介紹

新項目採用積分系統來激勵用戶參與、培養忠誠度，並製造市場熱度。然而，這也帶來了嚴格的准入標準和大戶壟斷等問題。為了解決這些問題，二級市場應運而生。然而，這些市場涉及抵押要求等門檻，限制了用戶對積分的利用。

為了解決這些問題，Rumpel 提供了一個積分轉換平臺，使用戶可以出售積分，接觸更多投資者，併為各協議帶來更多用戶。

什麼是忠誠度積分？

忠誠度積分是平臺為獎勵用戶行為、促進用戶忠誠度，並通過產品或服務的持續使用建立信任而發放的積分。忠誠度積分已成為加密行業的重要組成部分，許多平臺採用該系統來提升用戶的參與度，並在代幣發行前引導用戶熟悉協議。

通過忠誠度積分，開發者可以引導用戶並激勵他們與平臺互動。這樣，平臺能夠合理獎勵在特定時間點執行特定任務、為協議提供流動性的用戶。

什麼是 Rumpel？

來源：官方網站

Rumpel 是一個協議，將鏈下忠誠度積分轉換為可交易的代幣，從而創建一個活躍的市場，讓這些代幣可以自由買賣。通過這一機制，平臺為用戶提供了更完善的積分交易基礎設施，提升了整體體驗。

藉助這項技術，代幣農民可以出售他們賺取的積分，投資者能夠獲得更廣泛的投資機會，而協議本身也能證明其財務價值。這最終打造了一個靈活的系統，既滿足了平臺利益相關者的需求，又解決了現有平臺在財務方面的侷限性。

Rumpel 的歷史

Rumpel 於 2024 年 9 月 13 日在以太坊主網上推出。然而，它源自一個名為 Sense Finance 的早期項目。Sense Finance 旨在提供固定貸款利率和收益交易，但隨著願景的轉變，該協議逐步發展成為一個集成動態獎勵機制和用戶流動性激勵的先進金融工具。

Rumpel 協議由 Kenton Prescott 和 Josh Levine 領導，他們也是 Sense Protocol 的聯合創始人，該協議在 2021 年至 2023 年間運行。兩人曾在 MakerDAO 擔任軟件開發人員，並利用自身技能打造用戶激勵機制。

Rumpel 如何運作？

來源：alearesearch.io

Rumpel 是一個將鏈下忠誠度積分轉換為可交易代幣的協議，為這些代幣創建流動的二級市場。為了提供這些服務，Rumpel 由多個組件組成，共同確保積分代幣化和激勵機制的運行。

用戶需要收集代幣化積分（pTokens）並存儲在 Rumpel 錢包中才能使用該平臺。該錢包持有通過質押、交易和借貸獲得的 pTokens。Rumpel Oracle 負責驗證已獲得的 pTokens，並允許用戶根據其忠誠度積分鑄造代幣。一旦鑄造完成，這些 pTokens 將成為 ERC20 代幣，可用於交易、出售或留存以備後用。

Rumpel App

Rumpel App 是一個用戶可以連接錢包並自由使用其忠誠度積分的中心平臺。該平臺為用戶提供了三個主要功能：賺取（Earn）、鑄造（Mint）和交易（Trade）。

賺取

來源：Rumpel App

通過賺取功能，用戶可以對其積分應用不同的策略以賺取額外收益。不同的代幣有不同的策略，並提供不同的年化收益率（APR）。這些策略包括提供流動性、借貸等，以最大化存入資產的使用價值。例如，用戶可以存入 weETH，以其為抵押借款，然後再投資，以放大收益。

