Bitcoin fiyat düşüş analizi: arz-talep ilişkisi ve gelecekteki yön

Son zamanlarda Bitcoin fiyatı hızla düştü ve 56.000 dolar seviyesindeki önemli destek noktasını kırdı. Bu tür piyasa dalgalanmaları sırasında, geleneksel teknik analiz yöntemleri fiyat hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmekte zorlanıyor. Bu nedenle, temellere geri dönmemiz ve Bitcoin'in arz-talep ilişkisini derinlemesine analiz etmemiz gerekiyor, böylece yatırımcıların kaotik piyasada potansiyel alım fırsatları bulmalarına yardımcı olabiliriz.

Satıcı Baskı Analizi

Şu anda piyasada ana satış kaynakları şunlardır:

1. Almanya hükümeti ele geçirilen Bitcoin'i satıyor
2. Mt. Gox borsa alacaklılara tazminat ödüyor
3. Yılın başında kâr elde eden yatırımcıların olası satışı
4. Madenciler kârların düşmesi nedeniyle zorunlu olarak satmak zorunda kaldı.

Bu satışlar esasen kripto para borsaları aracılığıyla yapılmaktadır ve blok zinciri verileri üzerinden izlenebilir ve takip edilebilir.

Alıcı Talep Analizi

Potansiyel alım satım, esas olarak ABD Bitcoin spot ETF'sinin yatırımcılarından gelmektedir. Bu yatırımcılar esas olarak hisse senedi hesapları aracılığıyla işlem yapmaktadır. Alım satım durumunu ETF'nin işlem hacmi ve işlem sonrası para akış göstergeleri ile takip edebiliriz.

Dikkate değer bir nokta, 3-4 Temmuz tarihleri arasında ABD Bağımsızlık Günü tatili sırasında borsa 1.5 gün kapalı kalacak. 5 Temmuz, tatilden sonraki ilk işlem günü olarak, ETF'nin işlem hacmi ve net giriş durumu önemli gözlem göstergeleri olacaktır.

Uzun Vadeli Alım Desteği Faktörleri

Bu yılın ikinci yarısında, Bitcoin'in uzun vadeli alımını destekleyebilecek birkaç makro faktör var:

1. Fed'in faiz indirmesi, riskli varlık fiyatlarının artmasına yardımcı olabilir
2. Trump'un başkanlık seçiminde kazanma şansı oldukça yüksek, bu da kripto para birimleri için daha elverişli bir düzenleyici ortam sağlayabilir.

Kurumsal Yatırımcı Duygu Analizi

CME Bitcoin vadeli işlem hacmine göre, kurumsal yatırımcıların duygusu nispeten stabil, muhtemelen dip fırsatını bekliyorlar. CME vadeli işlem hacmi Bitcoin fiyatındaki büyük dalgalanmalarla birlikte artmamış, bu da dolaylı olarak kurumsal yatırımcıların beklemede kaldığını göstermektedir.

Potansiyel Alım Noktası Analizi

5 Temmuz'da Bitcoin spot ETF'sinin ticaretine yeniden başlaması önemli bir sinyal sağlayacak. Son dönemdeki ABD borsa genelindeki iyimserliği göz önüne alındığında, yatırımcılar ABD borsasının genel trendini takip ederek Bitcoin ETF'sinde dip avlamayı tercih edebilir.

Dikkat edilmesi gereken göstergeler şunlardır:

1. ETF'nin anlık işlem hacmi - yüksek işlem hacmi güçlü dip alma isteğini temsil eder.
2. ETF sonrası net akım verileri - Eğer net akım olursa, piyasaya yeni bir ek fon enjekte edilecektir.

Satış Baskısı Detaylı Analizi

Almanya hükümeti satışa çıkardı

Alman hükümeti toplamda 50,300 adet Bitcoin ele geçirdi. 19 Haziran'dan 5 Temmuz'a kadar yaklaşık 8,080 adet transfer edildi. Şu anda kalan pozisyon yaklaşık 42,270 adet, toplamın %83.94'ünü oluşturuyor. Kısa vadede büyük miktarda satışın devam edip etmeyeceği belirsiz.

Mt. Gox tazminatı

Mt. Gox'un alacaklılara 142,000 adet Bitcoin ödemesi bekleniyor. Raporlara göre, alacakların %70'inden fazlasının kurumsal yatırımcılar tarafından satın alındığı tahmin ediliyor, bu Bitcoin'lerin büyük bir satış baskısı yaratması beklenmiyor.

Kalan %30, yaklaşık 4-5 bin adet Bitcoin büyük bir satış baskısı yaratabilir. 5 Temmuz'da, Mt. Gox yaklaşık 50 bin adet Bitcoin transfer etti, bunların 1,544'ü borsa hesabına, 47,228.7'si ise yeni bir adrese aktarıldı ve henüz daha fazla hareket yok.

madencilerin satışı

Bitcoin madencilik ödüllerinin yarıya inmesi nedeniyle, madencilerin kârlılık oranı son iki yılın en düşük seviyesine düştü. Kârlı olamayan bazı madencilerin zorunlu olarak pozisyonlarını kapatmak zorunda kalabileceği ve bu durumun ek bir satış baskısı yaratabileceği belirtiliyor. Ancak, bu satışların Bitcoin fiyatının istikrar kazanmasıyla azalması bekleniyor.

Sonuç

Genel olarak, şu anda Bitcoin'in karşılaştığı satış baskısı, özel olayların neden olduğu panik duygusundan kaynaklanıyor, ancak uzun vadeli alım gücü hala mevcut. Bu tekrarlanamaz olaylar, Bitcoin'e uzun vadeli bakan yatırımcılar için alım fırsatları sunabilir.

Geçmiş deneyimlere göre, piyasanın özel olaylara karşı hissettiği baskının sindirilmesi genellikle iki ayı geçmez. Bu düşüş, 7 Haziran'da başladı ve 7 Ağustos civarında yavaş yavaş sindirilmesi bekleniyor. Son iki günde kaydedilen günlük en büyük düşüş, bu düşüşün en düşük noktası olabilir.

Yatırımcılar ETF ticaret verilerini ve kurumsal yatırımcıların yönelimlerini dikkatle izlemeli, ayrıca kısa vadede muhtemel ek satış baskılarına karşı dikkatli olmalı ve giriş zamanını mantıklı bir şekilde değerlendirmelidir.