3Jane มีเป้าหมายที่จะเชื่อมต่อเครดิตธนาคารบนเชื่อมต่อและเสนอสินเชื่อที่มีการมัดจำ 0% เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์

ในระบบการยืม DeFi ปัจจุบัน หากผู้ใช้ทั่ว ๆ ไปต้องการยืมเงิน พวกเขาจะต้องให้สินทรัพย์ on-chain ที่มีการประกันมากเกินไป จำกัดไว้ที่ ETH, stablecoins, หรือสินทรัพย์ crypto ที่เป็นที่นิยมบางประการเท่านั้น โดยรูปแบบนี้ไม่เพียงทำให้การใช้ทุนถูกจำกัด แต่ยังทำให้ผู้ใช้ที่เป็นไปได้หลายคนถูกขับออกไปด้วย บริการสินเชื่อที่ไม่มีทรัพย์ประกัน บางครั้งถูกจำกัดไว้กับกลุ่มเฉพาะเช่น บริษัทเครดิตส่วนตัว off-chain หรือผู้สร้างตลาดสถาบัน สถานการณ์นี้ทำให้ความสามารถในการรวมตัวและการใช้ทุนในการยืม DeFi ลดลงอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม การเกิดขึ้นของ 3Jane อาจทำให้การจำกัดนี้ถูกขัดขวาง ไอเดียหลักของมันคือการรวมข้อมูลเครดิต on-chain และ off-chain โดยออกให้สินเชื่อโดยขึ้นอยู่กับเครดิตรวมของผู้ใช้ ไม่จำเป็นต้องพึงพอใจกับทรัพย์สินบางส่วน on-chain เท่านั้น กล่าวคือ ผู้ใช้สามารถใช้ DeFi ทรัพย์สิน CEX ทรัพย์สินธนาคาร และรายได้จากการกระทำในอนาคตเป็นปัจจัยในการประเมินเครดิต ทำให้พวกเขาสามารถได้รับสินเชื่อโดยไม่จำเป็นต้องมีทรัพย์สินประกัน

3Jane คืออะไร?

3Jane ปล่อย whitepaper ของตนเองเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ ตามคำแนะนำทางการเป็นทางการ โปรโตคอลของ 3Jane เป็นตลาดเงินโปรตอคอลที่ให้เครดิตตามจุดต่อจุดที่ใช้สำหรับ yield farming users, traders, กิจการ และ AI agents 3Jane ให้ทุนขึ้นอยู่กับภาพลักษณ์การเงินที่สามารถทำให้การยืนยันได้ซึ่งครอบคลุมโปรไฟล์การเงินทั้งหมดของผู้ใช้ทั้งหมดผ่าน DeFi assets, ศูนย์แลกเปลี่ยนที่มีฐานการเงิน, บัญชีโบรกเกอร์ และบัญชีธนาคาร

นอกจากนี้ 3Jane ยังสามารถให้ทุนปฏิบัติงานและเงินทุนเพื่อการเจริญเติบโตสำหรับองค์กรผลิตผลผลิตภัณฑ์และตัวแทน AI ที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า โดยครอบคลุมตลาดการเงิน ตลาดบริการ และตลาดทรัพยากร ด้วยการประเมินเครดิตโดยใช้รายได้จากการกระทำในอนาคตของพวกเขา

ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว 3Jane กล่าวว่าจะถูกสร้างบนเครือข่าย Base อย่างไรก็ตาม ใน whitepaper ล่าสุดเพียงเน้นว่าจะเปิดตัวบน Ethereum เท่านั้น ในช่วงเริ่มต้น 3Jane จะมีให้บริการเฉพาะผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น

ผู้ก่อตั้งของ 3Jane@_yakovsky, ทำงานก่อนหน้านี้ที่ Ribbon Finance (ซึ่งรวมเข้ากับ Aevo ภายหลัง) เป็นเวลาสามปี เขาเข้าร่วมโปรโตคอลหนึ่งเดือนหลังจากก่อตั้งเป็นวิศวกรสมาร์ทคอนแทรกต่อมาเปลี่ยนไปทำงานเรื่องกลยุทธ์การเติบโต และออกจาก Ribbon Finance เมื่อเมษายน 2024

โปรโตคอล 3Jane ทำงานอย่างไร?

