Ondo finanças

Fundada em 2021, a Ondo Finance é uma empresa visionária no setor de ativos digitais. Foi criada por Nathan Allman e Justin Schmidt, dois profissionais com vasta experiência em finanças tradicionais. Antes de fundarem a plataforma, ambos desempenharam papéis-chave no planejamento estratégico e desenvolvimento de produtos na divisão de ativos digitais do Goldman Sachs. Com profunda expertise em conectar sistemas financeiros tradicionais e tecnologia blockchain, Allman atua como CEO e lidera a estratégia geral da empresa, enquanto Schmidt, como presidente, conduz a execução das operações comerciais.

Menos de um ano após o seu lançamento, a Ondo Finance provou seu forte apelo aos investidores. No início de 2022, a empresa garantiu $20 milhões em uma rodada de financiamento da Série A co-liderada pela lendária empresa de VC do Vale do Silício Founders Fund e pela potência cripto Pantera Capital. Isso sublinha a confiança tanto dos investidores tradicionais quanto dos investidores nativos de cripto na visão da Ondo. A rodada também contou com a participação de importantes players do setor, como a Coinbase Ventures, o que reforçou ainda mais a posição da Ondo como uma força ascendente no espaço de ativos digitais.

O Mercado Global da Ondo (Ondo GM) é uma plataforma inovadora projetada para tokenizar títulos negociados publicamente e trazê-los para o blockchain. A criação da Ondo GM decorre da demanda por maior acessibilidade, transparência e eficiência no mercado tradicional de títulos. No mercado tradicional, os investidores enfrentam altos custos, barreiras comerciais e processos de liquidação complexos. Isso é particularmente desafiador para investidores não americanos, pois o acesso a títulos americanos é frequentemente restrito. Ao tokenizar ativos, a Ondo GM remove essas barreiras e permite que os usuários globais acessem diretamente os mercados de títulos por meio de aplicativos web simples e APIs flexíveis, reduzindo assim o limite de entrada.

Os produtos de títulos tokenizados da plataforma incluem ações públicas de alta liquidez, como a Apple e a Tesla, juntamente com uma ampla gama de ativos tradicionais, como títulos e ETFs. No futuro, a Ondo GM se expandirá para incluir ações internacionais, títulos corporativos e outras categorias de ativos.

Vantagens e Características Técnicas

O Ondo GM fornece liquidez comparável aos mercados tradicionais de títulos. Isso permite que os usuários negociem instantaneamente na plataforma com deslizamento mínimo. Além disso, a integração perfeita da plataforma com as finanças descentralizadas (DeFi) permite que os usuários usem diretamente títulos tokenizados como garantia para empréstimos, negociação de derivativos e outras operações.

O Ondo GM aproveita a tecnologia blockchain para fornecer registros de transações transparentes e segurança aprimorada para todos os ativos tokenizados. Os títulos subjacentes são protegidos por custodiantes especializados que protegem os fundos dos investidores. Além disso, as transferências de ativos operam dentro de um framework descentralizado, o que reduz drasticamente os custos normalmente incorridos pelos formadores de mercado tradicionais.

O Ondo GM utiliza a tecnologia blockchain para permitir liquidação em tempo real e negociação sem interrupções. Todas as operações de cunhagem e resgate são executadas na blockchain por meio de transações atômicas. Quando os usuários realizam pedidos, o sistema coordena com corretores parceiros para facilitar negociações, enquanto contratos inteligentes correspondem instantaneamente fundos e ativos. Essa abordagem elimina as ineficiências comuns na finança tradicional, como atrasos de liquidação e complexidades operacionais.

Ecossistema

Conforme o site oficial da Ondo Finance, o ecossistema da Ondo se integra com mais de dez redes blockchain públicas. Ele conecta perfeitamente exchanges, carteiras, protocolos DeFi, plataformas de derivativos, custódias e outros parceiros-chave do ecossistema.

