Özet: Bulut depolama alanının öncüsünden başlayarak, tüm alanın ve tarihin değişimini analiz etmek, ardından Filcoin ve Arweave'in sorunlarını incelemek ve son olarak irys'in iş modelini analiz edip Irys TGE sonrasındaki değerlemesini tahmin etmek. Irys FDV 300 milyonun altında düşük değerlemeye sahiptir, uzun vadede bulut alanında lider konumunu sağlamlaştırıp sağlamayacağı ise iş ile tokenomics'in uyumu ve temel kullanım durumlarının sorunsuz bir şekilde çalışıp çalışmadığını izlemeye bağlıdır.
Anahtar kelimeler: Bulut depolama pazar analizi, Filcoin iş modeli analizi, Arweave iş modeli analizi, Irys proje tanıtımı, değerleme tahmini, Irys strateji analizi
Metin:
Bölüm 1: Taş Duvarlardan Bulutlara Evrim
Uzaklardaki Mezopotamya uygarlığında, insanlık bilgiyi saklama fikrini ilk kez geliştirdi: Atalarımız bilgiyi "dayanıklı" taş tabletler üzerine akıllıca kazıdı; Sanayi Devrimi döneminde, müzik bir bilgi olarak plaklara kaydedildi; ve bilgisayar çağında, insanlar bir dizi bilgi depolama donanımı icat etti: manyetik bantlar, sabit diskler, CD'ler...
Verilerin depolanma şekli, her zaman çağın ilerlemesinin bir yansımasıdır.
1956 yılında IBM, Model 350'yi tanıttı; bu, yan yana iki buzdolabı büyüklüğünde bir makineydi, neredeyse bir ton ağırlığındaydı ama yalnızca 5MB veri saklayabiliyordu, insanlar onu sunucu odasına vinçle kaldırmak zorundaydılar. Son derece hantal olmasına rağmen, bu makine ‘elektronik depolama’yı işletmelerin ücretli olarak kullanabileceği bir kaynak haline getiren ilk cihaz oldu. Bu atılım, bilginin kaderini değiştirdi: artık yaşamı sürdürmesi zor olan kağıda tamamen bağımlı değildi, uzun süre saklanabilen elektromanyetik malzemelerde var olabiliyordu. Takip eden on yıllarda, sabit disk üreticileri görünmeyen bir savaş başlattı. SeaGate, Western Digital, Hitachi gibi şirketler, her inç kare disk yüzeyinde dizilebilen manyetik parçacık sayısını artırarak disklerin depolama yoğunluğunu sürekli artırdılar. Her teknolojik yenilik, kapasitenin iki katına çıkması ve fiyatların düşmesi anlamına geliyordu. 1990'lı yıllara gelindiğinde, kişisel bilgisayarların yaygınlaşması ve internetin yükselişi, bu sabit disk üreticilerini tüm endüstrinin temel taşları haline getirdi. O dönemde, depolama ‘ham madde’ olarak kabul ediliyordu, pazarın temel standardı yalnızca biriydi: kimin depolama çözümü daha verimliydi, yani hem ucuz hem de iyi. Ancak, veri depolama ölçekleri üssel olarak büyümeye başladığında, işletmelerin birincil ihtiyacı ‘verilerin istikrarını ve güvenliğini nasıl sağlarız’ haline geldi. Bankalar, havayolu şirketleri, imalat sektöründeki işletmeler veriye bağımlıdır; onlar için en küçük bir hata büyük kayıplara yol açabilir. Böylece EMC, NetApp gibi kurumsal depolama üreticileri ortaya çıktı; bunlar, bir bütün olarak depolama dizileri ve ilgili yazılımlar satıyorlardı. Bu noktada, bulut depolama alanının ticari mantığı, tek seferlik hizmetten uzun vadeli işbirliğine dönüşmüştü; kurumsal müşteriler ile hizmet sağlayıcıları arasında uzun vadeli hizmet ve güvence sözleşmeleri imzalanıyordu. Depolama burada ilk kez ‘iş varlığı’ olarak sınıflandırıldı.
yüzyılın başlarına geldiğimizde, internet ve mobil dalga verilerin sınırları aşarak akmaya başlamasına neden oldu. Geleneksel kurumsal depolama çözümleri, küreselleşmenin talepleri karşısında ağır ve pahalı görünüyordu. 2006 yılında, Amazon S3 hizmetini başlatarak depolamayı basit bir API'ye dönüştürdü: Geliştiricilerin artık veri merkezi ve disk satın almasına gerek kalmadı, sadece birkaç satır kodla dosyaları buluta yazabiliyorlardı. Bu "ihtiyaç duyulduğunda erişim" modeli, geliştiricilerin alışkanlıklarını tamamen değiştirdi ve girişimcilere ilk kez büyük şirketlerle aynı altyapıya erişim imkanı sundu. Bulut depolamanın değeri ucuz olmasında değil, esneklik ve ekosisteminde yatıyordu. Depolama, bir cihazdan "her zaman çevrimiçi bir hizmet" haline geldi. Kısa süre sonra, Dropbox ve Google Drive bu deneyimi tüketici tarafına taşıdı. Kullanıcılar, dosyalarının hangi bilgisayarda olduğunu düşünmek zorunda kalmadan, internet olduğunda telefon, tablet ve dizüstü bilgisayarları arasında kesintisiz geçiş yapabiliyorlardı. Depolama kavramı bir kez daha değişti: Veriler artık fiziksel cihazlarda saklanmıyor, insanlığın kendi "siber alanına" aitti. IBM'in manyetik tamburundan, EMC'nin depolama dizilerine, AWS S3'ün nesne depolamasına kadar veri depolamanın evrimi, her yeni liderin taçlandırılmasının arkasında yeni bir veri kullanım talebini yaratması veya bu talebe cevap vermesi gerçeğini sürekli olarak doğruladı. İlk nesil sabit disk kapasite sorununu çözdü, kurumsal depolama çözümleri "stabilite ve güvenlik" ihtiyacını karşıladı, bulut depolama ise "esneklik ve ölçeklenebilirlik" sorununu hedef aldı. Ancak, bu tarihlerin arkasında değişmeyen bir özellik vardı: Veri mülkiyeti aşırı şekilde bulut sağlayıcılarının eline geçmişti. Verilerin varlık haline geldiği günümüzde, bu açıkça kabul edilemez.
