Boğa Piyasası Zirvesi Zaten Ulaşıldı mı?

Veriye Dayalı Analiz: Mevcut Kripto Döngüsü

1 / Her piyasa döngüsü kendine özgü fiyat kalıpları sunar, ancak yatırımcı psikolojisi tutarlıdır:

• Euphoria, piyasa zirvelerine yakın hâkimiyet kuruyor
• Panik, piyasa diplerinde hâkim

Piyasa evrelerini belirlemek, duyguları tespit etmekle ilgili değildir - bu, arkasındaki verileri yorumlamakla ilgilidir.

2 / Analizim birden fazla veri kaynağından yararlanmaktadır:

• Bitcoin'in fiyat hareketi metrikleri 2011'den bu yana
• Altcoin hakimiyeti döngüler boyunca eğilimleri
• Zincir içi metrikler (borsa akışları, cüzdan aktivitesi)
• Küresel likidite göstergeleri

MVRV Z-Score şu anda 2.1 seviyesinde—tarihsel olarak döngü zirvelerini işaret eden 4+ okumalarının çok altında.

3 / Tarihsel boğa piyasası zirveleri tutarlı desenler paylaşır:

• Perakende FOMO'nun sürdürülemez uç noktaları ulaşması
• Daha küçük altcoinler, büyük varlıkları önemli ölçüde geride bırakıyor.
• Geleneksel finansal sistemden büyük likidite akışı

Bugün bazı göstergeler tanıdık görünse de, bir son zirvenin ana imzalarından yoksunuz.

4 / Teknik verilere dayanan karşıt bakış açısı:

Piyasa, geç dönem özellikleri gösteriyor ama terminal yorgunluk yok.

Terminal fiyat göstergeleri, Bitcoin'in 2017/2021 zirvelerine benzer değerleme uç noktalarına ulaşmadan önce ek bir yükseliş potansiyeline sahip olduğunu öne sürüyor.

Çoğu trader geçici tükenmeyi döngüsel çöküşle karıştırır.

5 / Borsa girişleri kritik içgörüler sağlar:

Önceki piyasa zirvelerinde, büyük sahipler önemli miktarda kripto transfer ederek satış için borsalara gönderdiler.

Mevcut borsa girişleri, 2021 zirve seviyelerinin yaklaşık %30 altında ve 2017 orantılı zirvelerinin %40 altında kalmaktadır.

Bu, dağıtımın maksimum yoğunluğa ulaşmadığını öne sürüyor.

6 / Tarihsel perakende davranışı anlatıyor:

• 2017 en üst: Ripple'a yönelik ana akım heyecan taksi şoförlerine ulaştı
• 2021 zirvesi: Sosyal medya Dogecoin tanıtımlarıyla dolup taştı

Bugünün perakende katılımı heyecan gösteriyor ancak piyasa zirvelerine özgü delilik seviyelerine ulaşmadı.

7 / Maraton terimleriyle, bu piyasa döngüsü:

• Mile 26'da değil mi (finish çizgisinde çökme)
• 10. milde değil mi (taze ve yeni başlıyormuş)
• Yaklaşık 20-22. milde (yorgun ama önemli mesafe kalmış)

Terminal Fiyat göstergesi, geç aşamalarda olduğumuzu ancak son patlamada olmadığımızı onaylıyor.

8 / Altcoin hakimiyeti trendleri kritik bir bağlam sağlar:

Tarihsel olarak, altcoinler döngü zirvelerinden hemen önce parabolik bir hakimiyet büyümesi yaşar.

Mevcut altcoin piyasa değeri yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı, ancak ivme eğrisi henüz önceki döngü zirvelerinde görülen dikey yörünge ile eşleşmiyor.

9 / Piyasa likidite koşulları destekleyici olmaya devam ediyor:

Zincir üzerindeki veriler, uzun vadeli yatırımcılar tarafından devam eden birikimi göstermekte, 1+ Yıl HODL Dalga metrikleri, zirve dağıtım aşamasına ulaşmadığımızı işaret ediyor.

Likidite döngüsü, daralmadan önce ek pazar genişleme potansiyeli olduğunu öne sürüyor.

10 / Boğa göstergelerine rağmen dikkatli olun:

"En üstte değil" demek "risk içermiyor" anlamına gelmez.

Geç aşama boğa piyasalarının özellikleri:

• Şiddetli yukarı hareketler
• Keskin düzeltmeler
• Birden fazla ikna edici sahte zirve

Risk yönetimi fiyat tahminlerinden daha önemlidir—pozisyon boyutlandırmasını uygulayın ve zarar durdurma stratejilerini göz önünde bulundurun.

11 / Veriler, bu boğa piyasasının hala devam edecek bir alanı olduğunu öne sürüyor:

Birden fazla zaman dilimindeki teknik göstergeler, önümüzdeki aylarda ek yukarı potansiyeli gösteriyor.

Zincir üstü metrikler, dağıtım yerine sürekli kurumsal birikime işaret ediyor.

Pozisyonunuzu buna göre ayarlayın—en önemli piyasa hareketleri genellikle boğa döngülerinin son aşamasında meydana gelir.