Sebuah Refleksi tentang Risiko, Waktu, dan Masa Depan Uang

Saya harap topik hari ini tidak membuat Anda terkejut. Karena kenyataan telah memberikan pukulan berat pada klaim judul:

• Emas, Pada 16 Maret, sempat melonjak melebihi $3.000 per ons, menciptakan rekor tertinggi baru.
• Bitcoin, sementara itu, setelah turun dari puncaknya sebesar $102,000, anjlok di bawah $77,000 dan kini berada di sekitar $84,000.

Dengan kontras yang begitu tajam, seseorang mungkin menganggap emas adalah aset tempat perlindungan yang lebih baik daripada Bitcoin. Tapi izinkan saya bertanya—apakah Anda bersedia menjual Bitcoin Anda dan membeli emas sekarang? Secara pribadi, saya tidak akan melakukannya, dan saya yakin Anda juga tidak akan melakukannya. Bahkan, tidak hanya pemegang Bitcoin yang sudah ada enggan untuk menjual, tetapi investor baru terus masuk ke pasar dalam jumlah besar. Lihatlah pada grafik di bawah.

Dari grafik di atas, Anda akan menemukan bahwa bahkan ketika Bitcoin berada pada titik terendah sejarah 78.000, masih ada 330.000 alamat Bitcoin baru pada hari itu. Jelas, di balik kontradiksi, pasti ada rahasia yang tidak diketahui. Anda membuat keputusan yang tepat untuk tidak menjual Bitcoin dan membeli emas, dan hari ini saya akan memberi tahu Anda alasan sebenarnya di baliknya. Tanpa terlalu sok, jawabannya hanya judulnya, tanpa tanda tanya:

Bitcoin, tempat perlindungan terakhir bagi para long-termists.

Tentu saja, hanya memberi tahu Anda jawabannya tidak cukup. Saya juga harus memberi tahu Anda alasannya. Pada saat yang sama, sebagai kolom sains populer, saya juga harus mengintegrasikan pengetahuan dengan tindakan. Jadi pada akhirnya, saya juga akan memberi Anda jalur dan metode untuk menerapkan konsep ini. Jika Anda percaya pada long-termism dan bukan jenis orang yang ingin menjadi kaya dengan mengandalkan perdagangan berleverage, maka silakan lanjutkan membaca.

Pertama-tama, kita perlu memahami apa yang disebut aset-aset tempat perlindungan yang aman?

1. Apa Itu Aset Safe-Haven?

Seperti namanya, aset pelabuhan aman adalah aset yang dapat mempertahankan atau bahkan meningkatkan nilainya selama periode ketidakstabilan pasar, ketidakpastian ekonomi, atau peristiwa lain yang dapat menyebabkan investasi tradisional (seperti saham dan obligasi) menurun nilainya. Investor sering melihat aset-aset ini sebagai "pelabuhan aman" untuk melindungi kekayaan mereka dari kerugian potensial selama masa risiko.

Aset tempat perlindungan tradisional biasanya memiliki karakteristik inti berikut:

1. Volatilitas Rendah atau Korelasi Negatif: Aset pelabuhan yang ideal tetap relatif stabil ketika pasar fluktuatif secara keras. Bahkan mungkin memiliki korelasi negatif dengan aset berisiko tinggi (seperti saham), yang berarti ketika pasar saham turun, aset pelabuhan cenderung naik, memberikan lindung nilai terhadap risiko.

2. Penyimpanan nilai: Aset tempat perlindungan seharusnya mampu mempertahankan nilainya dalam jangka panjang, menahan erosi daya beli yang disebabkan oleh inflasi. Investor memberikan prioritas pada kemampuan pelestarian kekayaan mereka daripada keuntungan tinggi jangka pendek.

3. Likuiditas Tinggi: Kemampuan untuk membeli dan menjual dengan cepat dengan harga yang wajar adalah hal yang penting untuk aset-aset tempat perlindungan, memastikan bahwa investor dapat menyesuaikan portofolio mereka secara fleksibel saat diperlukan.

4. Kinerja Historis Terbukti: Aset yang secara berulang kali telah menunjukkan karakteristik tempat perlindungan yang aman selama krisis keuangan atau penurunan ekonomi di masa lalu cenderung mendapatkan lebih banyak kepercayaan dan penerimaan di kalangan investor.

