Robinhood получает место в S&P 500: Веха для пионера торгового приложения

В знаковый момент для сектора Финтех Robinhood Markets HOOD присоединяется к индексу S&P 500 в рамках квартальной ребалансировки. Это подчеркивает трансформацию компании из разрушительного, бесплатного брокерского приложения в платформу с растущей институциональной репутацией после нескольких рекордных кварталов и скачка рыночной капитализации.

Путешествие HOOD: от хаоса мемных акций до основной рыночной платформы

Наименьшая точка Robinhood пришлась на январь 2021 года, когда короткая сделка с GameStop выявила хрупкое управление рисками и практику обеспечения. Принудительные ограничения на торговлю привлекли внимание Конгресса, судебные иски и регуляторные проблемы, которые сохранялись до 2022 года, поскольку миллиарды убытков подчеркнули зависимость компании от волатильной розничной активности. Последствия заставили руководство пересмотреть практики капитала, обеспечения и соблюдения требований, изменив сообщение от гиперроста к устойчивости.

К 2024 году Robinhood восстановил свои позиции. Устойчивый рост в области розничной торговли и более высокий процентный доход способствовали возвращению к прибыльности, а доходы от опционов и криптовалюты обеспечили рекордные квартальные результаты. Компания расширила свой ассортимент продуктов, объявила о расширении в криптовалютные деривативы и заложила основу для более глубокой инфраструктуры на уровне институциональных стандартов. Эти инициативы стали явным разрывом с падением после 2021 года, позиционируя компанию как диверсифицированного брокера, а не как однобокое торговое приложение.

В 2025 году сильные результаты распространились на все классы активов, подогреваемые скачком объемов криптовалют и активной торговлей опционами. Улучшенная удерживаемость и растущие активы под управлением подчеркнули зрелость платформы с потенциальной прибылью, выходящей за пределы циклов эпохи мемов. С рыночной капитализацией на рекордных уровнях дебют Robinhood в S&P 500 подтверждает его надежность, обеспечивая приток пассивных фондов и закрепляя его переход от выживания к масштабированию.

В этом году акции HOOD несколько раз достигали 52-недельных максимумов и выросли на 171,7%. В тот же период отрасль увеличилась на 22,1%.

Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research

С тех пор как Coinbase Global COIN стал частью желанного индекса в мае 2025 года, участники рынка поддерживают включение HOOD. Coinbase был первой крипто-компанией, ставшей частью эталонного индекса, что сигнализирует о широком принятии цифровых активов. С момента своего включения в индекс 19 мая акции Coinbase выросли на 12,3%.

Кроме того, 28 августа ближайший конкурент Robinhood, Interactive Brokers IBKR, присоединился к индексу S&P 500. Слухи о включении Interactive Brokers циркулировали с мая, и подтверждение подчеркнуло его растущую значимость. С рыночной капитализацией выше 102 миллиардов долларов, Interactive Brokers демонстрирует постоянный рост прибыльности, поддерживаемый увеличением активности розничных трейдеров.

История продолжается ## Оценка и анализ стоимости Robinhood

С учетом впечатляющей ценовой динамики, акции HOOD в настоящее время торгуются с огромным премиумом к отрасли. У компании коэффициент цена к чистым активам за последние 12 месяцев (P/TB) составляет 12.28X, по сравнению со средним показателем по отрасли 2.86X.

Исследование инвестиций Zacks
Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли Robinhood в 2025 и 2026 годах предполагает рост по сравнению с предыдущим годом на 42,2% и 20,8% соответственно. За последний месяц прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы были незначительно пересмотрены в сторону увеличения.

Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research

HOOD в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Ранг акции здесь.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) : Бесплатный отчет по анализу акций

Coinbase Global, Inc. (COIN) : Бесплатный отчет по анализу акций

Robinhood Markets, Inc. (HOOD) : Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Исследования инвестиций Zacks

Посмотреть комментарии