Прогноз цены золота на 8,900 Долларов к 2030 году: эксперты раскрывают 5 основных причин бычьего рынка

Инвестиционная компания Incrementum представила шокирующий прогноз в своем отчете 2025 года «In Gold We Trust». Они указывают на то, что цена на золото может достичь 4,800 Долларов в базовом сценарии и 8,900 Долларов в сценарии инфляции до 2030 года. Пробитие текущей цены на золото в 3,000 Долларов — это лишь пролог, а массовые покупки Центральным банком, подрыв долларовой гегемонии и структурные инфляционные давления формируют «большую лонги» на рынке. Мы объясняем всеобъемлющий прогноз цены на золото до 2030 года, который инвесторы должны знать прямо сейчас.

Рынок золота вступил во второй этап бычьего рынка

! Цена золота 2030

(Источник: Мы верим в Бога, Incrementum)

Согласно теории Доу, бычий рынок делится на три стадии: стадия накопления, стадия участия обычных инвесторов и стадия восторга. В настоящее время рынок золота находится на второй стадии и демонстрирует следующие типичные характеристики.

Оптимизм в СМИ, рост спекулятивного интереса, выпуск новых финансовых продуктов и повышение целевых цен аналитиками происходят один за другим. За последние 5 лет цена золота в мире выросла на 92%, в то время как реальная покупательная способность доллара США снизилась почти на 50%. В прошлом году золото достигло исторического максимума в долларовом эквиваленте 43 раза, что является вторым историческим уровнем после 57 раз в 1979 году.

Отчет сравнивает текущий бычий рынок золота с фильмом «Игра на понижение» в противоположном смысле. На фоне глобальной перестройки финансовой и валютной системы стратегические инвестиции в золото приносят впечатляющую прибыль. Как сказал Ричард Рассел: «Нет более великого восторга, чем золото».

5 основных факторов, поддерживающих прогноз цен на золото на 2030 год

Запись центрального банка о рекордных покупках: Центральный банк продолжает чистые покупки с 2009 года, и после заморозки российских валютных резервов в 2022 году покупки значительно ускорились. Третий год подряд добавлено более 1,000 тонн золотых резервов, и мировые золотые резервы достигнут 36,252 тонн в феврале 2025 года. Доля золота в валютных резервах достигла 22%, что является наивысшим уровнем с 1997 года.

Голдман Сакс прогнозирует, что Китай будет продолжать покупать золото примерно по 40 тонн в месяц. Это означает, что годовой спрос Народного банка Китая составит почти 500 тонн, что соответствует почти половине общего спроса центральных банков за последние 3 года.

Геополитическая реорганизация и Бреттон-Вудс III: Как показывает статья г-на Золтана Позара “Бреттон-Вудс III”, мир переходит от Бреттон-Вудса II, обеспеченного государственными облигациями США, к Бреттон-Вудсу III, обеспеченному золотом и товарами. Золото обладает тремя преимуществами: нейтральностью, отсутствием контрагентского риска и высокой ликвидностью, что делает его оптимальным якорем для новой валютной системы.

Влияние политики Трампа: В результате тарифной политики администрации Трампа средний тариф в США возрос до почти 30%, что значительно выше примерно 20% времен Закона о тарифах Смута-Хоули 1930 года. Планы по девальвации Доллара и торговый протекционизм создали давление на экономический спад и активное смягчение денежно-кредитной политики со стороны ФРС, что способствовало росту цен на золото.

Структурная уязвимость фиатной валюты: С 1900 года денежная масса M2 в США увеличилась в 2,333 раза, а на душу населения — более чем в 500 раз. В отчете это сравнивается с «мускулами атлета на стероидах», которые выглядят великолепно, но структурно уязвимы. Денежная масса в странах G20 увеличивается в среднем на 7,4% в год, что является долгосрочным основным движущим фактором цен на золото.