Bundan böyle, Web3 sahneye çıkmaya başladı.
Bölüm 2: Filecoin Madencilik Mantığı ve Arweave'in İdealizmi
Web2 sisteminde, veri mülkiyeti ve kontrolü yüksek derecede merkezileşmiştir. İster Facebook'un sosyal ilişkileri olsun, ister Amazon'un işlem verileri, bunların özünde şirketler tarafından kontrol edilmektedir. Kullanıcılar "kullanıyor" olsalar da, aslında hiç bir zaman gerçekten "sahip" olamazlar. Şirketler, verileri paraya çevirmek için pervasızca kullanırken, kullanıcılar güçsüz birer kuzu gibi kalmaktadır: Kişisel hesap yasaklandığında, verileri de kaybolur; şirketler uyum veya siyasi baskı nedeniyle içerik kaldırdığında, bu bilgiler hemen kamusal alandan silinir.
Böylece, merkeziyetsiz depolama çağrısı ortaya çıktı. 2015 yılında, IPFS projesi dosyaları bulmak için "içerik hash'ini" kullanma fikrini önerdi. Yani, herhangi bir düğüm bu dosyayı sakladığı sürece, talebe yanıt verebilir, bu da "tek nokta depolama riski" sorununu çözüyor. Ancak çok geçmeden insanlar, yalnızca teknolojinin yeterli olmadığını, ekonomik teşvikler olmadan düğümlerin verileri uzun vadede saklamaya istekli olmayacağını fark ettiler. Böylece Filecoin ortaya çıktı; IPFS'in üzerine Tokenomics ekleyerek: madenciler depolama alanı sağlıyor, $FIL kazanıyor, Filecoin protokolü karmaşık zaman-mekan kanıtlama algoritmaları ile verilerin gerçekten saklandığını doğruluyor. Tasarım açısından bakıldığında, temel tezi "depolamayı açık bir pazara dönüştürmek"tir, bu da arz tarafında gerçekten etkili olmuştur: yalnızca token ödülleri olduğu sürece, çok sayıda madenciyi ekosistem etkinliklerine katılmaya teşvik edebilir. Ancak dikkate almadıkları bir nokta da, pazarda yalnızca arz değil, aynı zamanda talep de olmasıdır. Bu noktada, çok sayıda bedava yüklenen kişi ortaya çıktı. Filecoin'in teşvikleri esas olarak "kapasite sağlama ve zamanında kanıt sunma" üzerine yoğunlaşırken, madenciler doğal olarak ekonomik çıkarlarla daha çok ilgileniyor, kullanıcıya hizmet etme konusunda değil. Böylece, çok sayıda bedava yüklenen kişi ortaya çıktı. Bir yapısal makas farkı göreceksiniz: arz tarafı son derece aktifken, talep tarafı senkronize bir büyüme göstermiyor. Bu makas farkı hızla ürün katmanına yansıyor. Stabil okuma-yazma gerektiren bir ekip, Filecoin'i değerlendirirken önce üç soru sorar: Yazmadan önce ne hazırlamalıyım, geri alma gecikmesinin belirsizliği hangi aralıkta, sorun çıktığında kiminle iletişime geçmeliyim. Öte yandan, yazma aşamasında gerçek iş verileri genellikle sürekli güncellemelerle birlikte gelirken, Filecoin'in anlamı doğal olarak "sabit uzunluk, belirli süreli, yenileme" soğuk depolamaya yöneliktir; geliştiricilerin ek olarak indeks, sürüm eşleme ve yenileme stratejileri kurması gerekmektedir. Ve geri alma aşamasında, başka bir sorun ortaya çıkıyor: Eğer kendi CDN ve önbelleği yapmaya karar verirseniz, Filecoin'in marjinal getirisi sonsuz bir şekilde düşecektir; eğer üçüncü taraf geçitlerine veya hizmet sağlayıcılara güveniyorsanız, hizmet ilişkisi "yarı merkeziyetçi" hale gelir ve sorumlu kişi neden doğrudan buluta geçmediğini sorgulayacaktır. Son aşama, sorumluluk sınırıdır: zincir üzerindeki kanıtlar, ürün deneyiminden doğrudan sorumlu olamaz. Kurumsal müşteriler için, yalnızca %1'lik bir belirsizlik bile, Filecoin'i kritik bağlantının dışına itmek için yeterlidir. Teşvik tasarımının getirdiği yol bağımlılığı, ödeyenlerde de kendini gösteriyor. İdeal bir açık pazarda, ödeyen kişi kullanıcı olmalıdır. Ancak erken aşamada gerçek talep yetersiz olduğunda, ekosistem, talebi artırmak için teşvikleri kullanmak zorunda kalır (örneğin, belirli veri setlerine daha avantajlı zincirleme koşulları sunarak). Bu, kısa vadede işlem sayısını artırabilir, ancak "kendiliğinden, sürekli ödeme yapmaya istekli" bir talebin gerçekten var olduğunu kanıtlamak oldukça zordur. Uzun vadede, arz tarafının finansal modeli "blok sübvansiyonu, teminat ve el koyma" etrafında dönerken, talep tarafının ödeme isteği "sübvansiyon ve limit olup olmadığı" etrafında dalgalanır; iki sistem gerçek anlamda birbiriyle birleşmez. Bu nedenle, birçok başarılı örnekte "büyük veri zincirleme" haberlerini görürken, "yüksek frekanslı geri alma, sürekli yeniden kullanım, üst ürün karlılığı" kapalı döngü anlatılarını nadiren görüyorsunuz.
