Морган Стэнли повысил рейтинги Cipher и CleanSpark, понизил целевые цены на MARA и Riot, биткойн-майнинговые компании сталкиваются с общей переоценкой.

25 ноября Morgan Stanley выпустил последний отраслевой отчет, в котором проведена полная переоценка предприятий по добыче Биткойн и операторов центров обработки данных, переходящих на высокопроизводительные вычисления (HPC), что показывает, что отрасль вступает в «этап высокой определенности трансформации HPC/облачных вычислений». С конца сентября добывающие компании подписали долгосрочные контракты на более чем 600 МВт для AI/HPC, в том числе сотрудничество с такими гигантами, как AWS, поддерживаемый Google Fluidstack и Microsoft. JPMorgan ожидает, что к концу 2026 года компании по добыче опубликуют планы по строительству ключевых IT-нагрузок мощностью около 1,7 ГВт, что составит около 35% одобренной мощности. Изменения в оценках следующие: · Cipher Mining: повышена до “рекомендуется к покупке”, целевая цена 18 долларов (ранее 12 долларов); · CleanSpark: поддерживается “рекомендуется к покупке”, целевая цена 14 долларов; · IREN: целевая цена 28 долларов→39 долларов, но все же сохраняется “рекомендуется продавать”; · MARA: целевая цена 20 долларов→13 долларов; · Riot: целевая цена 19 долларов→17 долларов. Morgan Stanley ожидает, что к 2026 году компании по добыче добавят 1,7 ГВт ключевой IT-мощности HPC.