Бывшие топ-менеджеры Citadel основали стартап: Fin привлек $17 млн для создания "незаметного" глобального платежного приложения на базе стейблкоина.

Финтех-компания Fin, основанная бывшими сотрудниками Citadel, недавно успешно привлекла $17 млн в раунде финансирования, который возглавил Pantera Capital, при участии Sequoia Capital и Samsung Next (подразделение Samsung). Компания ставит целью использовать технологию стейблкоинов для создания простого приложения, ориентированного на крупные и трансграничные платежи, позволяя пользователям мгновенно переводить средства по всему миру и платить комиссии, значительно ниже, чем у традиционных банков. Раунд состоялся на фоне принятия в США закона о регулировании стейблкоинов и активного вхождения крупных финансовых институтов в этот сектор, что знаменует переход стейблкоин-платежей от концептуальных экспериментов к массовому прикладному использованию.

От Уолл-стрит к криптомиру: история создания и миссия Fin

Работая в топовом маркетмейкере Citadel Securities, Ян Кротинский и Ашик Дхирадж посвящали свободное время программированию. Они создали улучшенную версию Reddit и пытались выплачивать по $50 пользователям, попавшим на главную страницу, и именно этот опыт заставил их осознать, насколько сложно и дорого отправлять деньги по всему миру. Эта проблема напрямую подтолкнула их к созданию собственного стартапа — Fin (ранее TipLink).

Сегодня стартап привлек внимание ведущих венчурных фондов: в последнем раунде $17 млн инвестировали Pantera Capital, Sequoia Capital и Samsung Next. Хотя CEO Ян Кротинский не раскрыл оценку компании, список инвесторов говорит сам за себя. Кротинский позиционирует Fin как «платёжное приложение будущего» с ключевой миссией — дать пользователям максимум преимуществ стейблкоинов, полностью устранив технические сложности.

История Fin отражает тенденцию: все больше профессионалов с глубоким опытом в традиционных финансах применяют свои знания об эффективности, издержках и пользовательском опыте в практической криптоиндустрии. Их не интересует спекуляция курсами, они используют блокчейн для решения реальных проблем старой финансовой системы. Международные переводы с их высокими комиссиями, медленными сроками и множеством ограничений — первое поле для внедрения новых технологий.

Преобразить сложное в простое: как Fin меняет пользовательский опыт стейблкоин-платежей

В отличие от многих кошельков для криптонативной аудитории, продуктовая философия Fin ориентирована на максимальную простоту и интуитивность. Согласно презентации, пользователям доступны три основных варианта перевода: другому пользователю Fin, на любой банковский счет или в любой криптовалютный кошелек. Такой дизайн призван стать мостом между традиционными банковскими счетами и миром цифровых активов.

Ключевая особенность Fin — акцент на «крупных» платежах. Это могут быть как трансграничные переводы на сотни тысяч или миллионы долларов, так и внутриамериканские переводы, превышающие лимиты популярных приложений Venmo или Zelle. Например, швейцарский продавец часов, отправляющий товар американскому клиенту: банковский перевод занимает несколько дней и стоит дорого, а Fin предлагает почти мгновенное и более дешевое решение.

Технологической основой служат стейблкоины. Используя их сети как рельсы для платежей, Fin снижает издержки и сокращает сроки расчетов до почти реального времени. Пользователям не нужно разбираться в блокчейне, Gas-оплате или управлении приватными ключами — опыт будет таким же простым, как в любом мобильном приложении. Стратегия Fin — скрыть всю техническую сложность и показать пользователю только преимущества: скорость, дешевизна, глобальность.

Ключевые факты о проекте Fin

Основатели: Ян Кротинский и Ашик Дхирадж, оба ранее работали в Citadel Securities.

Финансирование: $17 млн в последнем раунде; лид-инвестор — Pantera Capital, также участвуют Sequoia Capital и Samsung Next.

Продукт: Глобальное платёжное приложение на стейблкоинах, фокус на крупных трансграничных и внутренних переводах.

Текущий статус: Приложение еще не запущено публично; пилотные проекты с экспортно-импортными компаниями запланированы на ближайший месяц.

Модель монетизации: Взимание комиссии ниже банковской; получение процентного дохода с хранимых в кошельке пользователей стейблкоинов.