Neredeyse aynı anda, Arweave başka bir çözüm sundu: kullanıcılar bir kerede depolama ücretini ödeyerek, ağ uzun vadeli saklama taahhüdünde bulunuyor. Kurucu Sam Williams'ın ilhamı tarih ve sosyolojiden geldi: Eğer geçmiş silinirse, toplumsal hafıza artık güvenilir olmayacaktır. Bu yolun değeri tartışılmaz: Bazı değerler silinip değiştirildiğinde, toplumun güveni aşınır.
Arweave, "geleceğin depolaması"nı tek seferlik ödeme ile nakde çeviriyor; ağ uzun bir süre boyunca sürekli olarak kopyalayıp saklıyor, bu da onu etkileyici kılan bir yön. Ancak bunu ürün ve ticaret bağlamına yerleştirdiğinizde, başka bir dizi sorun ortaya çıkıyor. Birincisi, "kalıcı" ile "iterasyon" arasındaki gerilim. Çoğu uygulama tek seferde yazılıp asla güncellenmez; aksine sürekli olarak revize edilir, geri alınır, A/B testleri yapılır. Arweave'in doğru kullanımı, her değişikliği yeni içerik olarak yazmak ve en son sürümü işaret eden bir indeks aracılığıyla yönlendirmektir. Teknik olarak yapılabilir, mühendislik açısından da karmaşık değildir, ancak uygulama katmanındaki tasarım her zaman bir sorun olmuştur: kullanıcılar yalnızca en son versiyonu görmek ister, değişmez bir zaman zincirini anlamak için zaman harcamak istemezler. İkincisi, kalıcı depolamanın getirdiği etik sorunlar. Açık ağlar kaçak ve yasadışı içerikleri barındırmak zorundadır; Arweave protokolü silinemez, sadece ağ geçidi, ön uç ve indeks katmanının "öz disiplinine" ve filtrelemeye dayanabilir, bu da geliştiricilerin "sorumluluk atfı" ile karşılaştıklarında zor bir durumda kalmalarına neden olur: eğer filtreleme işini aktif olarak üstlenirseniz, sorumluluk sahibi olursunuz; üstlenmezseniz, müşteri kaybedersiniz. Üçüncüsü, ekonomik sistemin idealizasyonu. Arweave'in vaadi, iki basit uzun vadeli varsayıma dayanıyor: depolama birimi maliyetinin sürekli düşmesi ve ağın yeterince uzun bir süre boyunca kopyalama gücünü sürdürmesi. Bunlar makro düzeyde gerçekleşme olasılığı yüksek, ancak tek bir ürün yöneticisi için, mevcut nakit akışı baskısı oldukça zorlayıcıdır; sonuçta, bu büyük bir yazım ücreti ödemek anlamına gelir ve sadece faiz hesaplamak bile insanı yıldırmaya yeter. Zamanla, Arweave'in iş modeli çok küçük bir niş pazara sıkıştı ve değerlemesi bir türlü sıçrama yapamadı.
Bölüm 3: AI ve Bulut Depolama, Veriler Dans Ediyor
Filecoin ve Arweave, Web3 bulut depolamanın kapılarını açtıktan sonra, uzun bir süre bulut depolama alanı unutulmuştu. İşte bu boşluk döneminde Irys ortaya çıktı. Önerdiği temel soru şuydu: Neden veriler kendi kendine hareket edemiyor? Verilerin depolama anı, esasen bir "olay" olduğuna göre, neden bu olay hemen bir mantığı tetikleyemez? Eğer ağ kendisi bir yürütme ortamını üstlenebiliyorsa, o zaman veriler sadece uyuyan dosyalar değil, uygulamaları tetikleyen birim haline gelir. Irys'in tasarım noktası tam olarak budur. Artık Filecoin'in "madencilik mantığı" ve Arweave'in "kalıcı depolama" etrafında güncellemeler yapmıyor; bunun yerine depolama ile hesaplamayı birleştirerek "programlanabilir veri zinciri" kavramını ortaya atıyor. Veri yazıldığında hemen tetikleniyor, veriler mantığı ile birlikte ağa dahil ediliyor ve Irys'in yürütme ortamı (IrysVM) tarafından doğrudan çalıştırılıyor. Geliştiriciler için bu, "iki aşamalı" işlemlerden "tek aşamalı" işlemlere geçmek anlamına geliyor - yazma işleminde çağrılıyor.
Yukarıda belirtildiği gibi, son elli yılda depolamanın her evrimi, yeni ihtiyaçlar yarattığı için olmuştur. Bu nedenle, Irys'in AI çağında öngörü yeteneği özellikle önemlidir. AI modelleri büyük miktarda veriye ihtiyaç duyar ve güvenilir kaynaklar ile doğrulanabilir yürütme gerektirir. Geleneksel depolama, verileri soğuk depolarda kilitleyip, ardından çevrimdışı mantık işlemine teslim etmekte; bu hem karmaşık hem de güvenilirlik açısından boşluk bırakmaktadır. Irys'in öngördüğü veri biçimi ise verilerin kendi kendine hareket etmesidir: Veriler otomatik olarak "modelleri besleyebilir", kendi faturalama ve yetki kurallarını taşır, üçüncü tarafın yönetimine ihtiyaç duymadan, organizasyonlar arası iş birliği yapabilir.
