Order book nedir? Sistemini anlamaya çalışalım

Emir Defterinin Önemi

Sipariş defteri, belirli bir ticaret çiftindeki piyasa arz ve talep eğilimlerini gösteren önemli bir araçtır. Mevcut alım ve satım emirleri görüntülenir ve piyasa katılımcılarının niyetlerini yansıtır.

Canlı bir piyasada, emir defteri sürekli güncellenir ve işlem gerçekleştiğinde ilgili emir hemen silinir. Bu da, gerçek zamanlı olarak piyasa faaliyetlerini takip etme imkanı sunan dinamik bir araç haline gelir.

Order book, potansiyel destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi, piyasanın derinliğinin analizi için yardımcı olur. Ancak, alım duvarları ve satım duvarlarının arz ve talep dengesini bozma olasılığı nedeniyle, daha doğru bir piyasa analizi için diğer araçlarla bir arada kullanılması önerilir.

Emir Defterinin Tanımı

Order book, belirli varlıklara, hisse senetleri, emtialar, kripto paralar gibi, mevcut tüm alım satım emirlerini gerçek zamanlı olarak gösteren bir listedir. Alıcıların ödemeye istekli olduğu fiyat ( bid ) ve satıcıların talep ettiği fiyat ( ask ), piyasanın arz ve talep durumunu anlamaya yardımcı olur.

Gate işlem platformunda, emir defteri işlem grafiğinin altında görüntülenir. Tarayıcı versiyonunda, işlem arayüzünün sol veya sağ tarafında yer almaktadır ( spot işlemler ve marj işlemleri sol tarafta, vadeli işlemler sağ tarafta ).

Emir Defterinin Mekanizması

Yüksek likiditeye sahip bir piyasada, emir defterinin aktif olarak güncellendiği görülmektedir. Yeni alım siparişleri veya satım siparişleri geldiğinde, bunlar listeye eklenir. İşlem gerçekleştiğinde, ilgili sipariş emir defterinden kaldırılır. Yani, emir defterinde alıcılar ve satıcılar arasındaki devam eden müzakereleri temsil eden bekleyen siparişler görüntülenmektedir.

Alıcılar için, ödemeye istekli oldukları en yüksek fiyata göre siparişler eklenir. Satıcılar için ise, kabul ettikleri en düşük fiyata göre fiyat belirlenir.

Sipariş Defterinin Ana Bileşenleri

• Alım Emri ( Teklif ): Alıcının ödemeye istekli olduğu fiyatı gösterir. Genellikle en yüksek teklif fiyatından en düşük teklif fiyatına doğru sıralanır.

• Satış Emri ( Teklif ): Satıcıların varlık karşılığında almak istedikleri fiyatı gösterir. En düşük satış fiyatına göre sıralanmıştır.

• Fiyat ve Miktar: Her bir sipariş için, tüccarın istediği alım satım fiyatı ve miktarı görüntülenir.

• Spread: En yüksek alım fiyatı ile en düşük satım fiyatı arasındaki farktır. Spread ne kadar küçükse, piyasanın likiditesi o kadar yüksektir.

• Sipariş Eşleştirme: Alım siparişleri ve satım siparişleri eşleştiğinde, eşleştirme motoru işlemi gerçekleştirir. Yani, alıcı, satıcının teklif ettiği fiyatı kabul ettiğinde ( veya satıcı, teklifi kabul ettiğinde ), işlem gerçekleşir.

Sipariş Defteri Görselleştirmesi - Derinlik Grafiği

Birçok trader, emir defterini görsel olarak temsil eden derinlik grafiğini kullanıyor. Bu grafikte, X ekseni fiyat noktalarını, Y ekseni ise her fiyat seviyesindeki alım ve satım emirlerinin miktarını göstermektedir.

Gate'te, grafik arayüzünün sağ üst köşesinde derinlik grafiği görüntülenir. Derinlik grafiğini kullanarak belirli bir piyasanın alım-satım farkını kontrol edebilirsiniz.

