üç köklü kripto girişimci tarafından başlatıldı:

• Konstantin Lomashuk: Blockchain uzmanı ve P2P Validator'un kurucu ortağı
• Vasiliy Shapovalov: Geniş blockchain mimarisi deneyimine sahip akıllı sözleşme geliştiricisi
• Jordan Fish (olarak bilinen "Cobie"): Önemli bir kripto para analisti ve "UpOnly" podcast'inin sunucularından biri

Yatırım Yapısı: Lido, protokolün geliştirilmesi ve genişlemesi için sekiz kurumsal yatırımcının desteklediği iki özel finansman turunu tamamladı.

4) EigenLayer: Ethereum'un Yeniden Stake Etme İnovasyonu Lideri

Piyasa İnovasyonu:

• Restaking sektöründe öncü
• Doğrulayıcıların, stake ettikleri ETH'yi ek ağ hizmetleri için teminat olarak yeniden kullanmalarını sağlar.
• Ethereum üzerinde ayrı token emisyonları gerektirmeden yeni ekonomik katmanlar oluşturur.

EigenLayer, validatorlerin ETH'lerini birden fazla hizmeti aynı anda güvence altına almak için "yeniden stake" etmelerine olanak tanıyarak Ethereum'un staking ekosisteminde yeni bir paradigma oluşturmuştur. Bu yenilik, Ethereum ekosisteminde sermaye verimliliğini ve güvenlik dağılımını önemli ölçüde genişletmektedir.

Protokol, Ethereum doğrulayıcılarının konsensüsün ötesinde ek doğrulama görevlerini üstlenmelerine olanak tanır; bu da birden fazla hizmette ağ güvenliğini güçlendirirken artırılmış getiri fırsatları yaratır.

5) Ondo Finance: Gerçek Dünya Varlık Protokolü

Pazar Pozisyonu:

• En Büyük RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) protokolü DeFi'de
• Geleneksel finansı merkezi olmayan sistemlerle birleştirir
• Gerçek dünya finansal enstrümanlarının tokenizasyonunu kolaylaştırır

Ondo Finance, geleneksel finansal varlıkları blockchain teknolojisiyle birleştiren önde gelen platform olarak ortaya çıkmıştır ve hazine bonoları, tahviller ve diğer getiri üreten ürünler gibi enstrümanların tokenleştirilmesini sağlamaktadır.

Protokol, off-chain ve on-chain varlıkları birleştirmenin kritik zorluğunu ele alıyor, geleneksel finansın DeFi ekosistemlerine girmesi için uyumlu yollar oluştururken düzenleyici uyumu koruyor.

6) PancakeSwap: BNB Zinciri'nin En İyi DEX'i

Ekosistem Hakimiyeti:

• BNB Chain üzerindeki lider merkezi olmayan borsa
• Yüksek işlem hacmi ile minimum ücretler
• Geniş ölçekli getirili tarım ve staking fırsatları

PancakeSwap, BNB Chain üzerinde birincil merkezi olmayan ticaret platformu olarak kendini kanıtlamıştır ve Ethereum tabanlı alternatiflere kıyasla önemli ölçüde daha düşük ücretlerle ticaret, getiri üretimi ve staking hizmetleri sunan kapsamlı bir hizmet paketi sunmaktadır.

Platformın otomatik piyasa yapıcı modeli, oyunlaştırılmış kullanıcı deneyimi ve kapsamlı token teklifleri ile birleşerek önemli bir likidite ve günlük aktif kullanıcılar çekmiştir.

7) Jito: Solana'nın Önde Gelen DeFi Uygulaması

Teknik Yenilik:

• Solana ekosistemindeki lider uygulama
• Gelişmiş MEV ( Maksimal Çıkarılabilir Değer ) çözüm sağlayıcısı
• Solana doğrulayıcıları ile likit staking entegrasyonu

Jito, Solana'nın özgün teknik ihtiyaçlarını, özellikle MEV optimizasyonu ve Solana'nın benzersiz doğrulayıcı mimarisine uygun likit staking hizmetleri ile ele alarak öne çıkan DeFi uygulaması olarak ortaya çıkmıştır.

Protokol, doğrulayıcı gelir akışlarını artırırken, kullanıcılara stake ettikleri SOL'un likit temsilini sunar ve diğer DeFi etkinliklerine devam etmelerine olanak tanır.

8) MakerDAO: DAI Stablecoin'un Yaratıcısı

Piyasa Önemi:

• En büyük merkezi olmayan stabilcoin (DAI)'in geliştiricisi
• Algoritmik stabilcoinler için aşırı teminatlandırma modelini öncülüğünü yaptı.
• Maker protokolü aracılığıyla gelişmiş yönetişim sistemi

MakerDAO, DeFi'nin temel protokollerinden biri olarak, sektörün ilk başarılı merkezi olmayan stablecoin'ini aşırı teminatlandırma modeli ile oluşturmuştur. Kullanıcılar, DAI oluşturmak için teminat olarak kripto varlıklar yatırır ve bu da ABD doları ile yumuşak bir bağlantı sürdürür.

Protokolün sofistike yönetim sistemi, token sahiplerinin teminat oranları, istikrar ücretleri ve desteklenen teminat türleri gibi kritik parametreler üzerinde oy kullanmalarına olanak tanır.

