CeDeFi nedir? Nasıl Çalışır ve Neden Önemlidir

Piyasanın dalgalı ortamına rağmen, kripto para birimlerinin benimsenmesi son yıllarda eksponansiyel bir büyüme göstermiştir. Bunun başlıca nedeni, blockchain teknolojisinin faydasının geleneksel ticaretin ötesine geçmesidir. Dijital varlıklar, hem merkezi hem de merkeziyetsiz platformların, gelir ve staking fırsatları sunan yenilikçi projeler başlatması sayesinde işlevsel değerlerini artırmıştır. Bu bağlamda, CeDeFi dijital finans ekosisteminde paradigma değişimi olarak öne çıkmaktadır.

Anahtar Noktalar

• CeDeFi, merkezi finansların (CeFi) ve merkeziyetsiz finansların (DeFi) birleşimini temsil eder.
• Merkezi ve merkezi olmayan modeller arasında köprü görevi görür, birincisinin şeffaflığı ve yüksek getiri potansiyelini ikincisinin erişilebilirliği ve anlaşılabilirliği ile birleştirir.
• "CeDeFi" terimi, önemli bir borsa platformunun CEO'su tarafından akıllı sözleşme zinciri başlatıldığında icat edilmiştir.

Ancak, Celsius ve diğer popüler platformların ayı piyasasında çöküşünün ardından, diğerleri komisyonlarını artırırken, merkezi finansların tamamı (CeFi) kavramı yoğun bir incelemeye tabi tutulmuştur. Risklere rağmen, erişim kolaylığı ve istikrarlı bir finansal döngü gibi olumlu özellikler, kripto para birimlerinin faydasını ve benimsenmesini artırmak için temeldir. Bu ikilemin cevabı, hem CeFi hem de DeFi'nin olumlu yönlerini entegre eden hibrit bir model olan CeDeFi'dir.

CeFi ve DeFi'yi Açıklama

CeDeFi kavramına derinlemesine dalmadan önce, onu oluşturan iki bireysel finansal sistemi, CeFi ve DeFi'yi tam olarak anlamak önemlidir.

CeFi, kullanıcıların kontrol edilen bir borsa aracılığıyla kripto para borç verme ve borç alma işlemlerini kolaylaştıran herhangi bir yapılandırılmış finansal kurumu ifade eder. Geleneksel bankacılık endüstrisine benzer şekilde çalışır; burada kullanıcılar, borç talep ederken veya kripto varlıklarını ödünç verirken teminat olarak kripto varlıklarını kullanabilirler. Bu durumda, CeFi platformu kullanıcının dijital varlıklarının saklayıcısı haline gelir ve bu da olası hack saldırılarına karşı bir güvenlik riski oluşturur. Bununla birlikte, CeFi, DeFi ile karşılaştırıldığında daha büyük bir pazar payına sahiptir. En önemli CeFi projeleri arasında önemli küresel borsalar ve diğer merkezi finansal projeler bulunmaktadır. Ancak, CeFi projeleri yüksek komisyonlar, şeffaflık eksikliği ve merkezi kontrol gibi sorunlarla karşılaşmaya devam etmektedir.

Öte yandan, merkeziyetsiz finans veya DeFi, blockchain teknolojisini kullanan ve geleneksel merkezi kurumlar olan bankalar ve kredi kartları gibi bağımsız olarak çalışan çeşitli finansal ürün ve hizmetlere atıfta bulunur. DeFi platformları, eşler arası bir model altında çalışır ve merkeziyetsiz uygulamalar aracılığıyla erişilebilir. DeFi kullanıcıları, varlıklarını satın alma, satma, saklama ve işlem yapma imkanı sağlayan blockchain tabanlı protokoller sayesinde fonları üzerinde tam kontrol sahibidir.

CeDeFi nedir?

Basit terimlerle, CeDeFi, CeFi ve DeFi'nin bir kombinasyonudur ve her iki finansal sistemin en iyi özelliklerini entegre eder. Geleneksel olarak, finansal sistemler iki gruba ayrılır: CeFi, bankalar tarafından etkinleştirilen geleneksel finansal sistemi temsil eder ve DeFi, kripto para birimleri ve akıllı sözleşme teknolojisine dayanmaktadır. Her iki kavramı birleştirerek, CeDeFi merkezi sistemlerin avantajlarından yararlanırken, kişilerin yield farming araçlarına, kredi protokollerine, likidite toplayıcılara, merkeziyetsiz borsa ve diğer DeFi ürünlerine erişmelerine olanak tanır.

DeFi ile karşılaştırıldığında, CeDeFi projeleri daha fazla merkeziyete eğilim göstermektedir. Genellikle, tek bir varlık veya küçük bir varlık grubu CeDeFi projelerini yönetmektedir. CeDeFi aracılığıyla merkezi ve merkeziyetsiz modellerin hibridleşmesi, geleneksel kripto para modelini geliştirmeyi amaçlamakta, daha yüksek işlem hacimleri, daha düşük ücretler, daha iyi güvenlik ve daha hızlı işlemler sağlamaktadır.

CeDeFi'nin tanıtımı, Ethereum ile rekabet etmek için alternatif bir blockchain ağı başlatan önemli bir borsa platformuna atfedilebilir. Bu platform, mevcut blockchain'ini "BNB Smart Chains" olarak yeniden adlandırdı, Ethereum blockchain'ini optimize edilmiş ücretler, düşük maliyet ve yüksek işlem verimliliği ile değiştirdi. Başlangıçta merkeziyetsizlik savunucuları tarafından eleştirilse de, BNB Chain, projeleri hızlı bir şekilde finanse etme yeteneği sayesinde büyüdü.