Diğer yandan, Irys'in güçlü yanı, depolama, yürütme ve doğrulamayı aynı temel protokolde birleştirmesidir. Bu, farklı protokollere yazılan verilerin birbirleri tarafından doğrudan okunabilir ve yeniden kullanılabilir olacağı anlamına gelir, hatta daha karmaşık uygulama mantıklarını yönlendirebilir. Node sayısı arttıkça, ağın genel değeri doğal olarak artacaktır, çünkü verilerin keşfedilebilirliği ve birleştirilebilirliği sürekli olarak artar. Bunu anlamak için Ethereum'u düşünebilirsiniz. Akıllı sözleşmeleri tanıttığında, birçok insan bunun sıradan zincir üstü transferlerden ne farkı olduğunu anlamadı, ta ki Uniswap, Aave, Compound gibi finansal uygulamalar ardı ardına ortaya çıkana kadar, insanlar akıllı sözleşmelerin sonsuz anlatımın tohumu olduğunu fark etti. Irys aslında benzer bir şey yapıyor, tek fark, nesnenin "finans" yerine "veri" olması. Veriler çok soyut olduğu için paranın göz önünde olmasından daha az sezgisel olabilir, ancak bir ekosistem birikmeye başladığında, geliştiriciler şunu fark edecekler: Başkalarının veri çıktıları üzerinde doğrudan inşa edebilirim, dışsal oracle'lara veya tekrar toplama ihtiyaç duymadan. Bu anlatım, aslında AWS'in geçmişteki yoluna çok benziyor. AWS sadece "ucuz depolama" ile kazanmadı, geliştiricileri tamamen kendi ekosisteminde kilitleyen bir dizi SDK, kontrol paneli ve API aracılığıyla kazandı. AWS'deki bir veya iki hizmeti kullandığınızda, kısa sürede tüm AWS sisteminin kolaylığına kapılacaksınız. Irys, iş birliğini doğru bir şekilde gerçekleştirirse, örneğin "yüksek kaliteli veriler" yalnızca Irys'e yazıldığında erişilebilir olursa, benzer bir değer kilidi oluşturabilir. O zaman, Irys üzerindeki veriler yalnızca belirli bir protokolün varlığı değil, bütün ekosistemin yakıtı haline gelecektir ve bu olumlu döngü nihayetinde veri ağına ve token değerine geri dönecektir.
Bölüm 4: Irys'in Değeri ve Pazar
Bilmek gerekir ki, ideal güzel olsa da, gerçek genellikle acımasızdır. Gelecek vadeden bir projeye sahip olmak, mutlaka başarılı olacağı anlamına gelmez. Irys'in karşılaştığı ilk zorluk soğuk başlatmadır. Gerçek bir talep olmadan, yani bu "programlanabilir verileri" tüketmeye istekli yeterli uygulama yoksa, başka ucuz bir depolama çözümüne dönüşecektir. İkinci zorluk uyumluluktur. Geliştiriciler, EVM, IPFS, AWS gibi arayüzlere derinlemesine bağımlı hale gelmiştir; herhangi bir yeni paradigmada öğrenme maliyetini artıracaktır. Irys'in bir kapı açması için "sıfır eşik kullanımı" konusunda yeterince pürüzsüz bir performans sergilemesi gerekmektedir. Üçüncü zorluk yönetimdir. Veri bir mantığı tetikleyebildiğinde, yeni bir saldırı yüzeyi ortaya çıkar: sahte verilerle dolandırıcılık, kötü niyetli tetiklemelerle kaynak tüketimi, telif hakkı ve gizlilik anlaşmazlıkları. Merkezileşmiş bulut, hukuki ve yetkilere dayanarak çözümler üretirken, merkezsiz protokoller mekanizma ve yönetim açısından cevaplar sunmak zorundadır; aksi takdirde kurumsal düzeyde benimsenmesi zor olacaktır. Dolayısıyla, Irys'in bir tanrı mı yoksa şeytan mı olduğu, ana ağın lansmanından sonra anlaşılacaktır. Haydi bakalım, AWS gibi soyutlamayı yeterince zarif hale getirip örnek senaryoları yeterince güzel bir şekilde çalıştırmayı başarabilecek mi, böylece geliştiricilerin mevcut montaj çözümlerini değiştirmeye istekli olmalarını sağlayacak mı? Tarihsel açıdan bakıldığında, bu tüm altyapıların eski lideri geçip "sonraki nesil lider" olabilmesi için kritik bir noktadır.
Eğer ben yazarıyım, aşağıdaki üç yola odaklanırım:
İlk uygulama senaryosu. Tarihteki tüm altyapılar, değerini kanıtlamak için simgesel uygulama senaryolarına sahiptir. S3, Flickr ve Dropbox'a; Snowflake, finans ve perakende için gerçek zamanlı analiz senaryolarına dayanır.
Aynı şekilde, Irys'in bir veya iki katil sahne üretmesi gerekiyor, örneğin sağlık verilerinin gerçek zamanlı teşvik sistemi veya DePIN cihazlarının otomatik ödeme mekanizması.
Göç engellerini azaltmak. Geliştirici alışkanlıklarını değiştirmek en zor olanıdır. EVM neden gerçek bir standart haline geldi? Çünkü insanlara yeni bir ortamda eski araçları ve dilleri yeniden kullanma imkanı sunuyor. Irys, "pazarı yeniden eğitmekten" kaçınmalı, bunun yerine mevcut alışkanlıklarla maksimum uyumluluk sağlamak için arayüz, SDK ve geliştirme deneyiminde en üst düzeyde uyumluluğu hedeflemelidir.
Yönetim araçları veya ekosistem kuralları oluşturun. Veriler bir mantığı tetikleyebildiğinde, saldırılar ve anlaşmazlıklar kaçınılmaz olur: Sahte verilerle ödül kazanma, kötü niyetli tetikleme ile kaynak tüketimi, telif hakkı mülkiyetinin gri alanları. Eğer Irys, mekanizma düzeyinde "veri kaynağını doğrulama", "kötü niyetli tetiklemeleri sınırlama" ve "telif hakkı ile gizlilik mantığını entegre etme" araçları sunabiliyorsa, ToB ve ToG senaryolarında güven kazanabilir. Bulut savaşı alanındaki rekabetin ciddiyeti küçümsenemez. Bulut sağlayıcıları hala devasa bir güç, montaj çözümleri hala esnek ve ucuz, çevrimdışı kanıtlama modeli ise maliyet açısından düşük. Ancak tarih, gerçek bir sıçramanın eski düzenin içinden değil, yeni bir alışkanlık yaratıldığında ve standart haline geldiğinde ortaya çıktığını defalarca kanıtlamıştır. Irys, bu temel sorunu çözmelidir, böylece lider konumuna geçebilir.
