Ethereum падение 8.7% кто покупает? BitMine на низах скупает 100000 ETH

15 октября BitMine Immersion Technologies добавила 104,336 ETH в свой корпоративный Ethereum-кошелек, стоимостью 417 миллионов долларов. Эта крупная покупка произошла в период рыночного спада, когда цена на Эфир за последние семь дней упала на 8,7% до 4,028 долларов, что на 18,5% ниже исторического максимума в 4,946 долларов.

BitMine стратегия удержания Ethereum снова привлекла внимание, компания в настоящее время официально владеет 3,03 миллиона ETH, стоимость которых составляет примерно 12,2 миллиарда долларов, что делает её крупнейшей компанией по управлению капиталом в Ethereum в мире.

BitMine против тренда покупает Ethereum 417 миллионов долларов детали

! Движение позиции Bitmine Ethereum (Источник: Arkham)

Согласно данным блокчейна, BitMine перевел 104,336 ETH на три новых адреса кошельков через семь транзакций. Эти транзакции поступили от кошельков, связанных с двумя централизованными биржами, каждая из которых предоставила часть средств. Этот режим операций показывает, что BitMine применяет децентрализованную стратегию покупки, а не централизованную покупку на одной бирже, что позволяет снизить рыночное воздействие и избежать краткосрочного роста цен из-за крупных ордеров на покупку.

Стоит отметить, что BitMine еще не подтвердила эту транзакцию официально. Хотя данные в блокчейне явно показывают направление средств, компания обычно публикует обновления по общим позициям только после завершения ряда операций покупки. Согласно последнему официальному обновлению от 13 октября, объем средств Ethereum, принадлежащих BitMine, составляет 3,03 миллиона токенов, что эквивалентно примерно 12,2 миллиарда долларов. Если учесть эту покупку в 104 336 ETH, общая позиция BitMine по Ethereum превысит 3,14 миллиона токенов, что еще больше укрепит ее статус крупнейшего институционального держателя Ethereum в мире.

Выбор момента для покупки в этот раз имеет стратегическое значение. За последние семь дней цена на Эфир упала с примерно 4400 долларов до 4028 долларов, что составляет падение на 8,7%. На прошлых выходных крупнейшее в истории криптовалют событие по ликвидации привело к исчезновению миллиардов долларов, и весь рынок криптовалют погрузился в депрессию. В такой атмосфере рыночной паники BitMine решило активно покупать, продемонстрировав свою твердую веру в долгосрочную ценность Ethereum. Эта стратегия «когда другие боятся, я жаден» сильно согласуется с классической инвестиционной философией Баффета.

С точки зрения цены, средняя стоимость покупки BitMine составила около 3,997 долларов (417 миллионов долларов делить на 104,336 ETH). Учитывая, что ETH в настоящее время торгуется по 4,028 долларов, эта покупка немного ниже рыночной цены, что показывает, что BitMine, возможно, использовал окно падения рынка, чтобы получить определенную скидку через внебиржевую торговлю или крупные сделки. Для институциональных клиентов, управляющих активами более чем на десятки миллиардов долларов, даже если каждая монета ETH сэкономит несколько десятков долларов, в сумме это даст многомиллионные преимущества в стоимости.

Том Ли о «настоящей нейтральности» Эфира

Ключевым двигателем стратегии BitMine по Ethereum является соучредитель Fundstrat Том Ли. Будучи известным быком криптовалют на Уолл-Стрит, Том Ли многократно публично поддерживал Ethereum. На прошедшей в прошлом месяце конференции корейской блокчейн-недели Ли заявил, что участники Уолл-Стрит и Белого дома в будущем будут предпочитать Ethereum в своих блокчейн-проектах, так как это «по-настоящему нейтральная цепочка».

