Если вы присматриваетесь к акциям COFACE и задаетесь вопросом, пора ли действовать, вы не одиноки. В прошлом году долгосрочные держатели получили замечательную награду в 15,9%, а если посмотреть в долгосрочной перспективе, пятилетняя доходность составляет потрясающие 256,4%. Конечно, в последнее время были некоторые колебания; цена упала на 3,9% за последний месяц и снизилась на 2,6% всего за последнюю неделю. Эти движения часто отражают изменяющиеся восприятия рынка и эволюцию аппетитов к риску, особенно учитывая, что более широкие экономические сигналы и настроения в финансовом секторе продолжают колебаться.
Для многих инвесторов такая волатильность вызывает вопросы. Торгуется ли эта акция сейчас по выгодной цене относительно своей истинной стоимости, или риски начали превышать потенциальные награды? Вот здесь проверка оценки становится необходимой. На самом деле, COFACE в настоящее время получает 4 из 6 в нашей оценке стоимости, что означает, что она недооценена по четырем из шести ключевых критериев, которые мы используем для этого анализа.
В следующем разделе я разберу основные подходы к оценке и то, что они показывают о текущей цене COFACE. И если вы останетесь со мной до конца, я поделюсь еще более проницательным способом мыслить о ценности в контексте сегодняшнего рынка.
Почему COFACE отстает от своих коллег
Подход 1: Анализ избыточной доходности COFACE
Модель избыточной доходности оценивает, сколько ценности компания создает сверх требуемой доходности, ожидаемой акционерами. Для COFACE этот подход сосредоточен на способности компании генерировать доходность от своего основного акционерного капитала выше стоимости капитала. Сосредоточившись на основной прибыльности бизнеса относительно того, что требуют инвесторы, модель предоставляет четкое представление о устойчивом создании ценности.
Последние данные COFACE говорят о многом. Бухгалтерская стоимость составляет 14,05 евро за акцию, с стабильной прибылью на акцию (EPS) в размере 1,72 евро, рассчитанной с использованием медианного коэффициента доходности собственного капитала за последние пять лет. Стоимость собственного капитала компании составляет 1,18 евро за акцию. Это означает, что каждый год, компенсируя акционерам риски, COFACE генерирует избыточную прибыль в размере 0,54 евро на акцию. Средняя доходность собственного капитала за этот период составляет здоровые 11,90%. Прогнозы аналитиков указывают на стабильную бухгалтерскую стоимость в размере 14,45 евро за акцию в будущем.
С помощью дисконтирования этих будущих избыточных доходов модель оценивает внутреннюю стоимость в 23,06 € за акцию. Учитывая, что акции в настоящее время торгуются примерно на 33,1% ниже этой стоимости, COFACE кажется значительно недооцененным по этой методологии.
Результат: НЕДОЦЕНЕН
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании для получения более подробной информации о том, как мы пришли к этой Справедливой Стоимости для COFACE.
История продолжается Дисконтированный денежный поток COFA на сентябрь 2025 года Наш анализ избыточной доходности показывает, что COFACE недооценен на 33,1%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или узнайте больше о недооцененных акциях.
Подход 2: COFACE Цена к прибыли
Коэффициент цена-прибыль (PE) часто является основным показателем оценки для прибыльных компаний, таких как COFACE, так как он напрямую связывает цену акции с прибылью на акцию. Это делает его особенно актуальным для компаний с устойчивым уровнем прибыли, позволяя инвесторам оценить, отражает ли текущая цена разумные ожидания по будущему росту и риску.
Ожидания рынка играют ключевую роль в определении того, что считается "нормальным" или "справедливым" коэффициентом PE. Более высокие перспективы роста и более низкие рисковые профили, как правило, поддерживают более высокие множители PE, в то время как более медленный рост или большая неопределенность могут привести к их снижению. Для COFACE текущий коэффициент PE составляет 9.47x. Это заметно ниже как среднего показателя по страховой отрасли в 12.38x, так и более широкого среднего показателя среди аналогичных компаний в 23.77x, что указывает на значительную скидку по традиционным меркам.
Собственный "Справедливый коэффициент" компании Simply Wall St предлагает еще более острое восприятие. Рассчитанный на уровне 8.66x для COFACE, он учитывает конкретную траекторию доходов компании, профиль риска, маржу прибыли, рыночную капитализацию и её место в отрасли. В отличие от простых сравнений с конкурентами или отраслью, Справедливый коэффициент адаптируется к уникальной ситуации компании для более четкого понимания стоимости. Поскольку фактический PE COFACE всего на 0.81x выше этого справедливого уровня, текущая цена довольно близка к нашей лучшей оценке внутренней стоимости.