Функция страхования портфолио: Анализ 16 медвежьих рынков с 1929 по 2025 год показал, что в 15 медвежьих рынках золото показало лучшие результаты, чем S&P 500, со средним относительным показателем производительности +42,55%. Золото стабилизирует портфолио с предсказуемой устойчивостью, как тактика катеначчо в футболе.

Рост потенциала, показываемый ценой теневого золота: «Цена теневого золота» (SGP) — это теоретическая цена золота, если предложение базовых денег полностью обеспечивается золотом. Результаты расчетов на основе текущей рыночной цены:

Если M0 США будет полностью обеспечен золотом: 21,416 Доллар

Если M2 США будет полностью обеспечен золотом: 82,223 Доллар

40% покрытие по закону о Федеральном резерве 1914 года: 8,566 Доллар

Стандарт покрытия 25% с 1945 по 1971 год: 5,354 Доллар

В настоящее время доля золота в валютной базе США составляет всего 14,5%, то есть 14,5 цента на доллар - это золото, а оставшиеся 85,5% - это «воздух». Во время бычьего рынка золота в 2000-х годах этот показатель вырос с 10,8% до 29,7%. Чтобы достичь аналогичного соотношения, цена на золото должна почти удвоиться и превысить 6 000 долларов.

Новая стратегия портфолио 60/40

(Источник: Мы верим в Бога, Incrementum)

Пересмотрите традиционное распределение: 60% акций и 40% облигаций, отчет предлагает новое распределение:

Акции：45%

Облигации: 15%

Золото как безопасный актив: 15%

Параметры производительности золота (серебро, акции горнодобывающих компаний): 10%

Товары: 10%

Биткойн：5%

Этот новый портфель реагирует на утрату доверия к традиционным безопасным активам, таким как государственные облигации. В него входят серебро, горнодобывающие акции и товары, которые имеют большой потенциал в ближайшие несколько лет. Если оглянуться на показатели 1970-х и 2000-х годов, серебро и горнодобывающие акции имеют большой потенциал для значительного восстановления за последние 10 лет.

Потенциальные рисковые факторы и возможность краткосрочной корректировки

Цены на золото будут сохранять восходящий тренд до 2030 года, но также существуют факторы, которые могут привести к краткосрочным корректировкам:

Неожиданное снижение спроса со стороны Центрального банка, сокращение позиций спекулянтов, снижение геополитической премии (соглашение по Украине, облегчение напряженности на Ближнем Востоке, досрочное завершение торговой войны с Китаем), ужесточение денежно-кредитной политики ФРС из-за неожиданно сильной экономики США, увеличение технических и эмоциональных рисков, рост доллара.

Отчет прогнозирует, что в краткосрочной перспективе цена золота может снизиться до уровня около 2,800 Долларов или оставаться на уровне. Эта корректировка является частью процесса стабилизации бычьего рынка и не угрожает восходящему тренду в средне- и долгосрочной перспективе.

Заключение: Приход Золотого Лебедя Момент

Согласно прогнозной модели Инкримента, цена на золото к концу 2030 года в базовом сценарии достигнет около 4,800 Долларов, а в сценарии инфляции - около 8,900 Долларов. Текущая цена на золото уже превышает среднесрочную цель базового случая в 2,942 Доллара к концу 2025 года и, в зависимости от уровня инфляции в следующие 5 лет, имеет высокую вероятность оказаться между двумя сценариями.

Долгосрочный рост золота основан на нескольких взаимодополняющих столпах: неизбежная реорганизация глобальной финансовой и валютной системы, инфляционная предрасположенность правительств и Центральных банков, рост региональной экономики с золотой симпатией, отток капитала из американских активов, ожидаемая сверхдоходность от золотого исполнения.

Текущий рост цен на золото является не только отражением кризиса, но также может быть предвестником «Золотого лебедя». По мере снижения надежности существующей валютной системы, золото вновь начинает выполнять свою роль традиционного денежного актива. В эпоху геополитических и экономических потрясений золото вновь доказывает свою позицию надежного актива.