Değerleme açısından, yazının yazıldığı tarihte, $FIL'in dolaşım piyasa değeri 2 milyar, FDV 4.7 milyar; $AR'ın dolaşım piyasa değeri 400 milyon, neredeyse tamamen dolaşımda. Aynı dönemde BN üzerinde yer alan ZK rolldown altyapısı Succinct'in $Prove dolaşım piyasa değeri 200 milyon, FDV 1.1 milyar. Irys'in AI + bulut depolama gibi iki büyük kavramı göz önüne alındığında, piyasa AI kavramı ile oldukça hareketli olsa da, makro açıdan büyük belirsizlikler taşıdığı için, piyasanın prim vermesi zor.
IrysTGE sonrası değerlemenin şöyle olduğunu düşünüyorum:
Düşük açılış: 3 milyar – 5 milyar FDV;
2, Normal: 8 milyar – 12 milyar FDV
Yazarın risk alma isteğinin düşük olması nedeniyle:
Eğer işlerin gidişatı iyi gider ve Tokenomics ile bir döngü oluşturulursa, ayrıca değerleme seviyesi 300 milyon FDV'nin altındaysa, doğrudan alım yapacağım. Eğer FDV 500 milyon civarına ulaşırsa, küçük bir pozisyon alacağım; 500 milyonun üzerinde ise beklemede kalacağım.
2, Eğer iş ilerlemesi iyi gitmezse veya tokenomik iş ile uyumlu olmazsa, izlemeye devam edeceğim ve trend değerlendirme ağırlık göstergelerini temele dayalıdan teknik temele kaydıracağım.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Depolama alanının nihai çözümü? Veri bulut depolama alanının geçmişi ve bugünü
Yazar: Ray Kaynak: X, @RayAC1397
Özet: Bulut depolama alanının öncüsünden başlayarak, tüm alanın ve tarihin değişimini analiz etmek, ardından Filcoin ve Arweave'in sorunlarını incelemek ve son olarak irys'in iş modelini analiz edip Irys TGE sonrasındaki değerlemesini tahmin etmek. Irys FDV 300 milyonun altında düşük değerlemeye sahiptir, uzun vadede bulut alanında lider konumunu sağlamlaştırıp sağlamayacağı ise iş ile tokenomics'in uyumu ve temel kullanım durumlarının sorunsuz bir şekilde çalışıp çalışmadığını izlemeye bağlıdır.
Anahtar kelimeler: Bulut depolama pazar analizi, Filcoin iş modeli analizi, Arweave iş modeli analizi, Irys proje tanıtımı, değerleme tahmini, Irys strateji analizi
Metin:
Bölüm 1: Taş Duvarlardan Bulutlara Evrim
Uzaklardaki Mezopotamya uygarlığında, insanlık bilgiyi saklama fikrini ilk kez geliştirdi: Atalarımız bilgiyi "dayanıklı" taş tabletler üzerine akıllıca kazıdı; Sanayi Devrimi döneminde, müzik bir bilgi olarak plaklara kaydedildi; ve bilgisayar çağında, insanlar bir dizi bilgi depolama donanımı icat etti: manyetik bantlar, sabit diskler, CD'ler...
Verilerin depolanma şekli, her zaman çağın ilerlemesinin bir yansımasıdır.
1956 yılında IBM, Model 350'yi tanıttı; bu, yan yana iki buzdolabı büyüklüğünde bir makineydi, neredeyse bir ton ağırlığındaydı ama yalnızca 5MB veri saklayabiliyordu, insanlar onu sunucu odasına vinçle kaldırmak zorundaydılar. Son derece hantal olmasına rağmen, bu makine ‘elektronik depolama’yı işletmelerin ücretli olarak kullanabileceği bir kaynak haline getiren ilk cihaz oldu. Bu atılım, bilginin kaderini değiştirdi: artık yaşamı sürdürmesi zor olan kağıda tamamen bağımlı değildi, uzun süre saklanabilen elektromanyetik malzemelerde var olabiliyordu. Takip eden on yıllarda, sabit disk üreticileri görünmeyen bir savaş başlattı. SeaGate, Western Digital, Hitachi gibi şirketler, her inç kare disk yüzeyinde dizilebilen manyetik parçacık sayısını artırarak disklerin depolama yoğunluğunu sürekli artırdılar. Her teknolojik yenilik, kapasitenin iki katına çıkması ve fiyatların düşmesi anlamına geliyordu. 1990'lı yıllara gelindiğinde, kişisel bilgisayarların yaygınlaşması ve internetin yükselişi, bu sabit disk üreticilerini tüm endüstrinin temel taşları haline getirdi. O dönemde, depolama ‘ham madde’ olarak kabul ediliyordu, pazarın temel standardı yalnızca biriydi: kimin depolama çözümü daha verimliydi, yani hem ucuz hem de iyi. Ancak, veri depolama ölçekleri üssel olarak büyümeye başladığında, işletmelerin birincil ihtiyacı ‘verilerin istikrarını ve güvenliğini nasıl sağlarız’ haline geldi. Bankalar, havayolu şirketleri, imalat sektöründeki işletmeler veriye bağımlıdır; onlar için en küçük bir hata büyük kayıplara yol açabilir. Böylece EMC, NetApp gibi kurumsal depolama üreticileri ortaya çıktı; bunlar, bir bütün olarak depolama dizileri ve ilgili yazılımlar satıyorlardı. Bu noktada, bulut depolama alanının ticari mantığı, tek seferlik hizmetten uzun vadeli işbirliğine dönüşmüştü; kurumsal müşteriler ile hizmet sağlayıcıları arasında uzun vadeli hizmet ve güvence sözleşmeleri imzalanıyordu. Depolama burada ilk kez ‘iş varlığı’ olarak sınıflandırıldı.
Bundan böyle, Web3 sahneye çıkmaya başladı.
