Japonya tahvil piyasası sınırda: 40 yıllık kağıtların getirisi rekor kırıyor 🚨

Japon tahvil piyasası fırtınalı. Şiddetli. 40 yıllık devlet tahvillerinin getirisi %3,445'e fırladı - bunu yirmi yıldır görmedik. Küresel ekonomi için endişe verici bir işaret. 🌊

🔹 Japon ekonomisi küçülüyor. Enflasyon yaklaşık %2. Merkez bankasına baskı var — birçok kişi faiz artırımı istiyor.

ABD, derecesini kaybediyor, Japonya titriyor

Moody's, Amerika'nın kredi notunu düşürdü. Açık, artıyor, politika aksıyor. İşte Aaa yerine Aa1.

10 yıllık Japon tahvillerinin getirisi hemen %1,47'ye fırladı. Yatırımcılar endişeli. Görünüşe göre bir sebebi var — Japon ekonomisi 2025'in ilk çeyreğinde beklenenden daha fazla daraldı. Resmi olarak: bir yıl içindeki ilk daralma.

Japonya Bankası sıkışmış durumda 📈

Japonya Merkez Bankası Vice Başkanı Uchida, sanki sıradan bir şeyden bahsediyormuş gibi, olası faiz artışlarından söz etti. Elbette, ekonomi Trump döneminin tarif şoklarını sindirebilirse.

Enflasyon hedeflenen %2 seviyesinde kalıyor. Ancak dünya ticaret politikası karanlık bir orman. Her şey bir anda değişebilir. Pirinç fiyatları artıyor, diğer ithal ürünler de öyle. "Fiyat artışları insanların tüketimini baskılıyor" — dedi Uchida açıkça.

Japonya'nın Borcu - Canavar 🏔️

Borç-GSYİH oranı %250'den fazla. Gelişmiş ülkeler arasında bir rekor. Devasa. Tahviller değer kazanıyor - bu canavarı yönetmek her geçen gün daha zor.

Ama bu sadece Japonya'nın baş ağrısı değil. Bu küresel bir risk. Japonya'nın tahvil piyasası dünyadaki en büyüklerden biridir. Buradaki sorunlar - her yerde sarsıntılar.

Japonya Uluslararası Tahvilleri 🌏

2024 yılında üretim %7 arttı. Toplam $122 milyar. Hindistan veya Çin'deki kadar etkileyici değil. Japon yatırımcılar, yabancı menkul kıymetler satın alırken döviz risklerini hedge etmekte zorlanıyorlar. Bu nedenle, çoğu yabancı tahvil onlar için cazip değil.

Domino etkisi kapıda 📉

Eğer Japon tahvillerinden kaçış başlarsa, borçlanma maliyetleri her yerde yükselecek. Özellikle gelişen ülkeler etkilenecek. Para birimi krizleri, iflaslar, sermaye çıkışı. Tüm bu sorunlar.

Öte yandan, yabancılar Japon kağıtlarına getirilen getiriler için akın ederse - yen güçlenecek. İhracatçılar için son. Büyüme daha da boğulacak. 🔄

Emekliler, bankalar - herkes zor durumda 🏦

Japonya'nın emeklilik fonları tahvillere bağımlıdır. Yaşlanan nüfus tehdit altında. Emekliler daha az harcıyor - ekonomi daha kötü.

Uzun vadeli tahvillerle dolup taşan Japon bankaları, bilanço rakamlarına dehşetle bakıyorlar. Bu sadece onların sorunu değil - küresel banka sistemi ip üzerinde.

Sermaye gelişen ülkelerden kaçıyor 🌍

Japon ve Amerikan tahvilleri daha kazançlı hale geliyor. Para, gelişen piyasalardan çıkıyor. Döviz kurları dalgalanıyor, finansman azalıyor, borç krizleri kapıda.

Küresel Finanslar İçin Kırmızı Bayrak ⚠️

Japonya'da olanlar sadece yerel bir sorun değil. Dev bir borca sahip olan ülke mükemmel bir fırtınanın içine girdi: ekonomik durgunluk, artan enflasyon, yükselen tahvil getirileri.

Bu sadece Tokyo'nun felaketi değil. Görünüşe göre, dünya piyasaları ciddi zorlukların eşiğinde. Telefonun sesi yüksek. Çok yüksek. 🔥