Tiga pilar aset tempat perlindungan tradisional:

1. Emas: Sebagai “mata uang yang kuat” selama ribuan tahun, status tempat perlindungan emas diperkuat oleh peningkatan nilainya sebanyak 70 kali setelah runtuhnya sistem Bretton Woods pada tahun 1971. Kelangkaan fisiknya (dengan perkiraan tambang global sebanyak 205.000 ton) dan sifat anti-inflasinya (dengan rata-rata tingkat pengembalian tahunan sekitar 7,3% selama 50 tahun terakhir) membuatnya pilihan klasik selama krisis keuangan.

2. Obligasi Pemerintah: Ambil obligasi Treasury AS, misalnya. Reputasi "bebas risiko" mereka didukung oleh kelayakan kredit pemerintah AS. Namun, pada tahun 2024, utang nasional AS telah melampaui $35 triliun, dan imbal hasil riil tetap negatif selama 18 bulan berturut-turut, memperlihatkan risiko inflasi di balik apa yang disebut aset "aman".

3. Mata Uang Aman: Dolar AS mendominasi transaksi keuangan global, menyumbang 59% dari cadangan devisa selama krisis pandemi 2020. Sementara itu, yen Jepang tetap mempertahankan statusnya sebagai tempat aman karena kebijakan tingkat suku bunga rendah Jepang (-0.1%), sementara franc Swiss mengambil manfaat dari hukum kerahasiaan perbankan yang ketat di Swiss.

Namun, emas telah lama dianggap sebagai aset tempat perlindungan klasik. Sepanjang sejarah, selama penurunan pasar saham atau periode risiko geopolitik yang meningkat, investor berbondong-bondong ke emas, mendorong harga emas naik. Meskipun emas itu sendiri tidak menghasilkan bunga atau dividen, kelangkaannya dan pengakuan historisnya sebagai penyimpan nilai membuatnya menjadi aset penting untuk menjaga kekayaan di masa-masa yang tidak pasti.

Dengan demikian, ketika pasar keuangan terus berkembang dan preferensi risiko investor bervariasi, definisi dari aset 'aman-haven' juga berubah. Beberapa aset yang muncul mulai menunjukkan potensi sebagai tempat perlindungan yang aman dalam kondisi tertentu, bahkan jika mereka tidak sepenuhnya sejalan dengan karakteristik tradisional dari aset tersebut. Inilah sebabnya mengapa kita membahas hubungan antara Bitcoin dan lindung nilai risiko hari ini.

Frasa kunci dalam paragraf sebelumnya adalah “preferensi risiko investor.” Karena setiap investor mempersepsikan dan mengalami risiko secara berbeda, apa yang merupakan risiko bervariasi dari orang ke orang. Sebagai contoh, saya tidak mengandalkan perdagangan berleverage untuk menjadi kaya, jadi fluktuasi harga Bitcoin tidak pernah menjadi risiko atau peluang bagi saya.

Jadi, apa arti risiko bagi Anda?

2. Relativitas Risiko

Sekarang, mari kita mengambil sudut pandang yang lebih luas dan memeriksa bagaimana risiko muncul dengan cara yang berbeda di berbagai wilayah dan dari waktu ke waktu.

Bayangkan tinggal di negara-negara berbeda—persepsi risiko Anda akan sangat bervariasi berdasarkan lingkungan Anda. Misalnya, selama krisis ekonomi Zimbabwe, hiperinflasi membuat mata uang nasional hampir tak berharga. Bagi penduduk lokal, menyimpan mata uang mereka sendiri adalah risiko terbesar, mendorong mereka untuk mengonversi aset mereka ke mata uang asing yang lebih stabil atau aset yang dapat diraba setiap saat. Sementara itu, di negara dengan ekonomi yang stabil seperti Swiss, orang cenderung lebih fokus pada pelestarian kekayaan jangka panjang daripada risiko devaluasi mata uang jangka pendek.

Ini mengilustrasikan relatifitas spasial risiko—aset yang sama membawa tingkat risiko yang berbeda tergantung pada lingkungan ekonomi di mana aset tersebut berada.

Demikian pula, berlalunya waktu secara mendalam mempengaruhi persepsi risiko kita. Aset yang dahulu dianggap berisiko tinggi mungkin, dari waktu ke waktu, mendapatkan penerimaan pasar dan menjadi mainstream, sementara aset yang sebelumnya dianggap aman mungkin kemudian menunjukkan kerentanan baru saat keadaan berubah.

Silakan lihat grafik di atas. Pada pandangan pertama, Anda mungkin mengira bahwa koreksi curam seperti itu harus terkait dengan Bitcoin atau mata uang kripto lainnya. Tetapi pada kenyataannya, tidak, itu adalah emas.