Bölüm 2: Filecoin Madencilik Mantığı ve Arweave'in İdealizmi
Web2 sisteminde, veri mülkiyeti ve kontrolü yüksek derecede merkezileşmiştir. İster Facebook'un sosyal ilişkileri olsun, ister Amazon'un işlem verileri, bunların özünde şirketler tarafından kontrol edilmektedir. Kullanıcılar "kullanıyor" olsalar da, aslında hiç bir zaman gerçekten "sahip" olamazlar. Şirketler, verileri paraya çevirmek için pervasızca kullanırken, kullanıcılar güçsüz birer kuzu gibi kalmaktadır: Kişisel hesap yasaklandığında, verileri de kaybolur; şirketler uyum veya siyasi baskı nedeniyle içerik kaldırdığında, bu bilgiler hemen kamusal alandan silinir.
Böylece, merkeziyetsiz depolama çağrısı ortaya çıktı. 2015 yılında, IPFS projesi dosyaları bulmak için "içerik hash'ini" kullanma fikrini önerdi. Yani, herhangi bir düğüm bu dosyayı sakladığı sürece, talebe yanıt verebilir, bu da "tek nokta depolama riski" sorununu çözüyor. Ancak çok geçmeden insanlar, yalnızca teknolojinin yeterli olmadığını, ekonomik teşvikler olmadan düğümlerin verileri uzun vadede saklamaya istekli olmayacağını fark ettiler. Böylece Filecoin ortaya çıktı; IPFS'in üzerine Tokenomics ekleyerek: madenciler depolama alanı sağlıyor, $FIL kazanıyor, Filecoin protokolü karmaşık zaman-mekan kanıtlama algoritmaları ile verilerin gerçekten saklandığını doğruluyor. Tasarım açısından bakıldığında, temel tezi "depolamayı açık bir pazara dönüştürmek"tir, bu da arz tarafında gerçekten etkili olmuştur: yalnızca token ödülleri olduğu sürece, çok sayıda madenciyi ekosistem etkinliklerine katılmaya teşvik edebilir. Ancak dikkate almadıkları bir nokta da, pazarda yalnızca arz değil, aynı zamanda talep de olmasıdır. Bu noktada, çok sayıda bedava yüklenen kişi ortaya çıktı. Filecoin'in teşvikleri esas olarak "kapasite sağlama ve zamanında kanıt sunma" üzerine yoğunlaşırken, madenciler doğal olarak ekonomik çıkarlarla daha çok ilgileniyor, kullanıcıya hizmet etme konusunda değil. Böylece, çok sayıda bedava yüklenen kişi ortaya çıktı. Bir yapısal makas farkı göreceksiniz: arz tarafı son derece aktifken, talep tarafı senkronize bir büyüme göstermiyor. Bu makas farkı hızla ürün katmanına yansıyor. Stabil okuma-yazma gerektiren bir ekip, Filecoin'i değerlendirirken önce üç soru sorar: Yazmadan önce ne hazırlamalıyım, geri alma gecikmesinin belirsizliği hangi aralıkta, sorun çıktığında kiminle iletişime geçmeliyim. Öte yandan, yazma aşamasında gerçek iş verileri genellikle sürekli güncellemelerle birlikte gelirken, Filecoin'in anlamı doğal olarak "sabit uzunluk, belirli süreli, yenileme" soğuk depolamaya yöneliktir; geliştiricilerin ek olarak indeks, sürüm eşleme ve yenileme stratejileri kurması gerekmektedir. Ve geri alma aşamasında, başka bir sorun ortaya çıkıyor: Eğer kendi CDN ve önbelleği yapmaya karar verirseniz, Filecoin'in marjinal getirisi sonsuz bir şekilde düşecektir; eğer üçüncü taraf geçitlerine veya hizmet sağlayıcılara güveniyorsanız, hizmet ilişkisi "yarı merkeziyetçi" hale gelir ve sorumlu kişi neden doğrudan buluta geçmediğini sorgulayacaktır. Son aşama, sorumluluk sınırıdır: zincir üzerindeki kanıtlar, ürün deneyiminden doğrudan sorumlu olamaz. Kurumsal müşteriler için, yalnızca %1'lik bir belirsizlik bile, Filecoin'i kritik bağlantının dışına itmek için yeterlidir. Teşvik tasarımının getirdiği yol bağımlılığı, ödeyenlerde de kendini gösteriyor. İdeal bir açık pazarda, ödeyen kişi kullanıcı olmalıdır. Ancak erken aşamada gerçek talep yetersiz olduğunda, ekosistem, talebi artırmak için teşvikleri kullanmak zorunda kalır (örneğin, belirli veri setlerine daha avantajlı zincirleme koşulları sunarak). Bu, kısa vadede işlem sayısını artırabilir, ancak "kendiliğinden, sürekli ödeme yapmaya istekli" bir talebin gerçekten var olduğunu kanıtlamak oldukça zordur. Uzun vadede, arz tarafının finansal modeli "blok sübvansiyonu, teminat ve el koyma" etrafında dönerken, talep tarafının ödeme isteği "sübvansiyon ve limit olup olmadığı" etrafında dalgalanır; iki sistem gerçek anlamda birbiriyle birleşmez. Bu nedenle, birçok başarılı örnekte "büyük veri zincirleme" haberlerini görürken, "yüksek frekanslı geri alma, sürekli yeniden kullanım, üst ürün karlılığı" kapalı döngü anlatılarını nadiren görüyorsunuz.
Neredeyse aynı anda, Arweave başka bir çözüm sundu: kullanıcılar bir kerede depolama ücretini ödeyerek, ağ uzun vadeli saklama taahhüdünde bulunuyor. Kurucu Sam Williams'ın ilhamı tarih ve sosyolojiden geldi: Eğer geçmiş silinirse, toplumsal hafıza artık güvenilir olmayacaktır. Bu yolun değeri tartışılmaz: Bazı değerler silinip değiştirildiğinde, toplumun güveni aşınır.
