Исследование Deloitte: 99% финансовых директоров стремятся к долгосрочному использованию криптоактивов, чтобы революционизировать традиционную бизнес-структуру.

Традиционное финансовое сообщество изучает возможность токенизации, и почти все опрошенные финансовые директора планируют внедрить криптовалюты в свой бизнес в долгосрочной перспективе, а технология блокчейн революционизирует финансовую инфраструктуру. (Синопсис: Микростратегия снова в беде: Почему стандарты бухгалтерского учета доставляют Майклу Сэйлору столько проблем? Традиционная финансовая токенизация снова в новостях, и руководители публичных компаний США обсуждают преимущества и риски интеграции криптовалют в свой бизнес. Термин «токенизация» относится к развертыванию традиционных финансовых активов в цепочке блоков, оцифровке финансовых активов, включая валюты, чтобы финансовая индустрия могла извлечь выгоду из скорости и прозрачности, обеспечиваемых блокчейном. Но является ли это просто очередным увлечением криптовалютами, или эта молодая отрасль решает фундаментальную проблему для традиционного финансового мира? В опросе, опубликованном Deloitte в июле, было опрошено 200 финансовых директоров компаний с доходом не менее $1 млрд о токенизации. Согласно опросу, почти все финансовые директора ожидают «долгосрочного использования криптовалют для выполнения бизнес-функций». Только 1% опрошенных заявили, что не предвидят этого. 23% респондентов заявили, что их казначейские ведомства «будут использовать криптовалюты для инвестиций или платежей в течение следующих двух лет», что близко к 40% для финансовых директоров учреждений с доходом $10 млрд и более. Кроме того, из этих респондентов только «2% заявили, что не вели никаких разговоров с ключевыми заинтересованными сторонами о криптовалютах». Представитель Deloitte упомянул, что в настоящее время в финансовом сообществе США циркулируют две теории: «Одна заключается в том, стоит ли держать биткоин на балансе, а другая — в более широком признании будущего токенизации, которое кажется все более неизбежным». Он добавил: «Первым шагом обычно являются стейблкоины, как их принять, выпускать ли собственные токены». Сегодня больше компаний вовлечены в эту более широкую стратегическую дискуссию, чем те, кто взял на себя обязательство держать биткоин на своих балансах». Стейблкоины, в частности, привлекли интерес Уолл-стрит и Вашингтона как инструмент, который служит интересам США внутри страны и за рубежом. Опрос подтверждает эту тенденцию роста, показывая, что 15% финансовых директоров ожидают, что их организации будут принимать стейблкоины в качестве способа оплаты в течение следующих двух лет, что является «более высоким процентом» (24%) для организаций с доходом не менее 10 миллиардов долларов. Отвечая на вопрос о преимуществах «приема криптовалют в качестве способа оплаты», финансовые директора назвали повышение конфиденциальности клиентов самым ценным преимуществом, признав огромный ущерб, который сбор данных о клиентах может нанести конфиденциальности пользователей. Финансовая индустрия также отслеживает политические шаги, такие как «криптопроект» SEC и аналогичные усилия CFTC, которые меняют структуру рынка». Он также сослался на Закон о ясности, который «прошел Палату представителей, рассматривается в Сенате и поддерживается регулирующими органами». Законопроект определяет необходимую структуру» и направлен на обеспечение нормативной ясности для предприятий, связанных с криптовалютой, в том числе связанных с токенизацией. Традиционные финансовые фирмы считают эту трансформацию инфраструктуры неизбежной. «До этого осталось около года, и люди думают о том, что это означает для их бизнеса». «До пандемии считалось, что блокчейн мертв, но мы выходим из этого разочарования. Производительность улучшилась, нормативно-правовая среда улучшилась, и компании стали свидетелями дискуссий об этом со стороны коллег. Члены советов директоров, обычно генеральные директора или финансовые директора других компаний, возвращают эти стратегические обсуждения к своим командам, распространяя информацию о неизбежности и необходимом стратегическом выборе». Индустрия биткоина и криптовалют сливается с традиционными финансами, и результаты более далеко идущие, чем многие думают. Такие термины, как «токенизация» и «реальные активы» или RWA, часто упоминаются вместе и рассматриваются почти как