CeDeFi nasıl çalışır?

CeDeFi'nin arkasındaki merkezi mekanizmayı daha iyi açıklamak için, CeDeFi modelini kullanan projelerden biri olan Midas Investment'ı örnek alalım. Midas Investment, kullanıcılarına fonların şeffaflığını sağlamak ve sürdürülebilir risk projeksiyonları sunmak için DeFi algoritmalarını kullanır. CeFi katmanı, geleneksel getiri üretim sürecini sağlam tutmaktan sorumludur. Merkezileştirilmiş katmanın korunması, kullanıcı deneyimini akıcı hale getirmeyi sağlar.

CeDeFi modeli, kullanıcıların kripto pazarının risklerinden kaçınmalarını ve şeffaflıktan ödün vermeden cazip finansal hizmetlere erişim sağlamalarını mümkün kılar. Bu tür çözümler, tüm kripto topluluğu için esnek yatırım fırsatları sunarak kullanıcıların yatırım felsefelerine en yakın stratejiyi seçmelerine olanak tanır. Hatta yükseliş veya düşüş pazar döngüleri bile kullanıcıların dayanıklı portföyler tutmalarını engelleyemez.

BNB Akıllı Zincir ve CeDeFi

CeDeFi, önemli bir platformun Geth ( Ethereum) Go istemcisini çatallamasıyla ve kendi akıllı zincirini oluşturmasıyla Eylül 2020'de doğdu. Bu yeni blockchain, akıllı sözleşmeler için destekle BNB Beacon Chain ile paralel olarak çalışıyordu. Ayrıca, Ethereum ile karşılaştırıldığında blok başına farklı bir gaz limiti, blok süresi ve farklı bir konsensüs mekanizması vardı.

Dağıtıklığı ölçeklenebilirlik ve yüksek işlem performansı elde etmek için tehlikeye attı. Proof-of-Staked-Authority (PoSA) modelini benimseyerek, ağda işlemleri doğrulamak için herhangi birinin başlamasına izin vermiyor. Bu Akıllı Zincir, teminat olarak yatırdıkları BNB token miktarına göre seçilen 21 aktif doğrulayıcıyı içerir. Blok başına ödül kazanmazlar ve sayıları sınırlıdır. Bu, BNB Akıllı Zinciri'nin daha merkezi bir blockchain olmasını ve CeDeFi'nin mükemmel bir örneğini oluşturmasını sağlar.

CeDeFi kullanmanın avantajları nelerdir?

Daha önce belirtildiği gibi, CeDeFi kullanıcıların merkezi bir borsa gerektirmeden kripto varlıklarla işlem yapmasına olanak tanır.

• CeDeFi'nin en önemli avantajlarından biri daha düşük komisyonlardır; çünkü işlemler benzer platformlara göre daha az maliyetlidir. Örneğin, bahsedilen platformun CeDeFi ekosistemi, işlem sürelerini birkaç saniye içinde işleme alarak daha düşük komisyonlar ve daha hızlı işlemler sunmaktadır. Bu, yüksek gaz ücretleri ve ağ tıkanıklığı sorunları olan Ethereum'dan farklıdır. Diğer bir avantaj ise güvenliktir; çünkü hackerlar, geleneksel bankacılık sistemlerine kıyasla CeDeFi ağına sızmanın daha zor olduğunu bulmaktadır.

• CeDeFi ayrıca, herhangi bir Ethereum cüzdanına sahip herkesin CeDeFi protokollerini kullanabilmesi nedeniyle halk için inanılmaz derecede erişilebilir. Bu sistem, daha az deneyimli kullanıcılar için giriş engellerini azaltarak, DeFi hakkında daha fazla keşfetmelerine ve doğrulanmış ticaret seçeneklerine erişmelerine olanak tanır.

• CeDeFi platformları, her kullanıcının ihtiyaçlarını karşılamak için değiştirilebildiğinden, geleneksel finansal sistemlerden daha esnektir. Örneğin, Midas Investment, yatırımcıları ayrı ayrı kripto para satın almak zorunda kalmadan varlıklara maruz bırakarak portföy riskini çeşitlendirir. Bu strateji, otomatikleştirilmiş performans portföyü stratejisi olarak adlandırılır ve kullanıcılar için ek bir maliyet olmaksızın aylık olarak yeniden dengelenir.

• DeFi alanında mevcut düzenleyici zorluklar vardır. Ancak, merkezi finansal şirketler geleneksel finans sektörünü merkeziyetsiz finans alanıyla ilişkilendirebilir.

• Kullanıcılar, CeDeFi platformlarına geçiş yaparlarsa kapsamlı bir kredi, borçlanma veya staking süreci elde ederler. Ayrıca, tam şeffaflık ve kontrol bekleyebilirler. Merkeziyetsiz DeFi platformları gibi, CeDeFi kullanıcıların varlıklarının nasıl yönetildiğini ve bunların risklerini ve ödüllerini bilmelerini sağlar. Bu yaklaşım, kullanıcılar için bu alanda daha fazla fırsat yaratırken riskleri de en aza indirgemeyi sağlayabilir.

CeDeFi'ye Dair Görüşler

CeDeFi, mevcut finansal manzarayı dönüştürmeye hazırlanıyor. BNB akıllı zincir gibi projelerin gelişi, CeDeFi ile birlikte gelecekte çeşitli değişiklikler getiriyor. Artık finansal işlemler üzerinde demokratik bir kontrol arayan kullanıcıların dikkatini çekmeye başladı. Ancak, kullanıcıların bu sektördeki sürekli güvenlik açıkları ve dolandırıcılık riskleri nedeniyle dikkatli kalmaları gerekiyor.