Likidite Madenciliği Hustle: DeFi Casino'ya Kişisel Bir Bakış

DeFi kumarhanesinde yeterince uzun süre oynadım ve size açıkça söyleyebilirim - likidite madenciliği ciddi paralar kazanmanızı sağlayabilir, ancak burada birçok kripto meraklısı da kaybediyor. Bu oyunu kendi perspektifimden anlatayım.

Likidite madenciliği, temelde tokenlarımı DeFi protokollerine ödünç vermem ve bunun için ödeme almamdır. Kripto paralarımı bu akıllı sözleşme havuzlarına yatırıyorum ve karşılığında ödüller kazanıyorum - genellikle gelecek hafta hiçbir değeri olmayabilecek bir yönetişim tokeni şeklinde.

Sürecin tamamı, jargonun üstesinden geldikten sonra aşırı derecede basit. Bir protokol seçiyorum (, o trend DEX'lerden herhangi biri iş görür ), cüzdanımı bağlıyorum, değerli token'larımı likidite havuzlarına yatırıyorum ve işte bu kadar - bir "likidite sağlayıcısı" oluyorum. Bana bir makbuz olarak bazı LP token'ları veriyorlar, bunları da onların "tarlasına" yatırarak o lezzetli getirileri kazanıyorum.

Gerçek sürpriz? Reklamını yaptıkları o APY yüzdeleri. Bazen %100'ün üzerinde getiriler görüyorum ve düşünüyorum ki, "Bu kadar iyi olamaz" - ve dürüst olmak gerekirse, çoğu zaman öyledir. O yüksek rakamlar genellikle, ucuz biraların sulandığı kadar hızlı sulanan token emisyonlarının şişirilmesinden gelir.

Gerçekten canımı sıkan şey, impermanent loss'un asla düzgün bir şekilde açıklanmaması. Bunu zor yoldan öğrendim, ETH fiyatı iki katına çıkarken LP token'larım neredeyse hiç hareket etmedi. Protokolün algoritması, sessizce pozisyonumu yeniden dengeledi ve değer kazanan ETH'mi daha az değerli eşlik eden token ile sattı. "Impermanent" ne alaka - o kayıp, çektiğimde çok kalıcı hale geldi.

Akıllı sözleşme riski başka bir kabus. Bazı 19 yaşındaki bir kodlayıcının protokolde yaptığı bir yazım hatası yüzünden arkadaşlarımın her şeyi kaybettiğini izledim. Bir siber saldırı ve poof - milyonlar sonsuza dek kayboldu. Arayabileceğiniz müşteri hizmeti yok, talep edebileceğiniz sigorta yok. Sadece boş cüzdanlar ve kırık hayaller.

Ve beni protokol tokenleri konusunda başlatma. Herkes, o yönetişim tokeni bir haftada %95 düştüğünde 300% APY kazanma konusunda heyecanlı. Satmadan önce "ödül" olarak kazandığım binlerce, cebimdeki bozuk paraya dönüştü.

Değiyor mu? Bazen. Piyasayı doğru zamanladığımda çiftliklerin cömert bir şekilde karşılık verdiği oldu. Ama bu "getiri" kılıfına sokulmuş bir kumar - poker oynamaktan hiç farkı yok, tek farkı daha süslü terimler ve daha kötü oranlar.

Eğer volatiliteye dayanacak gücünüz varsa ve her şeyi kaybetme ihtimalinizi anlıyorsanız, bir şans verin. Sadece unutmayın ki DeFi'de hepimiz köpekbalıklarıyla yüzüyoruz ve çoğumuz yemiz.