Status tempat perlindungan emas tidaklah permanen. Selama periode sejarah yang berbeda, fluktuasi harga emas dan efektivitasnya sebagai lindung nilai dipengaruhi oleh berbagai faktor ekonomi dan politik. Misalnya, meskipun emas telah terbukti sebagai tempat perlindungan yang dapat diandalkan selama beberapa resesi, ada waktu lain ketika kinerjanya tidak memenuhi harapan.

Jika melihat perspektif sejarah yang lebih luas, Anda dapat dengan jelas melihat bahwa emas mengalami koreksi yang signifikan pada tahun 1970-an, 1980-an, dan 2010-an.

Jadi, jika kita mengubah sudut pandang kita dalam hal waktu dan ruang, apa yang seharusnya dilakukan jangka panjang hari ini?

Pertama, kita harus menyadari bahwa seorang long-termist sejati tidak melihat menghasilkan uang sebagai tujuan utama dalam hidup. Sebaliknya, kita semua berusaha mengejar sesuatu yang lebih bermakna. Di luar pekerjaan, saya memilih untuk mendidik orang tentang blockchain, sementara Anda mungkin memilih jalan yang berbeda. Tapi kita memiliki pola pikir yang sama—kita tidak ingin terlalu terperangkap oleh masalah keuangan. Kita mencari pendekatan yang berkelanjutan dan mudah dalam mengelola investasi kita—yang tidak memerlukan pengejaran keuntungan tinggi atau mengambil risiko yang tidak perlu.

Dengan demikian, selama kita tinggal di planet ini, ada satu risiko yang tetap tak terhindarkan, tidak peduli seberapa banyak kita mencoba untuk menghindarinya.

3. Risiko Mata Uang Fiat

Mata uang fiat, seperti namanya, adalah uang yang mendapatkan status hukumnya dari dekrit pemerintah dan diwajibkan sebagai media pertukaran. Uang kertas yang kita gunakan sehari-hari—seperti dolar AS, euro, dan yen Jepang—semuanya adalah mata uang fiat. Berbeda dengan mata uang historis yang didukung oleh komoditas fisik seperti emas atau perak, uang fiat modern nilainya semata-mata didasarkan pada kepercayaan masyarakat terhadap lembaga penerbitnya (biasanya bank sentral) dan kekuatan ekonomi negara.

3.1 Penyusutan

3.1 Penyusutan

Cacat mendasar dari mata uang fiat terletak pada mekanisme pasokannya yang tak terbatas. Untuk melawan penurunan ekonomi, merangsang pertumbuhan, atau mengelola utang nasional, pemerintah dan bank sentral seringkali menggunakan peningkatan pasokan uang. Meskipun inflasi moderat dapat memberikan manfaat ekonomi jangka pendek, inflasi yang persisten menyebabkan erosi terus-menerus dari daya beli.

Ambil dolar AS sebagai contoh: setelah memisahkan diri dari emas pada tahun 1971, daya belinya telah menurun sebesar 98%. Pada tahun 2024, untuk mengatasi krisis utang AS, Federal Reserve menerapkan pelonggaran kuantitatif, menyebabkan jumlah uang beredar M2 melonjak sebesar 23%, sementara inflasi aktual melonjak menjadi 8,5%—jauh melebihi target kebijakan 2%. "Pajak inflasi" ini secara efektif menciptakan "lubang hitam waktu" kekayaan global, dengan pengembalian riil atas kepemilikan uang tunai tetap negatif selama 18 bulan berturut-turut, diterjemahkan menjadi kerugian daya beli tahunan implisit sebesar 6,3%.

Yang lebih mengkhawatirkan adalah lingkaran setan negatif antara utang negara dan kredibilitas mata uang fiat. Utang negara global telah melonjak hingga 356% dari GDP, sementara utang nasional AS telah melampaui $35 triliun, merusak statusnya yang disebut "bebas risiko". Bank Jepang kini memegang lebih dari 52% obligasi pemerintah Jepang, berkontribusi pada penurunan 15% yen terhadap dolar AS. Proses "monetisasi utang" ini mendorong sistem fiat ke tepi kehancuran.

Selain depresiasi, ada risiko yang lebih mendesak terhadap kedaulatan keuangan pribadi: bank dapat membekukan atau membatasi akses ke dana Anda kapan saja.