Blockchains de Parceiros Chave

Fonte:Ecossistema Ondo Finance

Parceiros Principais:

• Renomadas instituições financeiras, incluindo Morgan Stanley, BlackRock, Ankura Trust, Clear Street e NAV Consulting, oferecem custódia de ativos, gestão de ativos, serviços fiduciários e outras formas de suporte.
• Provedores de Liquidez: Bybit, Wintermute (OTC) e Uniswap oferecem aos usuários liquidez 24 horas por dia.
• Suporte de Tecnologia e Infraestrutura: Parcerias com provedores de ponte blockchain como Axelar ajudam a impulsionar operações entre cadeias e suportar plataformas líderes de blockchain de Camada 1 e Camada 2 como Ethereum, Solana, Mantle e Polygon.

Cadeia Ondo

Como uma infraestrutura de blockchain de camada 1 projetada especificamente para os mercados financeiros institucionais, a Ondo Chain combina de forma inovadora a abertura das blockchains públicas com as características de conformidade das blockchains permissionadas. Ela cria um sistema técnico que suporta o gerenciamento completo do ciclo de vida de ativos do mundo real (RWAs).

Design de Arquitetura Híbrida

A arquitetura proprietária de dupla camada “camada pública aberta + camada de conformidade com permissão”:

Colaboração on-chain e off-chain: Ao conectar de forma transparente os sistemas financeiros tradicionais com a tecnologia blockchain, a compensação e liquidação são automatizadas por meio de contratos inteligentes. Isso reduz os custos de transação em 80%, ao mesmo tempo que oferece tempos de resposta em milissegundos para dar suporte à negociação de alta frequência.

Conformidade incorporada na camada de protocolo: Modelos de contratos inteligentes integrados compatíveis com estruturas regulatórias globais como MiFID II e SEC executam automaticamente a verificação KYC/AML, controles de limite de transação e outras lógicas de conformidade.

A arquitetura híbrida da Ondo Chain representa tanto um avanço tecnológico quanto uma reimaginação da infraestrutura financeira. Ao integrar os frameworks de conformidade da finança tradicional com a eficiência das blockchains, ela enfrenta o desafio-chave da tokenização em larga escala de RWAs - como alcançar controle de risco de nível institucional dentro de um ecossistema aberto.

Suporte nativo para RWAs

Uma pilha de tecnologia construída para o gerenciamento completo do ciclo de vida de ativos do mundo real:

Rede Oracle Dinâmica: Integrando mais de 50 provedores de dados licenciados (por exemplo, Bloomberg, Reuters), ela permite a injeção em tempo real de dados off-chain como preços de ações e taxas de títulos. Utilizando a tecnologia de prova de conhecimento zero, a rede garante a autenticidade dos dados com uma taxa de erro inferior a 0,05%.

Padronização do Protocolo de Ativos: Desenvolve uma biblioteca de contratos inteligentes dedicada para RWAs que suporta recursos on-chain como distribuição automática de dividendos, ações corporativas (por exemplo, desdobramentos de ações) e cálculos de impostos. A tokenização de conformidade já foi alcançada para mais de 20 ações blue-chip, como Apple e Tesla.

Sistema de Interoperabilidade entre Cadeias

Construindo uma rede global de circulação de ativos:

Protocolo de Ponte Cruzada Nativa Ondo: Ele suporta migração de ativos contínua em mais de 15 blockchains públicos, como Ethereum, Solana e Cosmos. Ele processa transações de ponte cruzada no valor de até $1 bilhão diariamente.

Mecanismo de Aprimoramento de Segurança Dinâmica: A rede de verificação descentralizada (DVN) protege transações regulares. Para transações superiores a $10 milhões, vários DVNs são acionados para verificação conjunta, o que proporciona um nível de segurança comparável ao da custódia de instituições financeiras.

Parceiros: Construindo uma Aliança de Ecossistema Inter setorial

Através de sua rede de parceiros estratégicos, a Ondo Chain abre todo o processo de tokenização de ativos institucionais:

Suporte Técnico:
Google Cloud: Ele fornece serviços de hospedagem de nó distribuído para a Ondo Chain para garantir alta disponibilidade e estabilidade da rede. \
Accenture: Ajuda no desenvolvimento de módulos de integração do sistema financeiro tradicional que estejam de acordo com os padrões ISO 20022 e permitem conexões perfeitas com infraestruturas financeiras como SWIFT e Euroclear.

