APY ve APR tuzağı: kazançların hakkında kimsenin sana anlatmadığı şey

Finansal terimlerin bu kadar kafa karıştırıcı olması ne kadar bunaltıcı! DeFi dünyasında yatırım seçeneklerini araştırırken, sürekli olarak görünüşte benzer olan ama seni para kaybettirebilecek önemli bir farkı saklayan bu iki kavramla karşılaştım.

APY ve APR. Neredeyse aynı görünüyorlar, değil mi? Ama değiller, ve finansal platformlar ürünlerini tanıtmak için birini veya diğerini kullanmaya karar verdiklerinde bunu çok iyi biliyorlar.

APY ( yıllık yüzdelik getiri) bileşik faizi içerir - danışmanların sık sık bahsetmeyi sevdiği o "mucizevi" finansal terimi - oysa APR ( yıllık yüzdelik oran) bu faktörü tamamen göz ardı eder. Ve seni çekmek için hangi terimi kullandıklarını tahmin et? Evet, daha cazip görüneni.

Sayıların Ardındaki Gerçek

Gerçek sayılarla bunu inceleyelim. Diyelim ki 10.000 dolarımı %20 APR ile bir platforma yatırıyorum. Yıl sonunda 12.000 dolarım olacak. Basit ve doğrudan.

Ama eğer o aynı parayı her ay %20 getiri sağlayan bir platforma yatırırsam, 12.429 dolarım olur. Sadece doğru seçimi yaptığım için 429 dolar ekstra! Eğer günlük getiri olursa, 12.452 dolarım olur.

Şimdi, bu platformların sana anlatmadığı şey, ne kadar cazip olursa olsun o APY'nin, o temel kripto paranın fiyatının ne kadar stabil kalmasına daha fazla bağımlı olduğundur. O lezzetli %21,94 APY'yi arayarak yatırım yapıyorsan ama token %40 değer kaybederse... iyi, matematik yap!

Nefret ettiğim pazarlama numarası

Beni öfkelendiren şey, birçok platformun bu terimleri aldatıcı bir şekilde kullanması. Bazen sana çok yüksek bir APY sunuyorlar, ama o rakamın sadece belirli bir kripto para birimindeki kazançlarını temsil ettiğini, gerçek fiat değerinde olmadığını açıkça açıklamıyorlar.

Bir tokenin yıl boyunca değerinin %90'ını kaybettiği bir durumda %100 APY kazanmanın ne anlamı var? Başlangıçta yatırdığım paradan daha azıyla bitiriyorum, ama teknik olarak o vaat edilen APY'yi "kazandım". Bu, aldatıcı bir kelime oyunu!

Kişisel deneyimim

Birkaç ay önce, iki DeFi ürününü karşılaştırırken bu tuzağa düştüm. Birisi %18 APR, diğeri ise %22 APY sunuyordu. Naifliğimle, ikinciyi seçtim, ancak kapitalizasyon sıklığını kontrol etmeden ve o getirinin nasıl hesaplandığını tam olarak anlamadan.

Sonra ilkinin günlük kapitalizasyonu olduğunu keşfettim ( ki bu APY'ye dönüştürüldüğünde neredeyse %24'tü ), oysa ikincisi aylık kapitalizasyon metodolojisi kullanıyordu ve ayrıca değer kaybeden yönetişim tokenlerini içeriyordu. Sonuç olarak, "daha az cazip" seçenek çok daha iyi olacaktı.

Şimdi her zaman takip ettiğim kural

Hiçbir zaman ürünleri farklı metrikler kullanarak karşılaştırmam. Her zaman her şeyi aynı bileşen sıklığı ile APY'ye çeviririm. Ve en önemlisi: yüksek bir yüzdeye heyecanlanmadan önce her zaman "Varlığın fiyatı %50 düşerse ne olur?" diye sorarım.

DeFi dünyası cazip vaatlerle dolu, ancak her sayının arkasında görünenden daha parlak olmayabilecek bir gerçek var. En azından artık APY ve APR arasındaki farkı nasıl ayırt edeceğinizi biliyorsunuz ve paranın çekilmesi için kullandıkları göz alıcı pazarlamanın ötesine geçebileceksiniz.

4.2k

8