Что такое Stream Finance? Протокол доходных стейблкоинов для DeFi

Stream Finance — это децентрализованный протокол стабильных монет с доходностью, который позволяет пользователям получать доходы на блокчейне с помощью автоматизированных стратегий, нейтральных к дельте, предоставляя некастодиальную альтернативу традиционным стейблкоинам с бесшовным мостовым соединением между несколькими цепочками и снижением рисков.

Обзор Stream Finance: Доходные хранилища и обернутые активы

Stream Finance создает доходные хранилища, используя два ключевых компонента: контракт-обертку, который инкапсулирует базовый стейблкоин (например, USDC для хранилища StreamUSDC), и контракт хранилища, в котором пользователи застейкают обернутый токен для получения пропорциональных доходов от фермерского дохода протокола. Этот токен доли представляет собой долю пользователя, позволяя получать пассивный доход при сохранении ликвидности. В отличие от моделей инфляции, Stream Finance остается нейтральным к дельте, избегая переносных сделок, чтобы минимизировать воздействие рыночной волатильности.

Дизайн протокола обеспечивает контроль пользователей над их позициями, операции стейкинга полностью осуществляются на блокчейне и могут быть выкуплены в любой момент, что способствует доверию к экосистеме DeFi с более чем $150 миллиардом+ TVL.

Интеграция LayerZero: Омниканальные Функциональные Токены для бесшовного мостового соединения

Stream Finance интегрирует стандарт Omnichain Fungible Token (OFT) версии V2, что позволяет нативно создавать мосты как для обернутых токенов, так и для долей хранилищ на всех поддерживаемых цепочках. Это дает возможность пользователям легко перемещать позиции между сетями, сохраняя доходность без фрагментации. Структура напоминает USDe и sUSDe от Ethena, но делает акцент на нейтральности к дельте, обеспечивая стабильность без спекулятивных ставок.

Эта совместимость открывает возможности мультицепочной DeFi-композируемости, позволяя пользователям зарабатывать доходы, одновременно размещая доли в кредитных или ликвидных пулах на различных экосистемах.

Страховой фонд: снижение рисков за счет прибыли

Stream Finance направляет прибыль протокола в страховой фонд, защищая пользователей от возможных де-пингов из-за рисков умных контрактов или незначительных просадок. Эта модель самостраховки повышает устойчивость, с постоянным разделением кошельков по стратегиям (USD, BTC, ETH экспозиции), а также планируется создание отдельного страхового кошелька на следующей неделе. Детали методологии комиссий и распределения прибыли будут опубликованы дополнительно, что повысит прозрачность.

Рост фонда напрямую связан с результативностью, создавая добродетельный цикл, в котором успешные доходы укрепляют безопасность.

Перспективы на 2025 год: потенциал $100М-$200M TVL

Stream Finance может достичь $100М-$200M TVL к концу года, захватывая 5% рынка стейблкоинов в размере $300 миллиард. Быстрые ростовые драйверы: расширение мультицепочечной инфраструктуры; риски: Волатильность, тестирующая 10% долю.

Для пользователей — как застейкать Stream Finance через протокол для получения доходов. Как мостить токены Stream и создавать страховые фонды Stream Finance — полезные советы.

В целом, доходные хранилища Stream Finance, мостовая интеграция LayerZero и страховой фонд создают первопроходческие нейтральные к дельте стейблкоины, открывая безопасные мультицепочные заработки для DeFi 2025 года.