3.2 Kontrol Modal dan Pembekuan Dana

Bayangkan bekerja keras untuk mengumpulkan kekayaan, aman disimpan di rekening bank atas kepemilikan hukum Anda. Secara teori, Anda seharusnya memiliki kontrol penuh atas uang Anda. Namun, dalam kenyataannya, kontrol ini tidak mutlak. Sebagai perantara keuangan, bank bisa memberlakukan pembatasan atau bahkan membekukan akun dalam keadaan tertentu—baik karena sengketa hukum, kepatuhan regulasi, atau bahkan kesalahan internal perbankan.

Kontrol tidak langsung atas dana ini mewakili risiko signifikan bagi pemegang mata uang fiat. Meskipun kekayaan Anda ada dalam bentuk digital, aksesibilitasnya pada akhirnya bergantung pada pemerintah dan lembaga keuangan.

• Krisis Perbankan Siprus 2013: Untuk mencegah keruntuhan sistem keuangan, Siprus memberlakukan kontrol modal yang ketat. Batas penarikan harian awalnya dibatasi hingga €300. Lebih mengejutkan lagi, deposito di atas €100.000 mengalami penarikan hingga 60% dari dana mereka disita, dengan sebagian dipaksa dikonversi menjadi saham bank. Langkah-langkah ini berlangsung hampir dua tahun, sangat membatasi kebebasan keuangan warga negara.
• Kontrol Pertukaran Asing Argentina 2011–2015: Untuk mengendalikan aliran modal dan ketidakstabilan ekonomi, Argentina memberlakukan kontrol pertukaran asing yang ketat, sehingga hampir tidak mungkin bagi individu dan bisnis untuk membeli dolar AS. Hal ini mengakibatkan pasar gelap dolar yang berkembang pesat dan memaksa eksportir untuk menyimpan produk pertanian hingga pembatasan tersebut dicabut.
• 2008–2017 Kontrol Modal Islandia: Mengikuti krisis keuangan tahun 2008, Islandia memberlakukan kontrol modal selama hampir satu dekade untuk mencegah aliran modal besar. Pembatasan tersebut membatasi transaksi lintas batas dan pergerakan mata uang asing, khawatir akan runtuhnya krona Islandia. Barulah pada tahun 2017 langkah-langkah ini benar-benar dicabut.
• 2017 Batas Penarikan Venezuela: Di tengah krisis ekonomi yang dalam, Venezuela memberlakukan pembatasan penarikan yang ketat. ATM memiliki batas penarikan harian hanya 10.000 bolívar, bernilai kurang dari $1 pada saat itu. Lebih buruk lagi, kelangkaan uang tunai berarti bahwa orang harus menunggu dalam antrian panjang hanya untuk menarik 20.000 bolívar—sejumlah yang tidak mencukupi untuk kebutuhan dasar sehari-hari.

Contoh-contoh dunia nyata ini menyoroti realitas penting: di bawah sistem fiat, pemerintah dapat menerapkan kontrol keuangan drastis selama krisis ekonomi atau politik, membatasi atau bahkan membekukan rekening bank pribadi untuk menjaga stabilitas keuangan atau mencapai tujuan kebijakan. Bagi investor jangka panjang yang mencari keamanan keuangan dan otonomi, risiko ini tidak bisa diabaikan.

Dalam kasus ekstrim, jika terjadi krisis keuangan atau kegagalan bank, para depositan bisa menghadapi kerugian yang besar. Meskipun asuransi deposito ada, itu memiliki batasan cakupan dan tidak dapat menjamin perlindungan penuh. Bagi mereka yang memprioritaskan kemandirian keuangan yang lebih besar dan kedaulatan pribadi, ini adalah kekhawatiran serius. Sekarang, kita bisa menjawab pertanyaan: Mengapa Bitcoin adalah aset tempat perlindungan yang unggul bagi investor jangka panjang?

4. Mengapa Orang yang Berpandangan Jangka Panjang Harus Memilih Bitcoin

Sebenarnya, hal pertama yang harus kita hindari adalah mata uang fiat. Bahkan jika itu adalah dolar AS, yen Jepang, atau euro, Anda sebaiknya tidak memilihnya.

4.1 Mata Uang Fiat vs. Bitcoin

Kami telah melihat bahwa, dalam kasus dolar AS, daya belinya telah menyusut secara signifikan sejak dilepaskan dari emas. Di sisi lain, salah satu fitur paling mencolok dari Bitcoin adalah pasokan total tetapnya. Batas total 21 juta koin tertanam dalam kode dasarnya, dan ini tidak dapat diubah.

