Если вы только начинаете знакомиться с криптовалютой, вот идея, о которой вы, возможно, никогда не слышали: Биткойн (CRYPTO: BTC) может готовиться к тому, чтобы бросить вызов доллару Америки в качестве мировой резервной валюты. Конечно, такие преобразования исторического масштаба потребуют фундаментальной реконструкции глобальной финансовой системы — подобно тому, что мы наблюдаем в настоящее время с тарифами и возможностью глобальной торговой войны.
В ежегодном письме к инвесторам в этом году генеральный директор и председатель BlackRock (NYSE: BLK), Ларри Финк, заявил, что Биткойн имеет потенциал заменить доллар Америки в качестве резервной валюты мира. Насколько реальна эта перспектива? И если да, то что это означает для будущего Биткойна?
Случай с Биткойном как с резервной валютой
Очевидно, что здесь есть много вопросов, которые нужно решить. Прежде всего, это вся концепция того, чем должна быть резервная валюта и какую роль она играет в глобальной экономике. Самый простой способ думать о резервной валюте - это то, что это единственная валюта, которая вам нужна для ведения бизнеса в мире. Таким образом, она должна быть действительно глобальной. Она должна функционировать как средство обмена для торговли и инвестиций. И она должна приниматься и использоваться гражданами всех суверенных стран.
Согласно любителям криптовалют, Биткойн соответствует - по крайней мере, теоретически - необходимым характеристикам, чтобы стать резервной валютой мира. На практике, на протяжении более десятилетия, спекулянты Биткойна утверждали, что Биткойн в конечном итоге заменит доллар Америки. Они рассматривают Биткойн как "здоровые деньги", в то время как фиатные деньги по своей сути имеют изъян, из-за возможности печатать деньги правительством.
В какой-то момент эта мысль предполагает, что люди будут предпочитать хранить Биткойн, а не доллары. Суверенные правительства и центральные банки будут выбирать накапливать Биткойн, а не доллары. Активы начнут оцениваться в Биткойне, а не в долларах, чтобы облегчить глобальную торговлю. В конечном итоге доллар станет похож на фунт стерлингов, валюту резервов мира на протяжении более века.
Письмо Ларри Финка, адресованное инвесторам
Это все, что вам нужно, чтобы понять контекст ежегодного письма Финка, отправленного инвесторам. Как указывает Финк в своем письме 2025 года: "Америка извлекла выгоду из того, что доллар выполнял роль мировой резервной валюты на протяжении многих десятилетий."
Но это не гарантирует, что это будет длиться вечно." Он конкретно указал на растущую нагрузку долга страны, которая увеличилась в 3 раза быстрее, чем рост валового внутреннего продукта (GDP) с 1989 года. Финк сказал, что к 2025 году выплаты по процентам по этому долгу достигнут почти 1 триллиона долларов, что больше, чем сумма, которую США тратят на оборону.
В какой-то момент это больше не будет устойчивым. Нагрузка долга Америки растёт, что является потенциальным домом для карточной игры, печальным следствием того, что Америка живёт сверх своих возможностей на протяжении многих десятилетий. Это момент, который подчеркивает Финк: "Если Америка не сможет контролировать свой долг, если дефицит продолжит расти, Америка рискует потерять эту позицию в пользу цифровых активов, таких как Биткойн."
По многим причинам то, что сейчас происходит в Америке, похоже на то, что происходило в Великобритании в прошлом веке. Оплата двух мировых войн в начале 20 века почти привела Великобританию к банкротству, в конечном итоге заставив эту страну уступить свою позицию в глобальной экономике Соединённым Штатам.
Какова вероятность того, что эта ситуация произойдет?
Трудно представить себе мир, в котором Биткойн сразу же будет доминировать. Подобно тому, как доллар заменил британский фунт, потребуется мощное международное сотрудничество. В 1944 году потребовалось соглашение Бреттон-Вудса, чтобы это стало реальностью, когда десятки стран со всего мира собрались в Нью-Гэмпшире, чтобы достичь соглашения. Кроме хранения золота, страны согласились хранить доллары, поддерживаемые крупнейшими в мире запасами золота на тот момент. И они согласовали роль центральных банков в установлении обменного курса, привязанного к доллару.