Emissão e Gestão de Ativos
BlackRock/Fidelity: Parceiros na emissão de produtos tokenizados como ETFs de títulos do governo e títulos corporativos. Ativos sob gestão excedem US$ 1,5 bilhão. Suporta staking entre cadeias e reinvestimento automático de cupom.
WisdomTree: Co-cria uma piscina de liquidez de RWA para oferecer algoritmos de market-making e ferramentas de proteção contra volatilidade, com volumes de negociação diários consistentemente acima de $300 milhões.

Aliança de Compliance e Controle de Risco
Ernst & Young: Ele projeta um sistema de rastreamento de auditoria on-chain e gera comprovantes contábeis que estão em conformidade com os padrões GAAP/IFRS para cada transação. Isso garante transparência e conformidade durante o processo de tokenização de ativos.
McKinsey: Desenvolve um roteiro estratégico de três anos com foco na expansão da tokenização de ativos de fundos soberanos nas regiões da Ásia-Pacífico e Europa para avançar a tokenização de ativos globais.

Ondo Foundation: Gerenciamento de Token Nativo

A Fundação Ondo é dedicada a impulsionar a democratização dos serviços financeiros institucionais. Seu objetivo é fomentar um sistema financeiro global aberto, transparente e eficiente por meio de protocolos descentralizados e tokenização de ativos. Suas funções principais incluem apoiar a inovação, promover a educação e defesa do ecossistema, gerenciar o tesouro, implantar contratos inteligentes, colaborar com empresas e reguladores e promover o desenvolvimento do ecossistema.

A Fundação Ondo introduziu um plano para desbloquear o token ONDO a fim de descentralizar os mercados financeiros. Com um fornecimento total de 10 bilhões de tokens ONDO, 14,3% serão inicialmente circulados, enquanto o restante será gradualmente desbloqueado ao longo de um período de 12 a 60 meses. Os detentores de tokens ONDO podem participar da governança por meio da Organização Autônoma Descentralizada (DAO). Isso lhes permite influenciar decisões sobre a listagem de novos mercados de ativos, pausar mercados e atualizar modelos de taxa de juros. A Fundação também apoia protocolos descentralizados como o Flux Finance, que serve como uma ponte para o mundo real para permitir a tokenização de ativos.

Moeda Estável Nativa: USDY

USDY (Token de Rendimento em Dólares Americanos) é uma nota tokenizada lastreada por títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos bancários. É projetado para fornecer aos investidores individuais e institucionais não americanos acesso a um produto semelhante a uma stablecoin e permitir que desfrutem de retornos denominados em dólares de alta qualidade. USDY oferece duas versões:

Acumulando (USDY): O preço do token aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Rebase (rUSDY): O preço do token permanece em $1.00, e os rendimentos são distribuídos diariamente na forma de novos tokens.

USDY é emitido pela entidade legal independente, Ondo USDY LLC, e seus ativos são gerenciados separadamente do Ondo Finance. Como dívida sênior, o USDY emprega um mecanismo de supercolateralização para proteger contra flutuações de curto prazo. A Ankura Trust atua como agente de garantia que fornece relatórios diários de transparência. Ao contrário das stablecoins tradicionais, o USDY fornece rendimento e transparência. Seus retornos são baseados no rendimento dos ativos subjacentes. Possui um processo claro de resgate e cronograma, embora os riscos de investimento permaneçam.

Em comparação com outras stablecoins, o USDY oferece vantagens distintas. O USDY não é classificado como uma stablecoin tradicional; em vez disso, é um instrumento de dívida tokenizado. Assim como as stablecoins, o USDY, como ativo do titular, pode ser transferido sem exigir que o investidor e o emissor participem de um processo de liquidação, embora a cunhagem ou resgate exija tal envolvimento. No entanto, ao contrário das stablecoins, os detentores de USDY podem receber quase toda a renda gerada pelos ativos que lastreiam o USDY.