Mekanisme pasokan Bitcoin adalah kontrak moneter yang disegel matematis pertama dalam sejarah manusia: setiap empat tahun, hasilnya dibagi dua, dan pasokan total akan tetap 21 juta koin pada tahun 2140. Model deflasi yang diprogram ini tajam kontras dengan pencetakan berlebihan tanpa batas dari mata uang fiat. Mengambil contoh tahun 2024 sebagai contoh:

• Dolar AS: Federal Reserve memperluas neracanya sebesar 23% sebagai respons terhadap krisis utang AS, pasokan uang M2 melampaui $22 triliun, dan tingkat inflasi aktual melonjak menjadi 8,5%.
• Bitcoin: Setelah halving keempat, tingkat inflasi tahunannya turun menjadi 0.9%, jauh lebih rendah dari emas yang mencapai 1.7%.

Seperti yang dibahas sebelumnya, ada risiko yang terkait dengan potensi pembekuan akun mata uang fiat. Fitur desentralisasi Bitcoin secara efektif mengurangi risiko ini. Jaringan Bitcoin tidak dikendalikan oleh entitas pusat tunggal apa pun. Catatan transaksi disimpan secara terbuka dan transparan di blockchain. Tidak ada yang dapat merusak atau membekukan aset Bitcoin pengguna kecuali pengguna itu sendiri mengungkapkan kunci pribadi mereka.

Obligasi Pemerintah Vs. Bitcoin

Utang treasury, terutama utang negara seperti US Treasuries, telah lama dianggap sebagai "aset bebas risiko" di pasar keuangan. Persepsi ini didasarkan pada kelayakan kredit negara, dengan investor percaya bahwa pemerintah akan dapat membayar kembali obligasi yang diterbitkannya. Selama masa gejolak pasar, uang cenderung mengalir ke obligasi Treasury untuk mencari keamanan.

Namun, bagi investor jangka panjang hari ini, mempertimbangkan obligasi pemerintah sebagai aset tempat berlindung yang ideal memerlukan pemikiran yang lebih hati-hati—terutama dalam lingkungan ekonomi global saat ini, di mana beberapa data dan fakta mengungkap potensi masalah tersembunyi di balik keyakinan tradisional.

Seperti yang disebutkan sebelumnya, mengambil utang nasional AS sebagai contoh, ukurannya melampaui $35 triliun pada tahun 2024. Beban utang yang sangat besar ini, yang dipadukan dengan 18 bulan berturut-turut dari hasil riil negatif, menunjukkan masalah inti: apakah utang nasional masih dapat melindungi efektif terhadap inflasi?

Yield riil negatif berarti bahwa, setelah memperhitungkan inflasi, menyimpan aset-aset 'aman' ini mengakibatkan kerugian daya beli. Bagi investor jangka panjang yang fokus pada pelestarian kekayaan dan pertumbuhan, ini jelas tidak dapat diterima.

Selain itu, beban utang negara global telah mencapai 356% dari PDB global, angka yang memprihatinkan. Di beberapa negara, seperti Jepang, bank sentral memegang lebih dari 50% utang nasional, yang menyebabkan nilai tukar yen anjlok. Tren "monetisasi utang" ini menimbulkan pertanyaan tentang keamanan jangka panjang aset yang secara tradisional dianggap aman. Bagi investor jangka panjang, menuangkan modal yang signifikan ke dalam aset yang mungkin berisiko karena krisis utang negara tidaklah bijaksana.

Sebaliknya, Bitcoin, sebagai aset digital terdesentralisasi, mengambil nilai dari kredit tidak dari satu negara saja. Meskipun memiliki risikonya sendiri, Bitcoin menawarkan cara untuk terlepas dari sistem keuangan tradisional. Fitur ini mungkin sangat menarik bagi investor jangka panjang yang khawatir dengan risiko yang terkait dengan utang kedaulatan.

Tentu saja, obligasi Departemen Keuangan, sebagai aset dengan volatilitas rendah, mungkin menawarkan stabilitas selama kekacauan pasar dalam jangka pendek. Namun, bagi mereka yang fokus pada pelestarian kekayaan dan pertumbuhan dalam beberapa dekade mendatang, hanya mencari stabilitas jangka pendek mungkin tidak cukup. Apa yang dibutuhkan investor ini adalah aset yang dapat bertahan dari inflasi jangka panjang dan menawarkan potensi pertumbuhan jangka panjang. Dari perspektif ini, meskipun volatilitas Bitcoin, kelangkaannya yang unik dan sifat terdesentralisasi, bersama dengan potensi besar dalam ekonomi digital, menjadikannya aset pelabuhan yang lebih menarik dalam jangka panjang daripada obligasi Departemen Keuangan tradisional.