İki eğri gösterilmektedir; biri bid ( yeşil alım emri ), diğeri ise ask ( kırmızı satım emri )'dir. Bu eğrileri analiz ederek, trader'lar piyasa trendlerini tahmin edebilir veya "alım duvarı" ve "satım duvarı" gibi büyük emirlerin yoğunlaşmasını belirleyebilirler.

Traderların Emir Defteri Kullanım Yöntemleri

Order book, likidite ve piyasa eğilimleri hakkında ilginç içgörüler sağlar. Trader'ların order book'u kullanmasının başlıca yolları şunlardır:

• Destek ve direnç tespiti: Belirli bir fiyat seviyesinde büyük alım emirleri ( alım duvarı ) güçlü bir desteği işaret ederken, büyük satım emirleri ( satım duvarı ) o fiyat seviyesinde direnç gösterebilir.

• Likidite analizi: Çok sayıda emrin bulunduğu kalın bir emir defteri, fiyatları büyük ölçüde değiştirmeden alım satımın kolay olduğunu ifade eder.

• Piyasa derinliği: Tüccarlar, potansiyel piyasa hareketlerini tahmin etmek için çeşitli fiyat seviyelerinde "bekleyen" emirlerin sayısına dikkat ederler. Örneğin, belirli bir fiyat civarında çok sayıda alım emri varsa, o seviyenin destek olarak işlev görme olasılığı artar.

Ancak, siparişler kolayca verilebilir veya iptal edilebilir. Alım satım duvarları, arz ve talep dengesine dair yanlış bir izlenim vermek için kullanılabilir. Bu nedenle, emir defterine aşırı bağımlı olmaktan kaçınmak önemlidir. Belirli bir düzeyde içgörü elde edilebilir, ancak mutlak bir güvence yoktur.

Sipariş Defterinde Gösterilen Sipariş Türleri

1. Piyasa Emri: Bu emirler, piyasada mevcut en iyi fiyatla anında yerine getirilir. Örneğin, bir alıcı piyasa emri verdiğinde, emir defterindeki en düşük satış fiyatı ( ask ) ile eşleşir.

2. Limit Siparişi: Limit siparişi kullanarak, trader almak veya satmak istediği fiyatı belirleyebilir. Bu sipariş, piyasa fiyatı trader'ın belirttiği fiyata ulaştığında yalnızca yerine getirilecektir. Uygulama fiyatı kontrolü garanti edilir, ancak işlemin gerçekleşmesi garanti edilmez.

3. Ters Stop Emri: Bunlar, fiyat belirli bir noktaya ulaştığında varlıkları alım satım yapmak için koşullu emirlerdir ve piyasa emri veya limit emri tetiklenir. Ters stop emirleri, kayıpları en aza indirmek için sıkça kullanılır ve risk yönetiminde oldukça etkilidir.

Özet

Order book, finansal piyasalardaki talep ve arzı anlamak için önemli bir araçtır. Hisse senedi, emtia veya kripto para ticareti yaparken, order book'u okuma becerisini kazanarak daha doğru ticaret kararları alabilirsiniz.

Ancak, siparişlerin her zaman oluşturulabileceğini veya iptal edilebileceğini unutmayın. Alım satım duvarları, arz ve talep dengesine dair yanlış bir izlenim vermek için kullanılabilir. Riskleri azaltmak için, emir defteri analizini diğer göstergeler ve teknik araçlarla birleştirmenizi öneririz.

Feragatname: Bu içerik yalnızca genel bilgi sağlama ve eğitim amacıyla "olduğu gibi" sunulmakta olup, herhangi bir türde ifade veya garanti içermemektedir. Mali, hukuki veya diğer profesyonel tavsiyeler olarak yorumlanmamalıdır ve belirli ürün veya hizmetlerin satın alınmasını teşvik etmemektedir. Uygun bir uzmandan bireysel tavsiye almanızı öneririz. Dijital varlıkların fiyatları dalgalanabilir. Yatırımın değeri artabilir veya düşebilir ve yatırım tutarının geri ödenmemesi durumları olabilir. Yatırım kararlarının sorumluluğu yatırımcıya aittir. Gate, müşterilerin maruz kalabileceği olası kayıplardan sorumlu değildir. Daha fazla bilgi için lütfen kullanım şartları ve risk uyarılarını kontrol ediniz.