Один крупный глобальный проект сотрудничества, связанный с Биткойном, может показаться неуместным для некоторых. Но посмотрите на то, что происходит сейчас с тарифами и потенциальной торговой войной с Китаем. Каждый раз, когда Белый дом говорит что-то вроде "50 стран звонят нам, чтобы обсудить соглашение", я думаю о новом Бреттон-Вудсе.
Биткойн и мировая финансовая система
Текущие дебаты о тарифах и торговле раскрывают всю взаимозависимость между финансовым дефицитом, торговым дефицитом и глобальным экономическим ростом. Мы изучаем хрупкость рынка акций и долговых инструментов, а также то, как восприятие инвесторов может измениться в мгновение ока. Последние несколько недель стали интенсивным курсом по макроэкономике для многих инвесторов.
В этом контексте суверенные правительства и центральные банки начинают накапливать Биткойн, при этом Америка лидирует со своим Стратегическим резервом Биткойна. Россия и Китай экспериментировали с Биткойном как механизмом для международной торговли, особенно в расчетах по энергетическим сделкам. Боливия объявила, что будет оплачивать импортируемую электроэнергию криптовалютой, а Сальвадор проводил эксперименты с суверенным долгом, номинированным в Биткойне.
Это потенциальные шаги к тому, чтобы Биткойн в конечном итоге смог заменить доллар Америка когда-нибудь. Но, возможно, потребуется нечто грандиозное и с последствиями, как Соглашение Бреттон-Вудса 1944 года, чтобы это стало реальностью. Вы не можете просто сказать, что Биткойн является резервной валютой и ожидать, что это произойдет за одну ночь. Тем не менее, потенциальное изменение в глобальной финансовой системе может быть лучшей причиной, чтобы начать покупать Биткойн прямо сейчас.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
1 удивительная причина для покупки Биткойн, по словам CEO BlackRock Ларри Финка
Если вы только начинаете знакомиться с криптовалютой, вот идея, о которой вы, возможно, никогда не слышали: Биткойн (CRYPTO: BTC) может готовиться к тому, чтобы бросить вызов доллару Америки в качестве мировой резервной валюты. Конечно, такие преобразования исторического масштаба потребуют фундаментальной реконструкции глобальной финансовой системы — подобно тому, что мы наблюдаем в настоящее время с тарифами и возможностью глобальной торговой войны. В ежегодном письме к инвесторам в этом году генеральный директор и председатель BlackRock (NYSE: BLK), Ларри Финк, заявил, что Биткойн имеет потенциал заменить доллар Америки в качестве резервной валюты мира. Насколько реальна эта перспектива? И если да, то что это означает для будущего Биткойна? Случай с Биткойном как с резервной валютой Очевидно, что здесь есть много вопросов, которые нужно решить. Прежде всего, это вся концепция того, чем должна быть резервная валюта и какую роль она играет в глобальной экономике. Самый простой способ думать о резервной валюте - это то, что это единственная валюта, которая вам нужна для ведения бизнеса в мире. Таким образом, она должна быть действительно глобальной. Она должна функционировать как средство обмена для торговли и инвестиций. И она должна приниматься и использоваться гражданами всех суверенных стран. Согласно любителям криптовалют, Биткойн соответствует - по крайней мере, теоретически - необходимым характеристикам, чтобы стать резервной валютой мира. На практике, на протяжении более десятилетия, спекулянты Биткойна утверждали, что Биткойн в конечном итоге заменит доллар Америки. Они рассматривают Биткойн как "здоровые деньги", в то время как фиатные деньги по своей сути имеют изъян, из-за возможности печатать деньги правительством.