4.3 Emas Vs. Bitcoin

Seperti yang disebutkan sebelumnya, emas telah memberikan tingkat pengembalian tahunan sekitar 7,3% selama 50 tahun terakhir, menjadikannya sebagai simpanan nilai jangka panjang yang solid. Namun, ketika kita melihat Bitcoin, kinerja jangka panjangnya menjadi lebih mengesankan.

Menurut data backtest dari Curvo.eu(per Maret 2025):

• Selama lima tahun terakhir: total pengembalian Bitcoin sekitar 1067.5%, sementara emas sekitar 88.8%. Pengembalian tahunan rata-rata Bitcoin 63.5%, jauh melampaui 13.5% emas.
• Selama sepuluh tahun terakhir: total pengembalian Bitcoin adalah 51.259,5%, dibandingkan dengan 142,7% emas. Dalam hal pengembalian tahunan rata-rata, Bitcoin adalah 86,7%, jauh lebih tinggi dari 9,3% emas.

Selain itu, Nasdaqmenerbitkan artikel pada September 2024 mencatat bahwa Bitcoin adalah aset yang paling menguntungkan secara global selama dekade terakhir, dengan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 693%, sementara emas hanya mengembalikan sekitar 5% selama periode yang sama.

Faktor penting lain yang perlu dipertimbangkan adalah tingkat inflasi Bitcoin setelah halving keempat. Tingkat inflasi tahunan Bitcoin hanya 0,9%, kurang dari separuh tingkat emas sebesar 1,7%. Pasokan terbatas Bitcoin akan terus membuatnya semakin langka.

Selain itu, portabilitas dan biaya penyimpanan adalah batasan signifikan untuk emas. Menyimpan jumlah emas yang besar membutuhkan penyimpanan fisik, yang membawa risiko keamanan dan biaya penyimpanan tinggi. Bitcoin, di sisi lain, ada secara digital, dapat disimpan di berbagai perangkat elektronik, dan hampir tidak memiliki biaya penyimpanan. Ini juga mudah ditransfer secara global, sebuah keuntungan besar di dunia yang semakin global saat ini.

Selain itu, Bitcoin lebih unggul dibandingkan emas dalam hal pembagiannya. Bitcoin dapat dibagi menjadi delapan tempat desimal (yaitu, satoshi), membuat transaksi dan investasi kecil menjadi lebih fleksibel dan nyaman. Emas, di sisi lain, memiliki biaya transaksi dan pembagian yang lebih tinggi.

Yang paling penting, Bitcoin, sebagai aset digital yang lahir di era Internet, menawarkan transparansi dan verifikasi yang superior. Semua transaksi Bitcoin dicatat dalam blockchain publik, dapat diakses untuk diverifikasi oleh siapa pun, yang secara signifikan mengurangi risiko penipuan dan pemalsuan. Sebaliknya, memverifikasi keaslian dan kemurnian emas kadang-kadang bisa menantang.

Dari perspektif kapitalisasi pasar, meskipun nilai pasar emas masih jauh mengungguli Bitcoin, laju pertumbuhan Bitcoin sangat mencolok. Saat ini, nilai pasar Bitcoin hampir mencapai $2 triliun, sementara nilai pasar emas diperkirakan sekitar $18,5 triliun. Menurut Galaxy Research, nilai pasar Bitcoin diperkirakan akan mencapai 20% dari nilai pasar emas pada tahun 2025, menunjukkan harapan pasar yang kuat untuk pertumbuhan Bitcoin di masa depan.

Akhirnya, dari segi tingkat adopsi, emas telah lama diterima sebagai aset yang matang, sementara Bitcoin, sebagai aset digital yang muncul, saat ini memiliki tingkat adopsi hanya 3%. Ini menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki masa depan yang jauh lebih luas. Seperti yang saya sebutkan di Di Atas Trend, Di Antara Siklus: Refleksi Dingin pada 'Momen Koreksi' Bitcoin,tingkat adopsi sebesar 3% dapat dibandingkan dengan internet pada tahun 1990, perbankan online pada tahun 1996, dan media sosial pada tahun 2005.