Возможности и вызовы: Fin среди гигантов

Fin выходит на рынок в ключевой момент. В 2024 году принятие в США закона о регулировании стейблкоинов устранило основную неопределенность для массового внедрения. За этим последовали инвестиции крупных игроков вроде Western Union и Mastercard, что запустило новую волну конкуренции.

Тем не менее, CEO Fin Ян Кротинский видит главными конкурентами не финтех-стартапы, а такие банки, как JP Morgan и Barclays. По его мнению, эти «инкамбенты», доминирующие в международных расчетах, построили неэффективную инфраструктуру, и теперь им крайне сложно перейти на рельсы стейблкоинов. Такой «дизраптивный» взгляд открывает Fin структурные возможности стартапа.

Однако вызовов не меньше. Помимо конкуренции с банками и финтехами, Fin предстоит решать вопросы комплаенса, управления ликвидностью, привлечения пользователей и интеграции с банковскими и платежными сетями по всему миру. Модель заработка на комиссиях и проценте с остатков также должна найти баланс между масштабом и лояльностью аудитории. Несмотря на это, Кротинский уверен: «У нас есть шанс стать следующим глобальным платежным приложением, и скорость, с которой мы это сделаем, удивит многих».

Рынок платежей на стейблкоинах: взлет от инфраструктуры к массовым приложениям

Успех Fin — отражение стремительного роста сектора стейблкоин-платежей. За последний год внимание индустрии сместилось с выпуска стейблкоинов и строительства протоколов на создание реальных пользовательских сервисов. Ремитанс-компании, картовые сети и стартапы наподобие Fin соревнуются за то, чтобы сделать стейблкоины привычным финансовым инструментом для всех.

Драйвер этого процесса — жажда «киллер-аппа». Криптовалютам нужно доказать не только спекулятивную, но и прикладную пользу. Платежи на стейблкоинах, особенно трансграничные, благодаря очевидной выгоде и огромному рынку, считаются наиболее вероятным сценарием массового внедрения. Появление таких приложений, как Fin, — это ответ на главный вопрос обычного пользователя: «Зачем мне криптовалюта?»

В будущем конкуренция только усилится. Победит не тот, у кого лучшие технологии, а тот, чье приложение максимально удобное, комплаенс — безупречен, а сеть партнеров и пользователей — широка. Для инвесторов и аналитиков слежка за командами вроде Fin с сильным бэкграундом и поддержкой топовых фондов — способ видеть траекторию развития криптовалют как практического инструмента.

Глобальные регуляции стейблкоинов и стратегии крупных игроков

Ключевые события в регулировании стейблкоинов

1. США: Июль 2024, вступил в силу закон о регулировании стейблкоинов, открывший федеральную лицензионную и операционную рамку для легальных эмитентов. Считается переломным моментом для отрасли.
2. Европа: Закон MiCA (Регламент о рынках криптоактивов) уже действует, включая жесткие требования к выпуску, резервам и операционной деятельности стейблкоинов, особенно привязанных к евро.
3. Азия: Сингапур, Япония, Гонконг и другие финансовые центры запускают песочницы и готовят собственные законы о стейблкоинах.

Как традиционный финансовый сектор интегрирует стейблкоины?

• Платёжные сети: Mastercard внедряет расчеты в стейблкоинах и запускает совместные продукты с криптокомпаниями.
• Ремитанс-компании: Western Union тестирует повышение эффективности и снижение издержек трансграничных переводов с помощью стейблкоинов; некоторые пилоты уже работают.
• Крупные банки: JPMorgan давно запустил JPM Coin для межбанковских расчетов между институциональными клиентами и следит за развитием розничных решений на стейблкоинах.

История Fin — это наглядный переход криптоиндустрии от «финансового бунта» к «революции эффективности». Когда элита Уолл-стрит применяет блокчейн для модернизации систем, принесших им успех, это гораздо больше, чем запуск очередного стартапа. Это сигнал, что криптотехнологии выходят из маргинальной зоны и начинают проникать в главное русло мировой экономики — платежи и расчеты. Соревнование уже началось: противостоят друг другу и гибкие стартапы, и тяжеловесы банковского сектора. Победит не тот, у кого самая сложная технология, а тот, кто сможет полностью скрыть технологию за удобством и бесшовно войти в жизнь миллиардов людей по всему миру. Попытка Fin позволяет заглянуть в то, каким будет это объединение в будущем.