Уолл-стрит делает ставку на будущее: Банк Нью-Йорка Меллон и Nasdaq инвестируют еще 50 миллионов долларов, Canton Network становится новой звездой токенизации активов

Топовые институты Уолл-стрит делают беспрецедентные ставки на инфраструктуру блокчейна. Специализирующаяся на финансовой сфере блокчейн-компания Digital Asset Holdings LLC недавно объявила о привлечении дополнительного финансирования в размере 50 млн долларов, среди инвесторов — Bank of New York Mellon, Nasdaq, S&P Global и iCapital. Эта инвестиция довела общий объем финансирования компании в этом году примерно до 185 млн долларов. Средства будут в основном направлены на продвижение разработанной ими Canton Network — публичной блокчейн-сети, предназначенной для токенизации традиционных активов и ориентированной на соответствие требованиям финансовых организаций по приватности и комплаенсу. Это знаменует собой стратегическое объединение гигантов Уолл-стрит для совместного построения технологического фундамента финансовых рынков следующего поколения.

Топовые институты усиливают ставки: консенсус Уолл-стрит за 185 млн долларов

В этом году разворачивается одна из крупнейших историй финансирования в области блокчейн-инфраструктуры. По данным информированных источников, Digital Asset Holdings LLC уже в начале года привлекла 135 млн долларов под руководством DRW Venture Capital и Tradeweb Markets, а также с участием ведущих маркет-мейкеров Citadel Securities, IMC, Optiver и других. Теперь, с присоединением новых стратегических инвесторов — Bank of New York Mellon, Nasdaq и др. — общий объем финансирования компании с начала года достиг примерно 185 млн долларов.

Этот блистательный список инвесторов охватывает практически все ключевые точки современной финансовой системы: один из крупнейших мировых кастодиальных банков (BNY Mellon), ведущий оператор биржи (Nasdaq), авторитетное рейтинговое и аналитическое агентство для финансовых рынков (S&P Global), передовая финтех-платформа (iCapital), а также топовые маркет-мейкеры с огромными объемами ликвидности. Их совместные инвестиции — это не просто финансовое вложение, а четко выверенная стратегическая синергия. Это отражает высокий уровень консенсуса внутри Уолл-стрит: использование блокчейн-технологий для апгрейда традиционных финансовых активов (т.е. их токенизации) — один из важнейших трендов ближайших лет, а создание инфраструктурной сети, отвечающей институциональным стандартам, является необходимым условием для реализации этого тренда.

Стоит отметить, что ряд инвесторов уже являются активными пользователями или управляющими Canton Network. Например, такие институты, как Goldman Sachs и Tradeweb Markets, не только инвестируют, но и участвуют в тестировании сети и работе управляющего органа Global Synchronizer Foundation. Такой формат глубокой интеграции “капитала” и “экосистемного строительства” существенно повышает вероятность успешной имплементации сети, делая ее претендентом на роль “консорциумного блокчейна 2.0” для совместной токенизации активов крупнейшими финансовыми институтами.

Canton Network и ключевые детали раунда

Состояние финансирования: недавно привлечено еще 50 млн долларов от BNY Mellon, Nasdaq, S&P Global, iCapital. С учетом 135 млн долларов в начале года — общий объем примерно 185 млн долларов.

Ключевой продукт: Canton Network — публичная блокчейн-сеть с акцентом на приватность и контроль, предназначенная для финансовых транзакций. Запущена в 2023 году.

Крупнейшие ранние инвесторы и партнеры: DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, Citadel Securities, Goldman Sachs, IMC, Optiver и др.

Реализованные кейсы: в августе 2024 года ряд банков и торговых компаний с Уолл-стрит провели на этой сети тестовые транзакции между казначейскими облигациями США и цифровым долларом в субботу.

О компании: Digital Asset Holdings LLC базируется в Нью-Йорке, работает более десяти лет, одна из первых блокчейн-компаний, получивших инвестиции и партнерства с ведущими институтами.

Что такое Canton Network? “Управляемая приватность” для Уолл-стрит

Среди разнообразных блокчейн-сетей Canton Network занимает уникальную нишу. Это не универсальная смарт-контрактная платформа вроде Ethereum и не полностью закрытый приватный консорциум. Официально сеть позиционируется как “публичный блокчейн”, однако вся архитектура заточена под основные запросы финансовых институтов: как получить преимущества блокчейна (прозрачность, неизменяемость, программируемость), не жертвуя приватностью, комплаенсом и избирательностью раскрытия информации?

Canton Network предлагает “управляемую приватность”: участники транзакций сами определяют, какие данные доступны контрагентам, регуляторам или публике, а какие остаются конфиденциальными. Такая архитектура позволяет обрабатывать сделки с чувствительными ценами (деривативы), проводить сложные операции с многими сторонами и требованиями KYC, что недостижимо для классических публичных блокчейнов.

Технологически Canton Network рассчитана быть “слоем совместимости” с уже существующими финансовыми системами, а не их полной заменой. Сеть обеспечивает атомарные расчеты между разными подсетями и активами, внедряя преимущества блокчейна в привычную инфраструктуру без ее разрушения. В августе этого года ряд организаций с Уолл-стрит провели успешные субботние расчеты по казначейским бумагам США и цифровому доллару через Canton Network, что подтвердило потенциал сети для круглосуточных (7x24) межинституциональных расчетов — одну из главных привлекательных сторон токенизации активов.