Investor jangka panjang memilih Bitcoin bukan karena mereka ingin sepenuhnya meninggalkan emas, tetapi karena mereka menyadari bahwa di masa depan, Bitcoin mungkin memiliki potensi yang lebih besar daripada emas dalam melawan depresiasi mata uang fiat, melindungi kekayaan pribadi, dan memanfaatkan peluang di ekonomi digital. Kami bersedia merangkul volatilitasnya sebagai imbalan atas potensi pengembalian di masa depan.

Jadi, bagaimana seharusnya investor jangka panjang mendekati Bitcoin? Pastikan Anda memiliki cukup untuk biaya hidup dan mulailah Dollar-Cost Averaging (DCA).

5. Mengapa DCA adalah Strategi Investasi bagi Investor Jangka Panjang?

DCA, atau Dollar-Cost Averaging, adalah strategi investasi di mana sejumlah uang tetap diinvestasikan pada interval reguler (misalnya, mingguan atau bulanan) untuk membeli aset tertentu, terlepas dari harganya.

Seperti yang telah kita bahas, Bitcoin, sebagai aset yang sedang berkembang, memiliki volatilitas harga yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan aset perlindungan tradisional seperti emas atau obligasi pemerintah. Meskipun kami yakin akan nilai Bitcoin dalam jangka panjang, fluktuasi harga jangka pendeknya sulit diprediksi. Bagi investor jangka panjang, tujuannya bukan untuk memanfaatkan ayunan pasar jangka pendek, tetapi lebih fokus pada pengembalian jangka panjang dalam beberapa tahun mendatang atau bahkan beberapa dekade. Dalam konteks ini, strategi DCA menjadi sangat penting dan efektif.

Manfaat langsung terbesar dari DCA adalah bahwa ini mengurangi tekanan untuk mencoba 'menebak dasar pasar.' Tidak ada yang bisa memprediksi titik terendah pasar dengan pasti — bahkan para trader profesional sering melakukan kesalahan. Investor jangka panjang memahami hal ini dan memprioritaskan tren jangka panjang daripada volatilitas jangka pendek. Dengan DCA, mereka tidak perlu menebak kapan pasar akan mencapai titik terendah; mereka hanya mengikuti rencana yang telah ditetapkan dan berinvestasi secara konsisten.

Selain itu, DCA membantu mengatasi bias emosional umum. Selama reli pasar, investor sering membeli karena takut ketinggalan, sementara saat penurunan, mereka mungkin panik dan menjual. Pendekatan investasi reguler DCA membantu investor tetap tenang dan rasional, menghindari pengaruh emosi jangka pendek, yang membuat lebih mudah untuk mematuhi strategi jangka panjang.

Berdasarkan data dari 2015-2025:

• $100 per bulan DCA: Total investasi sebesar $12,000, nilai akhir sebesar $111,000, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 25%.
• Indeks S&P 500 DCA selama periode yang sama: Nilai akhir hanya $21,000, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 9,8%.

Perbedaan ini berasal dari karakteristik pertumbuhan eksponensial Bitcoin. DCA (Dollar-Cost Averaging) dalam ekosistem Bitcoin berfungsi seperti 'arbitrase ruang-waktu' — pertukaran tingkat depresiasi mata uang fiat untuk premi kelangkaan Bitcoin.

Melihat tren harga historis Bitcoin, kita dapat melihat bahwa meskipun mengalami koreksi yang signifikan, tren jangka panjangnya tetap naik. Jika seorang investor secara konsisten mengikuti strategi DCA sejak awal Bitcoin, terlepas dari berapa kali harga "dipotong setengah," pengembalian akhir mereka akan sangat besar. Tentu saja, kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, tetapi esensi dari strategi DCA terletak pada diversifikasi risiko dan meminimalkan dampak waktu pembelian tunggal pada pengembalian jangka panjang.

Bagi investor jangka panjang, apa yang kita cari adalah strategi investasi "atur dan lupakan". Kami tidak ingin menghabiskan waktu dan energi yang berlebihan untuk menganalisis dan memprediksi pasar. Strategi DCA sangat cocok dengan kebutuhan ini. Begitu rencana investasi terbentuk, dapat dieksekusi secara otomatis pada interval reguler, memerlukan usaha minimal. Hal ini memungkinkan investor untuk mengalihkan lebih banyak waktu dan energi ke hal-hal yang lebih bermakna, seperti pengembangan karir, kehidupan keluarga, atau kontribusi sosial.