9) Raydium: Solana'nın Önde Gelen DEX'i

Piyasa Performansı:

• Solana'daki hakim merkezi olmayan borsa
• Serum'un merkezi limit emir defteri için piyasa yapıcı
• Gelişmiş likidite sağlama mekanizmaları

Raydium, Solana ekosisteminde ana merkezi olmayan borsa olarak kendini kanıtlamıştır; AMM işlevselliğini Serum'un emir defteri ile birleştirerek üstün likidite ve ticaret yürütme sağlamaktadır.

Protokol, Solana'nın yüksek verim ve düşük gecikme mimarisi için optimize edilmiş ticaret, getiri çiftçiliği ve likidite sağlama dahil olmak üzere kapsamlı DeFi hizmetleri sunmaktadır.

10) 1inch: Ethereum'un Kıdemli DEX Toplayıcısı

Teknik Yetenekler:

• DEX toplama teknolojisinde öncü
• Çapraz zincir optimizasyon motoru
• Optimal ticaret yürütme için gelişmiş yol bulma

1inch, optimal ticaret yollarını belirlemek ve kaymayı en aza indirmek için birden fazla merkezi olmayan borsayı tarayarak lider bir DEX toplayıcısı olarak konumunu korudu. Protokolün karmaşık yol bulma algoritması, çeşitli likidite kaynakları arasında işlemleri böler ve üstün işlem kalitesi sunar.

Platform, Ethereum'un ötesine geçerek birden fazla blockchain ağını desteklemiş, bu da tüccarlar için çapraz zincir likidite erişimini artırmıştır.

11) Aerodrome: Temel Zincir'in En İyi Kredi Protokolü

Ekosistem Büyümesi:

• Base Chain üzerindeki lider kredi verme platformu
• Coinbase'in Layer 2 ekosistemi ile entegrasyon
• Kurumsal DeFi katılımcıları için optimize edilmiştir

Aerodrome, Coinbase'in Layer 2 çözümü olan Base Chain'de baskın bir kredi protokolü olarak ortaya çıktı ve hızla büyüyen ekosistem için temel finansal altyapı sağlıyor. Protokol, Base'in etkili yürütme ortamı için optimize edilmiş kredi verme, borç alma ve likidite hizmetleri sunuyor.

Platformun Base Chain ile entegrasyonu, Coinbase'in kurumsal kullanıcıları platforma kazandırma çabalarından ve ana akım benimseme girişimlerinden faydalanma pozisyonunu sağlamlaştırıyor.

12) JustLend: TRON'un En Büyük Kredi Platformu

Pazar Hakimiyeti:

• TRON blok zincirindeki öncü kredi protokolü
• Yüksek işlem hacmi ile minimum ücretler
• Stabilcoin kredi piyasalarında uzmanlaşmış

JustLend, TRON ekosisteminde ana kredi verme platformu olarak kendini kanıtlamıştır ve kullanıcılara düşük ücretlerle kredi alma ve verme hizmetlerine erişim sunmaktadır. Protokol, TRON'daki USDT ve USDC dahil olmak üzere stabilcoin pazarlarında özellikle ilgi görmüştür.

Platform, TRON'un yüksek verimlilik kapasitesinden faydalanarak, minimum işlem maliyeti ile etkili kredi hizmetleri sunmaktadır.

13) Onur Ödülü: Indigo Protokolü

Teknik Yenilik:

• Gelişmiş sentetik varlık protokolü
• Çapraz zincir teminat mekanizmaları
• Merkezi olmayan fiyat keşif sistemi

Indigo Protocol, kullanıcıların çeşitli varlıklara doğrudan sahip olmadan maruz kalmalarını sağlayan yenilikçi sentetik varlık yetenekleri sunmaktadır. Platformun sofistike teminatlandırma sistemi ve fiyat keşif mekanizmaları, geleneksel ve dijital varlıkların sentetik temsillerinin oluşturulmasına olanak tanır.

14) Onur Ödülü: Benqi

Ekosistem Entegrasyonu:

• Avalanche üzerindeki öncü kredi protokolü
• Avalanche alt ağlarıyla yerel entegrasyon
• Zincirler arası likidite köprüleri

Benqi, Avalanche ekosisteminde ana kredi verme platformu olarak kendini kanıtlamıştır ve kullanıcılara Avalanche'ın konsensüs mekanizmasının hızı ve verimliliği ile kredi verme ve borç alma hizmetlerine erişim sunmaktadır. Protokolün Avalanche'ın alt ağ mimarisi ile entegrasyonu, belirli kullanım durumlarına yönelik özel finansal hizmetlerin sunulmasını sağlar.

DeFi Pazar Görünümü

DeFi manzarası, bu 14 protokolün birden fazla blockchain ağı boyunca yeniliği yönlendirmesiyle evrimleşmeye devam ediyor. Uniswap, Aave ve Lido gibi devlerin yer aldığı Ethereum'un olgun ekosisteminden Solana, Base Chain ve TRON üzerindeki yeni platformlara kadar, merkezi olmayan finans, hem teknik yeteneklerde hem de piyasa uygulamalarında artan bir sofistike gösteriyor.

2023-2024 boyunca DeFi'ye olan kurumsal ilgi hız kazanmış olup, protokoller daha sağlam güvenlik önlemleri, geliştirilmiş yönetişim sistemleri ve gerçek dünya varlıkları ile düzenleyici uyumlu çerçeveler aracılığıyla geleneksel finans ile daha iyi entegrasyon sağlamaktadır.

Bu önde gelen projeler, DeFi'nin deneysel teknolojiden, kredi verme, ticaret, staking ve varlık yönetimi işlevleri aracılığıyla yenilikçi çözümler sunabilen sofistike finansal altyapıya olgunlaşmasını örneklemektedir.