Рассуждения Тома Ли о «истинном нейтралитете» имеют глубокое политическое и коммерческое значение. В текущей геополитической обстановке правительство США и финансовые учреждения очень осторожны в выборе инфраструктуры блокчейна. Хотя Bitcoin имеет высокую степень децентрализации, его основные функции ограничены хранением стоимости и платежами. Ethereum, с другой стороны, предлагает полноценную платформу для смарт-контрактов, способную поддерживать широкий спектр приложений, включая DeFi, токенизированные активы и финансовые решения для цепочки поставок. Более того, структура управления Фонда Ethereum и основной команды разработчиков относительно прозрачна и децентрализована, нет абсолютного контроля со стороны какой-либо страны или сущности, что делает эту нейтральность более приемлемой для глобальных регулирующих органов.

Точка зрения Ли также отражена в реальных действиях финансовых учреждений США. В последние годы несколько крупных компаний Уолл-стрит, таких как BlackRock и Fidelity, выпустили продукты, связанные с Эфиром. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) также в 2024 году одобрила несколько ETF на спотовый Эфир, что стало знаменательным признанием регулирующих органов Эфира в качестве финансовой инфраструктуры. В отличие от этого, другие публичные блокчейны, такие как Solana и Cardano, хотя и имеют свои технические преимущества, все еще значительно отстают от Эфира в плане признания со стороны институтов и ясности регулирования.

Стратегическая цель BitMine заключается в накоплении 5% от общего предложения Ethereum. В настоящее время общее предложение Ethereum составляет около 120 миллионов токенов, что составляет 6 миллионов токенов. Исходя из текущей цены, это эквивалентно рыночной капитализации около 24 миллиардов долларов. В настоящее время BitMine владеет более 3 миллионов токенов, что составляет более половины от цели. Эта масштабная цель по накоплению не только является спекуляцией на цене Ethereum, но и стратегической ставкой на Ethereum как на финансовую инфраструктуру будущего.

Влияние Тома Ли также добавляет убедительности стратегии BitMine по Ethereum. Как основатель Fundstrat, Ли имеет обширные связи и влияние на Уолл-стрит, и его оптимизм в отношении Ethereum может привлечь больше институциональных инвесторов. Эта институциональная тенденция имеет решающее значение для долгосрочного развития Ethereum, поскольку она не только приносит приток средств, но также способствует повышению соблюдения норм, стабильности и признания в мейнстриме.

Интерпретация поведения учреждений в период рыночного спада

BitMine Ethereum совершает крупные покупки на фоне рыночного спада, что контрастирует с паническими распродажами розничных инвесторов. Масштабное событие ликвидации, произошедшее на прошлых выходных, привело к испарению миллиардов долларов, и многие плечевые быки были вынуждены закрыть позиции. Тем не менее, старший директор Wincent Пол Ховард сохраняет оптимизм, заявляя: «Те, кто был очищен, - это ярые поклонники криптовалют, которые настолько уверены, что криптовалюты являются инвестиционным классовым активом, что используют плечо для спекуляций. Эти люди не исчезнут.»

Эта точка зрения раскрывает важную особенность рынка криптовалют: хотя краткосрочные колебания могут быть резкими, долгосрочный тренд определяется основными факторами и поведением институциональных инвесторов. Покупательское поведение BitMine выпустило сильный сигнал, указывающий на то, что профессиональные инвестиционные учреждения считают текущую цену привлекательной. Для розничных инвесторов отслеживание движения средств институциональных инвесторов обычно более разумно, чем погоня за краткосрочными колебаниями цен.

Аналитики в целом отмечают, что фундаментальные показатели криптовалютного рынка остаются сильными и могут привести к дальнейшему росту. Фундаментальные показатели Ethereum включают: постоянно растущая стоимость заблокированных средств в DeFi, активность на рынке NFT, сокращение предложения, вызванное стейкингом Ethereum 2.0, и ускорение институционального принятия. Эти факторы часто игнорируются в условиях краткосрочной волатильности рынка, но составляют основу долгосрочной ценности Ethereum.

BitMine в настоящее время является крупнейшей компанией по управлению капиталом в Эфире и второй по величине компанией по управлению капиталом в криптовалютах, уступая только Strategy Майкла Сэйлора (сосредоточенной на биткойне). Это рыночное положение делает каждое действие по покупке BitMine знаковым. Когда доля Эфира в BitMine продолжает расти, это часто предвещает новый этап роста на рынке.