В какой-то момент эта мысль предполагает, что люди будут предпочитать хранить Биткойн, а не доллары. Суверенные правительства и центральные банки будут выбирать накапливать Биткойн, а не доллары. Активы начнут оцениваться в Биткойне, а не в долларах, чтобы облегчить глобальную торговлю. В конечном итоге доллар станет похож на фунт стерлингов, валюту резервов мира на протяжении более века. Письмо Ларри Финка, адресованное инвесторам Это все, что вам нужно, чтобы понять контекст ежегодного письма Финка, отправленного инвесторам. Как указывает Финк в своем письме 2025 года: "Америка извлекла выгоду из того, что доллар выполнял роль мировой резервной валюты на протяжении многих десятилетий." Но это не гарантирует, что это будет длиться вечно." Он конкретно указал на растущую нагрузку долга страны, которая увеличилась в 3 раза быстрее, чем рост валового внутреннего продукта (GDP) с 1989 года. Финк сказал, что к 2025 году выплаты по процентам по этому долгу достигнут почти 1 триллиона долларов, что больше, чем сумма, которую США тратят на оборону. В какой-то момент это больше не будет устойчивым. Нагрузка долга Америки растёт, что является потенциальным домом для карточной игры, печальным следствием того, что Америка живёт сверх своих возможностей на протяжении многих десятилетий. Это момент, который подчеркивает Финк: "Если Америка не сможет контролировать свой долг, если дефицит продолжит расти, Америка рискует потерять эту позицию в пользу цифровых активов, таких как Биткойн." По многим причинам то, что сейчас происходит в Америке, похоже на то, что происходило в Великобритании в прошлом веке. Оплата двух мировых войн в начале 20 века почти привела Великобританию к банкротству, в конечном итоге заставив эту страну уступить свою позицию в глобальной экономике Соединённым Штатам. Какова вероятность того, что эта ситуация произойдет? Трудно представить себе мир, в котором Биткойн сразу же будет доминировать. Подобно тому, как доллар заменил британский фунт, потребуется мощное международное сотрудничество. В 1944 году потребовалось соглашение Бреттон-Вудса, чтобы это стало реальностью, когда десятки стран со всего мира собрались в Нью-Гэмпшире, чтобы достичь соглашения. Кроме хранения золота, страны согласились хранить доллары, поддерживаемые крупнейшими в мире запасами золота на тот момент. И они согласовали роль центральных банков в установлении обменного курса, привязанного к доллару. Один крупный глобальный проект сотрудничества, связанный с Биткойном, может показаться неуместным для некоторых. Но посмотрите на то, что происходит сейчас с тарифами и потенциальной торговой войной с Китаем. Каждый раз, когда Белый дом говорит что-то вроде "50 стран звонят нам, чтобы обсудить соглашение", я думаю о новом Бреттон-Вудсе. Биткойн и мировая финансовая система Текущие дебаты о тарифах и торговле раскрывают всю взаимозависимость между финансовым дефицитом, торговым дефицитом и глобальным экономическим ростом. Мы изучаем хрупкость рынка акций и долговых инструментов, а также то, как восприятие инвесторов может измениться в мгновение ока. Последние несколько недель стали интенсивным курсом по макроэкономике для многих инвесторов. В этом контексте суверенные правительства и центральные банки начинают накапливать Биткойн, при этом Америка лидирует со своим Стратегическим резервом Биткойна. Россия и Китай экспериментировали с Биткойном как механизмом для международной торговли, особенно в расчетах по энергетическим сделкам. Боливия объявила, что будет оплачивать импортируемую электроэнергию криптовалютой, а Сальвадор проводил эксперименты с суверенным долгом, номинированным в Биткойне. Это потенциальные шаги к тому, чтобы Биткойн в конечном итоге смог заменить доллар Америка когда-нибудь. Но, возможно, потребуется нечто грандиозное и с последствиями, как Соглашение Бреттон-Вудса 1944 года, чтобы это стало реальностью. Вы не можете просто сказать, что Биткойн является резервной валютой и ожидать, что это произойдет за одну ночь. Тем не менее, потенциальное изменение в глобальной финансовой системе может быть лучшей причиной, чтобы начать покупать Биткойн прямо сейчас.