Kripto para vadeli işlemleri: yeni başlayanlar için rehber

Yeni başlayanların vadeli işlemler hakkında bilmesi gerekenler

Birçok yeni trader, vadeli işlemleri gerçek amacının dışında kullanarak, ticareti adeta bir rulet oyununa dönüştürüyor — fiyat hareketinin yönünü tahmin etmeye çalışıyor ve (10-100$) gibi küçük bir miktarla milyonlar kazanmayı umuyor. Maalesef, bu yaklaşım çoğu zaman depozitonun tamamen kaybıyla sonuçlanıyor.

Eğer kripto para ticaretine yeni başlıyorsanız, önce spot ticareti öğrenmeniz ve daha sonra vadeli işlemlere geçmeden önce bilgi birikiminizi yavaş yavaş artırmanız önerilir.

Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Pratik Uygulamaları

Vadeli işlemler, belirli bir zamanda önceden belirlenmiş bir fiyattan temel varlığın alım veya satımına dair anlaşmalar yapmaya olanak tanıyan türev finansal araçlardır. Kripto para dünyasında vadeli işlemler sözleşmeleri, özellikle riskten korunma stratejisinde önemli bir rol oynamaktadır.

Vadeli İşlemler ile Kripto Para Hedgeleme

Hedgeleme nedir?

Hedging, finansal riskleri azaltma stratejisidir ve farklı piyasalarda ters pozisyonlar açmayı içerir. Kripto para bağlamında, hedging, spot piyasada yatırımınızı olumsuz fiyat dalgalanmalarından korumak için vadeli işlem piyasasının kullanılmasını ifade eder.

Pratik hedge örneği

Bir durumu hayal edelim: Spot piyasada 100.000 $ karşılığında 1 Bitcoin satın aldınız ve yatırımınızı olası fiyat düşüşlerinden korumak istiyorsunuz. Bunun için bir vadeli işlem sözleşmesi kullanabilirsiniz.

Adım Adım Hedge Stratejisi:

1. Spot'ta Bitcoin Alımı:

   • Spot piyasada 1 BTC'yi 100.000 $'a satın alıyorsunuz.

2. Vadeli işlem piyasasında kısa pozisyon açma:

   • Vadeli işlem borsa geçin.
   • BTC vadeli işlem sözleşmesinde aynı miktarda - 1 BTC ile (kısa pozisyon) açıyorsunuz.

Olası olay gelişim senaryoları:

1. Bitcoin fiyatı $95,000'a düşüyor:

   • Spot Pozisyonu: BTC'nizin değeri $95,000'e düşüyor, ( zarar $5,000).
   • Vadeli Pozisyon: Vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı da $95,000'a düşüyor.
     • Kısa bir pozisyon açtığınız için, fiyatın düşmesinden kazanç sağlıyorsunuz. Vadeli işlem sözleşmenizden elde edeceğiniz kazanç $5,000 olacaktır.
   • Sonuç: Spotta ($5,000) kaybı, vadeli işlemlerde (+$5,000) kar ile tamamen telafi edilmekte, bu da varlıklarınızın değerini korumaktadır.

2. Bitcoin'in fiyatı $105,000'e yükseliyor:

   • Spot Pozisyonu: BTC'nizin değeri $105,000'a yükseliyor, (kar $5,000).
   • Vadeli Pozisyon: Vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı da $105,000'a yükseliyor.
     • Kısa pozisyon nedeniyle fiyat artışında kaybediyorsunuz. Vadeli işlemdeki zararınız $5,000 olacaktır.
   • Sonuç: Spotta ($5,000) kazancı, vadeli işlemlerde (-$5,000) kaybı ile dengeleniyor, bu da sermayenizin istikrarını koruyor.

Kripto Para Dünyasında Vadeli İşlem Sözleşmesi Türleri

Günümüz kripto endüstrisinde birkaç tür vadeli işlem sözleşmesi bulunmaktadır:

1. Süresiz Vadeli İşlemler (Perpetual) — vade tarihi yoktur ve sözleşme fiyatını spot fiyatla uyumlu hale getirmek için finansman mekanizması kullanır.

2. Vadeli İşlemler — belirli bir sona erme tarihine sahiptir ve bu tarihten sonra hesaplama yapılır.

3. Lineer vadeli işlemler — marj ve hesaplamalar stabil coin'lerde (örneğin, USDT).

4. Ters Vadeli İşlemler — teminat ve hesaplamalar temel kripto para biriminde gerçekleştirilir.

Vadeli İşlemlerde Risk Yönetimi

Vadeli işlemler kullanırken birkaç ana risk faktörünü hatırlamak önemlidir:

• Yüksek volatilite — kripto para piyasası, önemli fiyat dalgalanmaları ile karakterizedir.
• Kaldıraç — hem potansiyel karı hem de olası kayıpları artırır.
• İflas Riski — Fiyatın olumsuz hareketi ve yetersiz marj seviyesi durumunda pozisyon zorla kapatılabilir.
• Finansman Mekanizması — süresiz vadeli işlemlerde ek maliyetler veya gelirler doğurabilir.

Sonuç

Vadeli işlemlerle hedge yapmak, kripto para yatırımlarını piyasa risklerinden korumanın etkili bir aracıdır. Ancak bu yöntem belirli bilgi ve deneyim gerektirir, bu nedenle yeni başlayan yatırımcılara küçük tutarlarla başlamaları ve bu alandaki yetkinliklerini kademeli olarak artırmaları önerilir.

Piyasa durumunun düzenli izlenmesi ve risklerin akıllıca yönetilmesi, olası kayıpları en aza indirmeye ve yatırımlarınızın istikrarını sağlamaya yardımcı olacaktır. Yüksek riskli spekülasyonlardan kaçınarak ve kararlarınızı piyasanın derin bir anlayışına dayandırarak akıllıca yatırım yapın.