โปรโตคอล 3Jane มุ่งเน้นไปที่สามฟังก์ชันหลัก ๆ คือ ตลาดเงินหลัก การประเมินเครดิต และการลดความเสี่ยงเครดิต:

1. Core Money Market (การฝากเงินและการยืมเงิน)

เป็นตลาดสองด้านที่เชื่อมโยงกับผู้ให้กู้ยืมและผู้กู้ยืม:

• ผู้ให้ยืม:

ผู้ใช้ฝาก USDC เข้าสระเพื่อสร้าง USD3 และสามารถเลือก stake USD3 เป็น sUSD3 ได้ด้วย การฝาก USDC ทั้งหมดจะถูกฝากเข้าสู่สระ Aave V3 USDC ก่อน และหลังจากสร้าง aETHUSDC จะถูกฝากเข้าสู่ตลาดเงินหลัก 3Jane เพื่อให้แน่ใจว่าเงินทุนว่างๆ ได้รับผลตอบแทนพื้นฐานของ Aave

สำคัญที่จะระบุว่าทั้ง USD3 และ sUSD3 เป็นตัวโทเค็นที่มีผลตอบแทนตามเกณฑ์ ERC-4626 และเป็นหนี้สายล่างของ USD3 และจำเป็นต้องมีระยะเวลาควาน้องหนทุนก่อนที่จะถอนเป็น USDC

• ผู้กู้ยืม:

ผู้กู้จะต้องเชื่อมต่อที่อยู่ ETH และบัญชีธนาคารของพวกเขา (ผ่าน Plaid) เพียงเท่านั้นเพื่อสร้างสิทธิ์การเครดิต USDC ทันทีพร้อมเงินประกัน 0% กำหนดเวลาเปิด และอัตราดอกเบี้ยที่ปรับให้เป็นรายบุคคล โดยเมื่อผู้กู้ถอนเงินจากวงจรเครดิต ก็จะถูกถอนจากสระ Aave

2. เครดิตอันเดอร์ไรเตอร์

อัลกอริทึมประเมินเครดิต off-chain ของ 3Jane, 3CA, เป็นเทคโนโลยีหลักของมัน มันรับผิดชอบในการสร้างวงเงินเครดิต อัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงเริ่มต้น และอัตราการชำระเงินโดยขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ กระแสเงินสด และสถานะเครดิตของผู้ใช้ และอัปโหลดผลลัพธ์บนเชื่อมโยงร่วมกับพรูฟ zkTLS (ที่ให้โดยโปรโตคอล Reclaim)

• แหล่งที่มาของสินทรัพย์: ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์จาก CEX, ธนาคาร, บัญชีโบรกเกอร์, และสินทรัพย์ DeFi (สินทรัพย์ทั้งหมดที่ฝากไว้ในพูลบน EVM chains, โทเคนหลัก, โอลต์คอยน์, สเตเบิ้ลคอยน์, staking, restaking, ตลาดเงิน, พูล Likelihood pools, CDPs, derivative DEXs, cross-chain bridges, NFTs, SoFi, และสินทรัพย์ RWA)
• Cash flow: รายได้, โทเค็นที่ล็อคโหวต, และสถานะรายได้
• สถานะเครดิต: ขึ้นอยู่กับ Cred scores, คะแนน Blockchain Bureau และ Equifax/TransUnion VantageScore 3.0 พรโคลครีดิตเหล่านี้ประเมินความเชื่อถือได้ของผู้ใช้แต่ละคนโดยดูจากธุรกรรมของแต่ละคน - รวมถึงการยืมเงิน การชำระเงินกู้ การลิควิเดชั่น โทเคนที่ถืออยู่ อายุของที่อยู่ การสร้างรายได้และการโต้ตอบกับแลกเชน

โปรโตคอล Reclaim ใช้พิสูจน์ zkTLS เพื่อยืนยันข้อมูลใด ๆ บนอินเทอร์เน็ต 3Jane ผ่าน Reclaim ใช้ zkTLS เพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบเครดิตแบบ tradditional (เช่นการใช้ SSN) และแทนที่นั้นดึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับเครดิตโดยตรงจากบัญชี Credit Karma ที่ผู้ใช้เข้าสู่ระบบ