синонимы. Но что означает «токенизация» для Уолл-стрит и финансовых директоров по всей стране, и почему они так заинтересованы в ней? Стейблкоины и токенизация реальных активов предназначены не для того, чтобы догнать моду, привлечь молодых клиентов или выйти на зарубежные рынки, а для модернизации финансовой инфраструктуры и внедрения новых функций, таких как более высокая скорость обращения денег, большая конфиденциальность пользователей, а также повышение прозрачности и данных транзакций в режиме реального времени на рынке. Сатоши Накамото о проблемах традиционных финансов Любопытство, проявленное финансовыми директорами по поводу «токенизации» финансов, может стать темой недооценки и непонимания среди пользователей биткоина. На самом деле, проблема, которую традиционные финансы пытаются решить с помощью «токенизации», может быть той же самой проблемой, которую Сатоши Накамото определил и попытался решить в своей оригинальной «белой книге» биткоина, техническом документе, который породил биткоин и современную криптовалютную индустрию. «Коммерция в Интернете стала почти полностью зависимой от финансовых учреждений как доверенных третьих сторон для обработки электронных платежей. Несмотря на то, что эта система достаточно эффективна для большинства транзакций, она все еще страдает от присущих ей недостатков, основанных на моделях доверия», — писал Сатоши Накамото в своей основополагающей книге в конце 2008 года. Этот отрывок попадает в самую суть вопроса. Технология, лежащая в основе традиционных финансов, была задумана еще до изобретения Интернета. Раньше имели смысл физические международные банковские клубы с высоким уровнем доверия. Но на заре цифровой эпохи многие старые способы ведения бизнеса могут извлечь выгоду из этого сдвига. Таким образом, интерес Уолл-стрит к токенизации заключается не только в том, чтобы наверстать упущенное в трендах. «Речь идет не о привлечении молодого поколения или выходе за пределы США, а об использовании токенизированных блокчейнов для изменения сегодняшних бизнес-моделей и повышении осведомленности о том, как можно улучшить существующую инфраструктуру». «Выгоды» от модернизации финансовой инфраструктуры огромны. «Краткосрочные эффекты включают увеличение скорости обращения денег; Более быстрые торговые расчеты и глобальные денежные потоки; Это высвобождает капитал, связанный с неэффективными системами». Блокчейны изменили графики транзакций по всему миру, потому что они работают круглосуточно, чего нельзя сказать о традиционных финансах. Если вы являетесь банком, вам в основном необходимо финансировать эти платежные каналы заранее. Допустим, вы ожидаете, что за день в канал поступит около 100 миллионов долларов, и вам нужно на всякий случай предоставить 120% денег. Таким образом, со временем у вас есть 20 миллионов долларов мертвых денег, но на самом деле их там и не должно быть. Речь идет не только об ускорении, но и о высвобождении средств, которые в противном случае застряли бы в старой системе. «Если углубиться в то, как сегодня совершаются расчеты по сделкам в традиционных финансах, то у SEC уже давно есть программа, направленная на ускорение сроков клиринга операций с ценными бумагами. «Сегодня мы работаем над инструкцией Т+1 по добавлению однодневной задержки в расчеты по транзакциям. Но все больше и больше людей, со сменой администрации в Белом доме, понимают, что если мы хотим достичь T+0, то есть расчетов по транзакциям в один и тот же день, в идеале в течение нескольких часов, если не минут, нам действительно нужно взглянуть на блокчейн более серьезно. «Что касается политики, регулирующие органы, финансовые посредники, участвующие в этом типе расчетов, и правительственные ведомства предпринимают очень согласованные изменения, чтобы управлять тем, как работают финансовые рынки, чтобы реализовать преимущества этой новой технологии». Выгоды для экономики в целом будут значительными, и в соответствии с этой новой парадигмой «компании и частные лица будут значительно более эффективно управлять своими средствами и позициями, будь то акции, облигации или недвижимость». Это позволит людям принимать важные финансовые решения «без необходимости во многих из этих устаревших систем, которые увеличивают затраты, а в некоторых случаях даже риск». Почему Сатоши Накамото выбрал proof-of-work На Уолл-стрит стоит серьезный вопрос о блокчейне и токенизации...