Arweave, "geleceğin depolaması"nı tek seferlik ödeme ile nakde çeviriyor; ağ uzun bir süre boyunca sürekli olarak kopyalayıp saklıyor, bu da onu etkileyici kılan bir yön. Ancak bunu ürün ve ticaret bağlamına yerleştirdiğinizde, başka bir dizi sorun ortaya çıkıyor. Birincisi, "kalıcı" ile "iterasyon" arasındaki gerilim. Çoğu uygulama tek seferde yazılıp asla güncellenmez; aksine sürekli olarak revize edilir, geri alınır, A/B testleri yapılır. Arweave'in doğru kullanımı, her değişikliği yeni içerik olarak yazmak ve en son sürümü işaret eden bir indeks aracılığıyla yönlendirmektir. Teknik olarak yapılabilir, mühendislik açısından da karmaşık değildir, ancak uygulama katmanındaki tasarım her zaman bir sorun olmuştur: kullanıcılar yalnızca en son versiyonu görmek ister, değişmez bir zaman zincirini anlamak için zaman harcamak istemezler. İkincisi, kalıcı depolamanın getirdiği etik sorunlar. Açık ağlar kaçak ve yasadışı içerikleri barındırmak zorundadır; Arweave protokolü silinemez, sadece ağ geçidi, ön uç ve indeks katmanının "öz disiplinine" ve filtrelemeye dayanabilir, bu da geliştiricilerin "sorumluluk atfı" ile karşılaştıklarında zor bir durumda kalmalarına neden olur: eğer filtreleme işini aktif olarak üstlenirseniz, sorumluluk sahibi olursunuz; üstlenmezseniz, müşteri kaybedersiniz. Üçüncüsü, ekonomik sistemin idealizasyonu. Arweave'in vaadi, iki basit uzun vadeli varsayıma dayanıyor: depolama birimi maliyetinin sürekli düşmesi ve ağın yeterince uzun bir süre boyunca kopyalama gücünü sürdürmesi. Bunlar makro düzeyde gerçekleşme olasılığı yüksek, ancak tek bir ürün yöneticisi için, mevcut nakit akışı baskısı oldukça zorlayıcıdır; sonuçta, bu büyük bir yazım ücreti ödemek anlamına gelir ve sadece faiz hesaplamak bile insanı yıldırmaya yeter. Zamanla, Arweave'in iş modeli çok küçük bir niş pazara sıkıştı ve değerlemesi bir türlü sıçrama yapamadı.
Bölüm 3: AI ve Bulut Depolama, Veriler Dans Ediyor
Filecoin ve Arweave, Web3 bulut depolamanın kapılarını açtıktan sonra, uzun bir süre bulut depolama alanı unutulmuştu. İşte bu boşluk döneminde Irys ortaya çıktı. Önerdiği temel soru şuydu: Neden veriler kendi kendine hareket edemiyor? Verilerin depolama anı, esasen bir "olay" olduğuna göre, neden bu olay hemen bir mantığı tetikleyemez? Eğer ağ kendisi bir yürütme ortamını üstlenebiliyorsa, o zaman veriler sadece uyuyan dosyalar değil, uygulamaları tetikleyen birim haline gelir. Irys'in tasarım noktası tam olarak budur. Artık Filecoin'in "madencilik mantığı" ve Arweave'in "kalıcı depolama" etrafında güncellemeler yapmıyor; bunun yerine depolama ile hesaplamayı birleştirerek "programlanabilir veri zinciri" kavramını ortaya atıyor. Veri yazıldığında hemen tetikleniyor, veriler mantığı ile birlikte ağa dahil ediliyor ve Irys'in yürütme ortamı (IrysVM) tarafından doğrudan çalıştırılıyor. Geliştiriciler için bu, "iki aşamalı" işlemlerden "tek aşamalı" işlemlere geçmek anlamına geliyor - yazma işleminde çağrılıyor.
Yukarıda belirtildiği gibi, son elli yılda depolamanın her evrimi, yeni ihtiyaçlar yarattığı için olmuştur. Bu nedenle, Irys'in AI çağında öngörü yeteneği özellikle önemlidir. AI modelleri büyük miktarda veriye ihtiyaç duyar ve güvenilir kaynaklar ile doğrulanabilir yürütme gerektirir. Geleneksel depolama, verileri soğuk depolarda kilitleyip, ardından çevrimdışı mantık işlemine teslim etmekte; bu hem karmaşık hem de güvenilirlik açısından boşluk bırakmaktadır. Irys'in öngördüğü veri biçimi ise verilerin kendi kendine hareket etmesidir: Veriler otomatik olarak "modelleri besleyebilir", kendi faturalama ve yetki kurallarını taşır, üçüncü tarafın yönetimine ihtiyaç duymadan, organizasyonlar arası iş birliği yapabilir.
Diğer yandan, Irys'in güçlü yanı, depolama, yürütme ve doğrulamayı aynı temel protokolde birleştirmesidir. Bu, farklı protokollere yazılan verilerin birbirleri tarafından doğrudan okunabilir ve yeniden kullanılabilir olacağı anlamına gelir, hatta daha karmaşık uygulama mantıklarını yönlendirebilir. Node sayısı arttıkça, ağın genel değeri doğal olarak artacaktır, çünkü verilerin keşfedilebilirliği ve birleştirilebilirliği sürekli olarak artar. Bunu anlamak için Ethereum'u düşünebilirsiniz. Akıllı sözleşmeleri tanıttığında, birçok insan bunun sıradan zincir üstü transferlerden ne farkı olduğunu anlamadı, ta ki Uniswap, Aave, Compound gibi finansal uygulamalar ardı ardına ortaya çıkana kadar, insanlar akıllı sözleşmelerin sonsuz anlatımın tohumu olduğunu fark etti. Irys aslında benzer bir şey yapıyor, tek fark, nesnenin "finans" yerine "veri" olması. Veriler çok soyut olduğu için paranın göz önünde olmasından daha az sezgisel olabilir, ancak bir ekosistem birikmeye başladığında, geliştiriciler şunu fark edecekler: Başkalarının veri çıktıları üzerinde doğrudan inşa edebilirim, dışsal oracle'lara veya tekrar toplama ihtiyaç duymadan. Bu anlatım, aslında AWS'in geçmişteki yoluna çok benziyor. AWS sadece "ucuz depolama" ile kazanmadı, geliştiricileri tamamen kendi ekosisteminde kilitleyen bir dizi SDK, kontrol paneli ve API aracılığıyla kazandı. AWS'deki bir veya iki hizmeti kullandığınızda, kısa sürede tüm AWS sisteminin kolaylığına kapılacaksınız. Irys, iş birliğini doğru bir şekilde gerçekleştirirse, örneğin "yüksek kaliteli veriler" yalnızca Irys'e yazıldığında erişilebilir olursa, benzer bir değer kilidi oluşturabilir. O zaman, Irys üzerindeki veriler yalnızca belirli bir protokolün varlığı değil, bütün ekosistemin yakıtı haline gelecektir ve bu olumlu döngü nihayetinde veri ağına ve token değerine geri dönecektir.