3. การลดเครดิต

3Jane ใช้กลยุทธ์สามวิธีต่อไปนี้เพื่อลดการเกิดค่าเริ่มต้น

1. การลดคะแนน 3Jane ของผู้ใช้ที่ไม่ชำระหนี้ ซึ่งจะลดวงเงินเครดิตในอนาคตและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของพวกเขา
2. การแจกจ่ายดอกเบี้ยล่าช้าของผู้ผิดนัดชำระให้สัมพันธ์กับผู้กู้ปัจจุบันทั้งหมด
3. เริ่มการประมูลหนี้ที่ไม่ได้ปฏิบัติ (NPL) และเชิดชูหน่วยค้าประเมินหนี้

ในกรณีที่กลไกการชำระหนี้เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความกังวลในเรื่องความเป็นส่วนตัว 3Jane จะไม่เก็บข้อมูลเกี่ยวกับตัวตนของผู้ใช้ นอกจากกรณีที่เกิดค่าเริ่มต้น เมื่อเชื่อมต่อบัญชีธนาคาร 3Jane จะได้รับชื่อเต็ม อีเมล หมายเลขโทรศัพท์ และข้อมูลเมือง/รัฐ และจะเก็บข้อมูลนี้ในรูปแบบที่เข้ารหัสและแยกเป็นชิ้นส่วนไปที่ผู้ให้บริการคลาวด์หลายแห่ง ข้อมูลส่วนตัวของผู้ใช้จะถูกแบ่งปันเฉพาะในกรณีที่เกิดค่าเริ่มต้น และเมื่อหน่วยงานการเรียกร้องหนี้ยอมรับคำท้าทายในการเรียกเก็บหนี้ นอกจากนี้ หน่วยงานการเรียกร้องหนี้ที่เป็นพันธมิตรจะต้องสามารถเข้าถึงฐานข้อมูล TLOxp ซึ่งให้ข้อมูลจำนวน 100 พันล้านจุดเพื่อช่วยในการติดตามที่อยู่ของผู้ผิดนี้

วิธีการชำระหนี้คืออย่างไร? สิ่งที่เกิดขึ้นหากมีการครอบครอง?

3Jane ระบุว่าทุกเดือนผู้กู้จะต้องชำระเงินคืนขั้นต่ำ ในขณะที่ออกแบบกฎการชำระเงินคืน โปรโตคอลของ 3Jane นำเสนอวิธีการที่เป็นมิตรและใจกลางต่อผู้กู้

โดยเฉพาะ จำนวนการชำระเงินขั้นต่ำรายเดือนไม่ใช่เงินต้นและดอกเบี้ยคงที่ แต่คำนวนเป็นค่าต่ำสุดระหว่างวิธีการสองวิธี ตามคำอธิบายในเอกสารขาวของ 3Jane: “ผู้กู้สามารถชำระเงินน้อยที่สุดของการเพิ่มมูลค่าตลอดชีพตั้งแต่วาดเส้นเครดิต รวมถึงดอกเบี้ยและอัตราการชำระเงิน”

ความเข้าใจของผู้เขียนคือ จำนวนเงินผ่อนชำระรายเดือนคือจำนวนที่ต่ำกว่าของการคำนวณสองแบบดังต่อไปนี้

1. การเติบโตสะสมในพอร์ตการลงทุนของผู้กู้ (รวมถึงสินทรัพย์ on-chain และ off-chain และการกระจายเงินสด) ตั้งแต่ผู้กู้ยืมเส้นเครดิตครั้งแรก
2. ส่วนผู้กู้เงินหลักและดอกเบี้ยที่กำหนดโดย 3Jane ตามการประเมินเครดิต