Почему именно сейчас? Регуляторный ветер и токенизационный бум

Решение гигантов Уолл-стрит увеличить ставки именно сейчас объясняется сочетанием макроусловий и рыночных трендов. С точки зрения регулирования, США сейчас переживают один из самых благоприятных для крипто и блокчейн-технологий политических циклов. После прихода администрации Трампа на ключевые посты регуляторов были назначены люди с открытым взглядом на инновации, разрабатываются поддерживающие законы, что создает для традиционных институтов беспрецедентно предсказуемую и безопасную среду для экспериментов с блокчейном.

Более глубокая причина — глобальная гонка за триллионами в сегменте токенизации активов. Токенизация — это выпуск, учет прав собственности и передача традиционных финансовых активов (акций, облигаций, фондов, недвижимости и пр.) в виде цифровых токенов на блокчейне. Это обещает революционные преимущества: почти мгновенные расчеты (T+0 или сразу), круглосуточную торговлю, снижение издержек и трения, а также новые виды финансовых продуктов на базе программируемости.

Но чтобы реализовать этот сценарий, необходим сетевой фундамент, которому доверяют все ключевые игроки рынка. Такая сеть должна соответствовать стандартам Уолл-стрит по производительности, приватности, комплаенсу и управлению. Canton Network и объединение крупнейших финансовых институтов вокруг нее — попытка дать этот ответ. Их согласованные действия свидетельствуют, что токенизация активов перешла от теории и пилотов к построению отраслевого стандарта инфраструктуры.

Глубокие последствия: перестройка конкуренции и новая архитектура рынка

Инвестиции BNY Mellon, Nasdaq и других институтов несут последствия гораздо шире, чем для одной стартап-компании. Это сигнал о глубинном изменении конкурентной структуры финансовой инфраструктуры и предвосхищение новых правил игры для токенизации активов.

Во-первых, это означает смену роли традиционных гигантов: они переходят от “пассивных пользователей” и “лабораторных экспериментов” к “активному формированию” и “совместному строительству” экосистем. Теперь речь не только о покупке токенов какой-то публичной цепи — топовые игроки объединяют усилия для создания специализированной сети, отвечающей их интересам и требованиям регуляторов, чтобы контролировать ключевые элементы будущей цепочки стоимости.

Во-вторых, это способно ускорить формирование “институциональных стандартов” для токенизации. Когда на одной сети сходятся BNY Mellon (кастодиан), Nasdaq (листинг), S&P Global (оценка) и ведущие маркет-мейкеры, выработанные ими технические и управленческие стандарты, скорее всего, станут де-факто отраслевыми барьерами для новых участников.

В-третьих, это создает новую модель конкуренции с существующими публичными блокчейнами и крипто-экосистемой. Canton Network нацелен на триллионный сегмент токенизации традиционных активов, а не на борьбу за DeFi или meme-токены с Ethereum или Solana. Таким образом, открывается параллельная, но гигантская по масштабу трасса под контролем традиционного капитала. Будут ли эти две системы сливаться или существовать параллельно — важный вопрос для наблюдения за эволюцией финансовой сферы.

Что такое токенизация активов? Кто главные игроки?

Ключевые этапы и ценность токенизации активов

Токенизация — это не просто “цифровая копия” актива. Стандартный процесс включает: 1) юридическую упаковку реального или финансового актива; 2) выпуск цифрового токена, отражающего право собственности, на комплаентном блокчейне (NFT или FT); 3) определение прав по токену (дивиденды, голосование и пр.) и правил обращения через смарт-контракты. Основные ценности:

• Повышение ликвидности: дробление и облегчение торговли ранее неликвидными или неудобными активами (недвижимость, искусство, доли в фондах и др.).
• Снижение издержек и трения: автоматизация расчетов и клиринга, уменьшение числа посредников.
• Прозрачность и доверие: права собственности и история сделок доступны на блокчейне.
• Программируемость: автоматизация сложной логики — выплаты, залоги, кредиты и пр.

Главные категории игроков на рынке токенизации

Традиционные финансовые институты: JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC и др. — реализуют собственные проекты или инвестируют в партнеров для токенизации облигаций, фондов денежного рынка и др.

Фондовые биржи и инфраструктурные провайдеры: Nasdaq (через инвестиции и технологии), швейцарская биржа SIX (цифровая платформа SDX).

Блокчейн-инфраструктурные компании: Digital Asset (Canton Network), R3 (Corda), а также совместимые с комплаенсом публичные цепи (например, Hedera).

IT и консалтинговые гиганты: Microsoft, IBM, Accenture и др. — предоставляют решения и поддержку.

Крипто-родные компании: отдельные комплаентные биржи и проекты также интегрируют реальные активы на блокчейн.

Инвестиции BNY Mellon и Nasdaq ясно показывают: токенизация активов переходит из стадии пилотов в фазу инфраструктурного масштабирования. Традиционные гиганты строят параллельную, соответствующую их требованиям, финансовую экосистему. Для крипто-среды это означает расширение конкуренции: битва идет не только за on-chain активы, но и за оцифровку триллионов традиционного капитала. Обе траектории, скорее всего, будут сосуществовать и влиять друг на друга, формируя облик глобального финансового рынка будущего.