鑄造

來源：Rumpel App

通過鑄造，用戶可以在一定時間內存入其積分，以獲取獎勵和額外收益。平臺會跟蹤鏈下餘額，並在每週指定時間更新鏈上授權。

交易

來源：Rumpel App

該功能允許用戶通過在市場上出售其代幣化積分來進行交易並賺取收益。藉助交易功能，用戶還可以提供流動性以賺取額外收益，並質押其資產以獲得更多獎勵。

Rumpel 的功能

Rumpel 由多個組件組成，確保用戶能夠賺取、管理並充分利用他們的忠誠度積分。這些平臺優化的功能包括 Rumpel Wallet、Rumpel Oracle、Rumpel Vault 和 Rumpel Straws。

Rumpel Wallet

Rumpel Wallet 是一款旨在幫助用戶賺取、管理和代幣化其忠誠度積分的解決方案。用戶可以將積分安全存儲在錢包中，並由 Rumpel Oracle 進行驗證。該過程允許用戶根據其累積的積分鑄造 pTokens，並在任何二級市場上自由交易這些 pTokens。

為了防止惡意用戶篡改系統，Rumpel Wallet 採用 Rumpel Guard 機制，以防止用戶對已代幣化並出售的積分重複領取獎勵。這是通過限制操作僅適用於已驗證的積分來實現的，確保錢包內的交易僅限於允許的操作。

Rumpel Guard 由管理員管理，負責授權特定操作，如功能調用和轉賬。管理員可以永久允許某些操作，以確保用戶始終能夠使用某些關鍵功能，從而增強信任和透明度。

錢包採用 Rumpel Model 自動獎勵用戶，幫助他們領取和轉移獎勵代幣至 Rumpel Vault 進行積分代幣兌換。整個過程安全可靠，確保用戶的獎勵代幣不會在錢包中閒置。

鑄造

來源：rumpel-docs.gitbook.io

Rumpel 協議還具有鑄造機制，允許用戶鑄造其代幣以賺取積分。用戶只需通過 Rumpel 錢包存入資金，一旦錢包接收到積分，它會監控來自相應平臺的鏈下積分餘額，併為 pToken 出售方更新鏈上積分鑄造授權。

完成後，pToken 出售方即可鑄造 pToken，並將其積分代幣出售給市場另一端有意購買的積分投機者。

銷燬/兌換

來源：rumpel-docs.gitbook.io

Rumpel 具有代幣銷燬系統，允許用戶銷燬並兌換其 pTokens 以獲取底層代幣。當協議宣佈為積分持有者進行空投並將分配發送至領取合約時，pToken 出售方由於無法再鑄造和出售積分，因此可以提取其資金。

隨後，Rumpel 代表用戶領取所有獎勵代幣，並在 pToken 持有者兌換其 pTokens 以獲取底層代幣之前，將其存入金庫。

Rumpel Oracle

Rumpel Oracle 是 Rumpel Wallet 的驗證系統，確保在 Rumpel Vault 內安全可靠地鑄造和贖回 pToken。它還將鏈下忠誠度積分與對應的鏈上代表進行關聯。通過收集、驗證並轉換鏈下數據為可執行的更新，Rumpel Oracle 實現這一功能。

此外，它通過每三到五天分發一次 Merkle 根來分配 pToken 的鑄造額度，從而減少錯誤並提升安全性。這一延遲機制確保了系統的安全性，防止數據出錯。

多個獨立的 Oracle 客戶端共同運行該系統，使平臺能夠規避因某部分操作失敗可能帶來的問題。即使某個客戶端出現故障，也能保證平臺的完整性不受影響。

Rumpel Vault

Rumpel Vault 負責 pToken 的鑄造和銷燬，並與 Rumpel Oracle 協同工作，以確保積分餘額和獎勵機制保持同步。每當發放積分的協議宣佈空投時，Rumpel Vault 便會更新系統的贖回邏輯。

該平臺代表用戶執行所有可能的獎勵代幣領取操作，在領取項目空投後，將獎勵安全地轉移至金庫。這一機制確保用戶資金不受任何干擾，並允許用戶兌換其代幣以獲取空投獎勵。

贖回權

不同項目的歸屬（Vesting）計劃各不相同，其中一些計劃比其他計劃更加複雜。這些歸屬計劃由平臺實施，用於規定用戶何時、如何贖回積分，並限制試圖立即贖回積分的用戶。