ส่วนสำคัญของการออกแบบนี้อยู่ที่การหลีกเลี่ยงความกดดันในการชำระเงินเกินไปของผู้กู้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงของความผันผวนของตลาดหรือประสิทธิภาพของสินทรัพย์ที่ไม่ดี แต่ถ้ามูลค่าการเจริญเติบโตรวมเป็นค่าลบ — การชำระเงินควรจัดการอย่างไร? ผู้เขียนยังไม่ทราบข้อมูลเฉพาะอย่าง อาจเป็นว่า 3Jane ได้พิจารณาความผันผวนของสินทรัพย์ที่ไม่มั่นคงเมื่อออกให้กู้ยืมแล้ว

ผู้กู้มีช่วงเวลาผ่อนผันในการชำระหนี้หลังจากการเริ่มเกิดสัญญาชำระหนี้ใหม่ หลังจากช่วงเวลาผ่อนผันผ่านไป ผู้กู้เข้าสู่ช่วงเวลาการชำระหนี้ล่าช้า ซึ่งในช่วงนี้ดอกเบี้ยล่าช้าเพิ่มขึ้นบนเงินต้นค้างชำระ หากหนี้ยังไม่ได้ชำระโดยการทำเครื่องหมายบล็อกตลอดจนถึงเวลาของการชำระหนี้ล่าช้า ผู้กู้เข้าสู่สถานะเริ่มต้น ในจุดนี้ โมดูลลดเครดิต 3Jane จะถูกเรียกใช้โดยอัตโนมัติ และการประมูลหนี้ที่ไม่ได้ดำเนินการ (NPL) ถูกเริ่มขึ้น

สรุป

3Jane ทำลายข้อจำกัดของการเชื่อมต่อเกินมูลค่าทรัพย์สินของระบบการยืม DeFi โดยการรวมข้อมูลเครดิตออนเชนและออฟเชน ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ได้บริการสินเชื่อที่ไม่มีหลักทรัพย์โดยการใช้ข้อมูลเครดิตอย่างครอบคลุม

ผู้เขียนเชื่อว่า 3Jane หลีกเลี่ยงการแข่งขันโดยตรงกับการเงินทรัพย์สินดั้งเดิงและเน้นให้บริการตามความต้องการเฉพาะบุคคลในระบบนิเวศคริปโตเป้าหมายกลุ่มผู้ใช้ที่มีกิจกรรมมากในพื้นที่ Web3 เหล่านี้บ่อยครั้งถือทรัพย์สินหรือรายได้ที่หลากหลายและ 3Jane นำเสนอสำหรับพวกเขาความเป็นเหลือในโซน

แนวคิดของสินเชื่อที่ไม่มีค้ำประกันจาก 3Jane นั้นทำให้ตาเรามองโลกที่พูดถึงมองไปทางอีกทาง โดยเฉพาะกับการที่มุมมองของมันสำหรับการสร้างระบบเครดิต Web3 ที่มุ่งหน้าไปข้างหน้า อย่างไรก็ตาม การเข้าใจความสามารถของข้อมูลและอัลกอริทึม ความแม่นยำของการประเมินเครดิต และความพอใจในการจัดการหนี้สูญ มีความสำคัญสำหรับทั้งผู้ใช้และนักลงทุน ที่จะต้องเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้อย่างเต็มที่ก่อนที่จะเข้าร่วมและให้ความสนใจกับรายงานการตรวจสอบของโครงการ ประสิทธิภาพของเทสเน็ต และความคืบหน้าในการพัฒนาในอนาคต

การประกาศ

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ ForesightNews]. ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนเดิม [KarenZ, Foresight Newsหากคุณมีข้อขัดแย้งใดๆ เกี่ยวกับการนำเสนอซ้ำ โปรดติดต่อเกต เรียนทีม ทีมจะดำเนินการในเร็ว ๆ นี้ตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง
2. ข้อความประกอบด้วยความคิดเห็นและความเห็นที่แสดงออกมาในบทความนี้ตั้งแต่วิวัฒนากรเท่านั้น และไม่เป็นที่เชื่อมั่นใด ๆ เกี่ยวกับคำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. เวอร์ชันภาษาอื่น ๆ ของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn และไม่ได้กล่าวถึงGate.io, บทความที่แปลอาจไม่สามารถทำสำเนา แจกจ่าย หรือลอกเลียนได้