As principais diferenças entre USDY e stablecoins tradicionais são as seguintes: Em primeiro lugar, as stablecoins são tipicamente emitidas por empresas em operação, o que expõe os detentores ao risco de não conseguirem resgatar seus tokens se o emissor falir. Em contraste, o USDY é emitido pela Ondo USDY LLC, uma entidade separada projetada para mitigar o risco de falência da Gate.io permanecendo isolada de outras organizações, incluindo a empresa em operação da Ondo. Em segundo lugar, ao contrário dos detentores de stablecoins que não recebem juros, os detentores de USDY podem gerar renda a partir dos ativos de alta qualidade que garantem o USDY, o que se reflete no aumento do valor de resgate. As stablecoins tradicionais são passivos não garantidos, o que significa que os detentores não têm direitos de garantia e podem enfrentar riscos de reivindicações prioritárias de outros credores. No entanto, o USDY é garantido por ativos de alta qualidade, oferecendo aos detentores direitos de garantia, e o USDY representa a única dívida da Ondo USDY LLC.

Do ponto de vista regulatório, as stablecoins tradicionais frequentemente existem em uma área cinzenta regulatória, enquanto o USDY adere estritamente às leis federais e estaduais de valores mobiliários e regulamentações de conformidade com crimes financeiros. Além disso, os emissores de stablecoins podem alterar unilateralmente os ativos que sustentam seus tokens, enquanto a Ankura Trust Company, uma entidade supervisora independente de terceiros, garante que os ativos do USDY atendam às qualificações necessárias e possam ser liquidados se não estiverem em conformidade. Se um emissor de stablecoin falhar em resgatar os tokens a tempo, os detentores podem precisar recorrer a ações legais para recuperar os ativos. Em contraste, o USDY inclui cláusulas explícitas de inadimplência e, se a Ondo USDY LLC falhar em resgatar os tokens, a Ankura Trust liquidará a carteira e fornecerá reembolsos com base na aprovação do detentor. No geral, o USDY oferece proteção superior e oportunidades de rendimento em comparação com as stablecoins tradicionais.

Conclusão

A vantagem marcante da Ondo reside em seus produtos equivalentes a dinheiro tokenizados, que permitem que os investidores on-chain obtenham rendimentos superiores em comparação com stablecoins tradicionais, tudo isso enquanto se beneficiam da transparência completa dos ativos. Além disso, os parceiros do ecossistema melhoram a liquidez, gerenciam os ativos de forma eficiente e garantem que a plataforma siga padrões rigorosos de conformidade e protocolos de alta segurança.

A Ondo Chain atua como a espinha dorsal técnica da Ondo Finance. Ela é projetada para mesclar a transparência das blockchains públicas com as características de conformidade e segurança das blockchains com permissão, impulsionando assim a tokenização generalizada de ativos do mundo real (RWAs). Introduz inovações revolucionárias, incluindo:

Design de Arquitetura Híbrida: Ao licenciar uma parte dos validadores, a Ondo Chain aprimora conformidade e proteção ao investidor mantendo o restante da cadeia aberta. Isso permite que qualquer pessoa emita tokens ou desenvolva aplicativos, equilibrando efetivamente conformidade com inovação.

Suporte RWA e Staking de Ativos: A Ondo Chain facilita a tokenização nativa de RWAs, especialmente o Token Ondo GM. Isso permite que esses tokens sejam apostados para garantir a rede, ao mesmo tempo em que geram oportunidades de rendimento para ativos ociosos.

Conexões Institucionais: A Ondo Chain se conecta perfeitamente com as finanças tradicionais (TradFi) ao permitir que algumas instituições financeiras selecionadas executem alguns validadores. Isso facilita o acesso a ativos e liquidez exclusivos, reduzindo atrasos nas transações e evitando front-running.

Processo de Desenvolvimento Simplificado: A Ondo Chain simplifica o compartilhamento de dados, como status de KYC, listas de sanções e quantidades de garantia, o que simplifica o desenvolvimento de aplicativos descentralizados e melhora a eficiência.

A integração da Ondo Finance e da Ondo Chain preenche a lacuna entre blockchain e finanças tradicionais, oferecendo vantagens distintas, especialmente na tokenização de ativos do mundo real, fortalecendo frameworks de conformidade, melhorando a precisão dos dados e garantindo uma interoperabilidade robusta entre cadeias. Aproveitando seu ecossistema e tecnologia inovadores, a Ondo está liderando a integração da blockchain nas finanças. Ela oferece serviços financeiros seguros, conformes e eficientes tanto para investidores institucionais quanto para usuários individuais.