Oleh karena itu, DCA tanpa ragu merupakan strategi investasi yang ideal bagi investor jangka panjang yang percaya pada nilai jangka panjang Bitcoin dan ingin terlibat di dalamnya dengan kesulitan minimal. Anda mungkin bertanya-tanya, apa yang harus dilakukan dengan uang yang tidak diinvestasikan di Bitcoin? Itu sederhana — mengonversinya menjadi stablecoin USD.Berikut adalah tutorial nol berbasis pada stablecoin.

Di pasar cryptocurrency, DCA sudah merupakan layanan yang relatif matang, dengan berbagai metode yang tersedia. Jika Anda ingin membeli Bitcoin langsung di bursa terpusat dan mengirimkannya ke dompet dingin, berikut adalah dua tutorial nol-berbasis: satu padacara membeli Bitcoin, dan yang lainnya di bagaimana cara mengirim Bitcoin ke dompet dingin.

Apa yang saya rekomendasikan adalah Proyek ARP2 dari 'Airdrop Reference'.Dengan proyek ini, Anda tidak hanya dapat berinvestasi di Bitcoin, tetapi juga mendapatkan manfaat dari penyeimbangan otomatis, yang memberikan pengembalian tambahan.Untuk operasi terperinci, lihat di sini.

ARP2 masih menawarkan pengembalian 43,77% meskipun Bitcoin mengalami penurunan signifikan. Satu-satunya downside dari proyek ini adalah Anda perlu menyelesaikan setiap investasi secara manual.

Kesimpulan: Pemunculan Nilai di Seluruh Dimensi Waktu

Dalam epik moneter peradaban manusia, emas memerlukan ribuan tahun untuk menciptakan “kuil nilai,” mata uang fiat telah merajut “ilusi aliran” dengan kredit nasional, dan Bitcoin sedang merekonstruksi “Menara Babel digital” dengan matematika dan kode. Debat mengenai aset pelabuhan aman pada dasarnya merupakan pertarungan antara sifat manusia dan waktu — emas mewakili keyakinan kuno terhadap kelangkaan fisik, sementara Bitcoin menunjukkan konsensus masa depan mengenai absolut digital.

Bagi para pemegang aset jangka panjang, pilihan tidak pernah hanya sebatas penggantian aset, tetapi sebuah pengubahan kembali kedaulatan moneter. Ketika 'pajak inflasi' mata uang fiat merusak kekayaan dan 'belenggu geografis' emas membatasi likuiditas, Bitcoin menawarkan jalan ketiga bagi individu untuk melawan risiko sistemik melalui transparansi 'kode adalah hukum' dan kendali 'kunci pribadi adalah kedaulatan'.

Sejarah telah berkali-kali menunjukkan bahwa ketakutan risiko yang sebenarnya bukanlah tentang melarikan diri dari volatilitas, tetapi tentang menancapkan masa depan. Sama seperti waktu akhirnya akan mengungkap kekosongan dari semua gelembung, itu juga akan mengungkap cahaya sejati dari nilai yang abadi. Bitcoin, jaringan terdesentralisasi berbasis matematika dan didorong oleh konsensus, sedang membuktikan potensinya untuk melampaui aset tempat perlindungan tradisional, dengan kelangkaannya, verifikasi, dan adopsi yang semakin berkembang menjalani ujian waktu.

Memilih Bitcoin bukanlah perjudian jangka pendek, tetapi keyakinan pada masa depan. Ini mewakili perspektif baru tentang kekayaan — yang tidak bergantung pada otoritas terpusat tetapi mengembalikan kontrol nilai kepada individu. Bagi kita yang Long, tidak ingin menyia-nyiakan hidup kita mengejar kekayaan yang fana, Bitcoin mungkin kunci untuk membuka nilai masa depan.

Mari kita berlayar dengan kesabaran waktu sebagai layar kita dan jangka panjang sebagai kemudi kita, menuju ke pantai kekayaan yang lebih independen dan aman. (Artikel ini diteruskan dari akun publik WeChat Airdrop Reference, ID WeChat: ktckok)

Penafian:

1. Artikel ini diperbanyak dari [ Cermin], dan hak cipta dimiliki oleh penulis asli [Daii], jika Anda memiliki keberatan terhadap pencetakan ulang, silakan hubungiBelajar Pintutim, tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Versi bahasa lain dari artikel diterjemahkan oleh tim Gate Learn dan tidak disebutkan dalamGate.io, artikel terjemahan mungkin tidak boleh direproduksi, didistribusikan, atau diplagiat.