Результат: ПРАВИЛЬНО
ENXTPA:COFA Коэффициент PE на сентябрь 2025 года. Коэффициенты PE рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность лежит в другом месте? Узнайте о компаниях, где инсайдеры делают большие ставки на взрывной рост.
Ранее мы упоминали, что есть еще лучший способ понять оценку, поэтому давайте представим вам Наративы. Наратив — это просто ваша перспектива, история о том, куда, по вашему мнению, движется компания, подтвержденная финансовыми показателями, которые вы ожидаете: будущими доходами, маржами и справедливой стоимостью.
Вместо того чтобы просто смотреть на соотношения, Нарративы позволяют вам связать ваше понимание бизнес-развитий COFACE, управленческих решений и изменений в отрасли непосредственно с набором прогнозируемых чисел и, в конечном итоге, справедливой стоимостью. Этот подход оживляет вашу инвестиционную тезу, превращая абстрактные числа в живой прогноз.
Нарративы легко создавать и делиться ими на странице сообщества Simply Wall St, которую используют миллионы инвесторов для формирования собственных прогнозов и их сравнения с другими. Привязывая свою историю к четкой справедливой стоимости, нарративы дают практические сигналы, такие как покупка, когда справедливая стоимость выше сегодняшней цены, или пересмотр, если это не так.
Более того, Наративы обновляются динамически по мере поступления новых данных, новостей или отчетов о доходах, так что ваша история и оценка развиваются параллельно с бизнесом. Например, COFACE: один Наратив оценивает справедливую стоимость в €21.8 из-за сильных планов расширения, в то время как другой, более осторожный взгляд, устанавливает ее на уровне €16.5 из-за растущих случаев неплатежеспособности и давления со стороны затрат.
Вы думаете, что за историей COFACE стоит что-то большее? Создайте свой собственный Наратив, чтобы сообщить об этом сообществу!
ENXTPA:COFA Сообщество Честные Ценности на сентябрь 2025 Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основываясь на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансовых советов. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компании, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В число компаний, рассматриваемых в этой статье, входит COFA.enxtpa.
Есть отзывы на эту статью? Есть беспокойства по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую.В качестве альтернативы, напишите на editorial-team@simplywallst.com
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Есть ли возможность в COFACE после сильных доходов в 2024 году и недавнего падения цен?
Если вы присматриваетесь к акциям COFACE и задаетесь вопросом, пора ли действовать, вы не одиноки. В прошлом году долгосрочные держатели получили замечательную награду в 15,9%, а если посмотреть в долгосрочной перспективе, пятилетняя доходность составляет потрясающие 256,4%. Конечно, в последнее время были некоторые колебания; цена упала на 3,9% за последний месяц и снизилась на 2,6% всего за последнюю неделю. Эти движения часто отражают изменяющиеся восприятия рынка и эволюцию аппетитов к риску, особенно учитывая, что более широкие экономические сигналы и настроения в финансовом секторе продолжают колебаться.
Для многих инвесторов такая волатильность вызывает вопросы. Торгуется ли эта акция сейчас по выгодной цене относительно своей истинной стоимости, или риски начали превышать потенциальные награды? Вот здесь проверка оценки становится необходимой. На самом деле, COFACE в настоящее время получает 4 из 6 в нашей оценке стоимости, что означает, что она недооценена по четырем из шести ключевых критериев, которые мы используем для этого анализа.
В следующем разделе я разберу основные подходы к оценке и то, что они показывают о текущей цене COFACE. И если вы останетесь со мной до конца, я поделюсь еще более проницательным способом мыслить о ценности в контексте сегодняшнего рынка.
Почему COFACE отстает от своих коллег
Подход 1: Анализ избыточной доходности COFACE
Модель избыточной доходности оценивает, сколько ценности компания создает сверх требуемой доходности, ожидаемой акционерами. Для COFACE этот подход сосредоточен на способности компании генерировать доходность от своего основного акционерного капитала выше стоимости капитала. Сосредоточившись на основной прибыльности бизнеса относительно того, что требуют инвесторы, модель предоставляет четкое представление о устойчивом создании ценности.
Последние данные COFACE говорят о многом. Бухгалтерская стоимость составляет 14,05 евро за акцию, с стабильной прибылью на акцию (EPS) в размере 1,72 евро, рассчитанной с использованием медианного коэффициента доходности собственного капитала за последние пять лет. Стоимость собственного капитала компании составляет 1,18 евро за акцию. Это означает, что каждый год, компенсируя акционерам риски, COFACE генерирует избыточную прибыль в размере 0,54 евро на акцию. Средняя доходность собственного капитала за этот период составляет здоровые 11,90%. Прогнозы аналитиков указывают на стабильную бухгалтерскую стоимость в размере 14,45 евро за акцию в будущем.