雖然許多項目不使用贖回權機制，但一些具有分階段或附加條件歸屬計劃的項目會採用該機制，以確保代幣的公平分配。Rumpel 通過使用 Merkle 根和證明來限制用戶在任意時間點可贖回的 pToken 數量，從而實現公平分配。

為此，平臺遵循特定的歸屬方案：

• Vanilla Vesting：所有用戶需遵循相同的歸屬計劃。
• Whale Vesting：僅持有大量資產的用戶（Whales）需遵循歸屬計劃。
• Minimum Balance Vesting：要求 Whales 保持一定的最低資產餘額，才能領取歸屬獎勵。

費用

Rumpel 的一大特點是零協議費用政策，使用戶能夠在無需擔心額外成本的情況下進行交易。然而，平臺在鑄造和銷燬積分代幣時設有協議費用開關。

Rumpel Straws

Rumpel Straw 是一項旨在獎勵為 Rumpel 平臺增長作出貢獻的用戶的功能。用戶會獲得代表其對協議發展貢獻的 Straws，這些獎勵按照兩個階段分發。

第一階段於 2024 年 9 月協議上線時啟動，並於 2024 年 12 月 1 日結束，用戶通過代幣釋放和私募分配獲得獎勵。而第二階段於 2024 年 12 月發佈，並計劃於 2025 年 3 月結束，在此期間，獎勵將基於用戶的持續參與和平臺活躍度進行分配。

Rumpel 積分代幣：pTokens

pTokens 是一種數字資產，用於代表用戶獲得的鏈下忠誠度積分，並與未來可能的獎勵掛鉤。這些代幣與原始積分保持 1:1 的標準比例，並作為 ERC20 代幣被接受，從而實現與其他 DeFi 協議的無縫集成。

要獲取 pTokens，用戶首先需要在 Rumpel 錢包中賺取忠誠度積分。這些積分隨後會經過 Rumpel Oracle 驗證並鑄造，使用戶能夠根據其累積的積分鑄造 pTokens。完成後，用戶可以在 DEX 上交易 pTokens，從而減少未來空投相關的問題。

此外，其他用戶可以購買 pTokens，以獲得特定項目的忠誠度積分，而無需經歷繁瑣的獲取流程，從而進一步提升積分的流動性。

Rumpel vs 其他 PointFi 項目

儘管 Rumpel 在 PointFi 市場中嶄露頭角，但也有其他項目在區塊鏈生態系統中提供獨特的解決方案來優化獎勵積分。

Rumpel vs Whales Market

Whales Market 提供了一個代幣發行前的流動性平臺，使用戶可以在代幣分發前交易積分。用戶可以將自己累積的積分掛牌出售，感興趣的買家則可以協商支付的價格。

與 Rumpel 的自動化流動性系統不同，Whales Market 的積分交易市場需要買家匹配賣家的報價，限制了流動性，用戶必須等待匹配需求。而 Rumpel 允許用戶直接交易積分，無需等待第三方撮合。

此外，Rumpel 支持多種區塊鏈獎勵積分，使用戶可以接觸到不同的生態系統。而 Whales Market 的積分市場主要聚焦於特定的積分系統，如 EigenLayer 積分、Ethena 積分等。

Rumpel vs Pendle

Pendle 的積分獎勵系統允許用戶通過質押資產來換取特定項目的獎勵積分。與 Rumpel 不同，Pendle 要求用戶鎖定資產一段時間才能獲得積分，這限制了用戶的即時流動性。

結論

Rumpel 通過將忠誠度積分轉換為可交易的鏈上資產，為其創造新的價值。它通過一整套生態服務為積分農民提供更高的流動性，並確保安全性、透明度和易用性。這些特點使 Rumpel 對於積分農民、投資者和平臺開發者而言都極具價值，使其成為一個值得關注的項目。