Bölüm 4: Irys'in Değeri ve Pazar
Bilmek gerekir ki, ideal güzel olsa da, gerçek genellikle acımasızdır. Gelecek vadeden bir projeye sahip olmak, mutlaka başarılı olacağı anlamına gelmez. Irys'in karşılaştığı ilk zorluk soğuk başlatmadır. Gerçek bir talep olmadan, yani bu "programlanabilir verileri" tüketmeye istekli yeterli uygulama yoksa, başka ucuz bir depolama çözümüne dönüşecektir. İkinci zorluk uyumluluktur. Geliştiriciler, EVM, IPFS, AWS gibi arayüzlere derinlemesine bağımlı hale gelmiştir; herhangi bir yeni paradigmada öğrenme maliyetini artıracaktır. Irys'in bir kapı açması için "sıfır eşik kullanımı" konusunda yeterince pürüzsüz bir performans sergilemesi gerekmektedir. Üçüncü zorluk yönetimdir. Veri bir mantığı tetikleyebildiğinde, yeni bir saldırı yüzeyi ortaya çıkar: sahte verilerle dolandırıcılık, kötü niyetli tetiklemelerle kaynak tüketimi, telif hakkı ve gizlilik anlaşmazlıkları. Merkezileşmiş bulut, hukuki ve yetkilere dayanarak çözümler üretirken, merkezsiz protokoller mekanizma ve yönetim açısından cevaplar sunmak zorundadır; aksi takdirde kurumsal düzeyde benimsenmesi zor olacaktır. Dolayısıyla, Irys'in bir tanrı mı yoksa şeytan mı olduğu, ana ağın lansmanından sonra anlaşılacaktır. Haydi bakalım, AWS gibi soyutlamayı yeterince zarif hale getirip örnek senaryoları yeterince güzel bir şekilde çalıştırmayı başarabilecek mi, böylece geliştiricilerin mevcut montaj çözümlerini değiştirmeye istekli olmalarını sağlayacak mı? Tarihsel açıdan bakıldığında, bu tüm altyapıların eski lideri geçip "sonraki nesil lider" olabilmesi için kritik bir noktadır.
Eğer ben yazarıyım, aşağıdaki üç yola odaklanırım:
Aynı şekilde, Irys'in bir veya iki katil sahne üretmesi gerekiyor, örneğin sağlık verilerinin gerçek zamanlı teşvik sistemi veya DePIN cihazlarının otomatik ödeme mekanizması.
Göç engellerini azaltmak. Geliştirici alışkanlıklarını değiştirmek en zor olanıdır. EVM neden gerçek bir standart haline geldi? Çünkü insanlara yeni bir ortamda eski araçları ve dilleri yeniden kullanma imkanı sunuyor. Irys, "pazarı yeniden eğitmekten" kaçınmalı, bunun yerine mevcut alışkanlıklarla maksimum uyumluluk sağlamak için arayüz, SDK ve geliştirme deneyiminde en üst düzeyde uyumluluğu hedeflemelidir.
Yönetim araçları veya ekosistem kuralları oluşturun. Veriler bir mantığı tetikleyebildiğinde, saldırılar ve anlaşmazlıklar kaçınılmaz olur: Sahte verilerle ödül kazanma, kötü niyetli tetikleme ile kaynak tüketimi, telif hakkı mülkiyetinin gri alanları. Eğer Irys, mekanizma düzeyinde "veri kaynağını doğrulama", "kötü niyetli tetiklemeleri sınırlama" ve "telif hakkı ile gizlilik mantığını entegre etme" araçları sunabiliyorsa, ToB ve ToG senaryolarında güven kazanabilir. Bulut savaşı alanındaki rekabetin ciddiyeti küçümsenemez. Bulut sağlayıcıları hala devasa bir güç, montaj çözümleri hala esnek ve ucuz, çevrimdışı kanıtlama modeli ise maliyet açısından düşük. Ancak tarih, gerçek bir sıçramanın eski düzenin içinden değil, yeni bir alışkanlık yaratıldığında ve standart haline geldiğinde ortaya çıktığını defalarca kanıtlamıştır. Irys, bu temel sorunu çözmelidir, böylece lider konumuna geçebilir.
Değerleme açısından, yazının yazıldığı tarihte, $FIL'in dolaşım piyasa değeri 2 milyar, FDV 4.7 milyar; $AR'ın dolaşım piyasa değeri 400 milyon, neredeyse tamamen dolaşımda. Aynı dönemde BN üzerinde yer alan ZK rolldown altyapısı Succinct'in $Prove dolaşım piyasa değeri 200 milyon, FDV 1.1 milyar. Irys'in AI + bulut depolama gibi iki büyük kavramı göz önüne alındığında, piyasa AI kavramı ile oldukça hareketli olsa da, makro açıdan büyük belirsizlikler taşıdığı için, piyasanın prim vermesi zor.
IrysTGE sonrası değerlemenin şöyle olduğunu düşünüyorum:
2, Normal: 8 milyar – 12 milyar FDV
Yazarın risk alma isteğinin düşük olması nedeniyle:
2, Eğer iş ilerlemesi iyi gitmezse veya tokenomik iş ile uyumlu olmazsa, izlemeye devam edeceğim ve trend değerlendirme ağırlık göstergelerini temele dayalıdan teknik temele kaydıracağım.