С помощью дисконтирования этих будущих избыточных доходов модель оценивает внутреннюю стоимость в 23,06 € за акцию. Учитывая, что акции в настоящее время торгуются примерно на 33,1% ниже этой стоимости, COFACE кажется значительно недооцененным по этой методологии.
Результат: НЕДОЦЕНЕН
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании для получения более подробной информации о том, как мы пришли к этой Справедливой Стоимости для COFACE.
История продолжается Дисконтированный денежный поток COFA на сентябрь 2025 года Наш анализ избыточной доходности показывает, что COFACE недооценен на 33,1%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или узнайте больше о недооцененных акциях.
Подход 2: COFACE Цена к прибыли
Коэффициент цена-прибыль (PE) часто является основным показателем оценки для прибыльных компаний, таких как COFACE, так как он напрямую связывает цену акции с прибылью на акцию. Это делает его особенно актуальным для компаний с устойчивым уровнем прибыли, позволяя инвесторам оценить, отражает ли текущая цена разумные ожидания по будущему росту и риску.
Ожидания рынка играют ключевую роль в определении того, что считается "нормальным" или "справедливым" коэффициентом PE. Более высокие перспективы роста и более низкие рисковые профили, как правило, поддерживают более высокие множители PE, в то время как более медленный рост или большая неопределенность могут привести к их снижению. Для COFACE текущий коэффициент PE составляет 9.47x. Это заметно ниже как среднего показателя по страховой отрасли в 12.38x, так и более широкого среднего показателя среди аналогичных компаний в 23.77x, что указывает на значительную скидку по традиционным меркам.
Собственный "Справедливый коэффициент" компании Simply Wall St предлагает еще более острое восприятие. Рассчитанный на уровне 8.66x для COFACE, он учитывает конкретную траекторию доходов компании, профиль риска, маржу прибыли, рыночную капитализацию и её место в отрасли. В отличие от простых сравнений с конкурентами или отраслью, Справедливый коэффициент адаптируется к уникальной ситуации компании для более четкого понимания стоимости. Поскольку фактический PE COFACE всего на 0.81x выше этого справедливого уровня, текущая цена довольно близка к нашей лучшей оценке внутренней стоимости.
Результат: ПРАВИЛЬНО
ENXTPA:COFA Коэффициент PE на сентябрь 2025 года. Коэффициенты PE рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность лежит в другом месте? Узнайте о компаниях, где инсайдеры делают большие ставки на взрывной рост.
Усовершенствуйте ваше принятие решений: выберите вашу нарратив COFACE
Ранее мы упоминали, что есть еще лучший способ понять оценку, поэтому давайте представим вам Наративы. Наратив — это просто ваша перспектива, история о том, куда, по вашему мнению, движется компания, подтвержденная финансовыми показателями, которые вы ожидаете: будущими доходами, маржами и справедливой стоимостью.
Вместо того чтобы просто смотреть на соотношения, Нарративы позволяют вам связать ваше понимание бизнес-развитий COFACE, управленческих решений и изменений в отрасли непосредственно с набором прогнозируемых чисел и, в конечном итоге, справедливой стоимостью. Этот подход оживляет вашу инвестиционную тезу, превращая абстрактные числа в живой прогноз.
Нарративы легко создавать и делиться ими на странице сообщества Simply Wall St, которую используют миллионы инвесторов для формирования собственных прогнозов и их сравнения с другими. Привязывая свою историю к четкой справедливой стоимости, нарративы дают практические сигналы, такие как покупка, когда справедливая стоимость выше сегодняшней цены, или пересмотр, если это не так.
Более того, Наративы обновляются динамически по мере поступления новых данных, новостей или отчетов о доходах, так что ваша история и оценка развиваются параллельно с бизнесом. Например, COFACE: один Наратив оценивает справедливую стоимость в €21.8 из-за сильных планов расширения, в то время как другой, более осторожный взгляд, устанавливает ее на уровне €16.5 из-за растущих случаев неплатежеспособности и давления со стороны затрат.
Вы думаете, что за историей COFACE стоит что-то большее? Создайте свой собственный Наратив, чтобы сообщить об этом сообществу!
ENXTPA:COFA Сообщество Честные Ценности на сентябрь 2025 Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основываясь на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансовых советов. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компании, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В число компаний, рассматриваемых в этой статье, входит COFA.enxtpa.
Есть отзывы на эту статью? Есть беспокойства по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. В качестве альтернативы, напишите на editorial-team@simplywallst.com
Посмотреть комментарии