Os avisos de despedimento por toda a América estão a disparar — atingindo níveis que normalmente só vemos quando chegam recessões.

Nomeia um lugar próspero que tenha abandonado o capitalismo. Ainda estás à procura?
É curioso como a prosperidade e os mercados livres parecem andar de mãos dadas. Faz pensar se existe realmente uma alternativa que funcione em grande escala.

O 47.º Presidente dos EUA apresentou hoje a sua visão económica, fazendo uma promessa direta aos lares americanos e aos empreendedores. A sua mensagem? O alívio económico é a prioridade número um. "Não vou parar até que cada família e cada pequeno empresário vejam um crescimento real na sua riqueza, força e sucesso", afirmou. A estratégia central foca-se em combater a acessibilidade - reduzir os custos que têm pressionado os consumidores há anos. Esta orientação política poderá alterar o sentimento do mercado em vários ativos, incluindo criptomoedas, à medida que os investidores observam como

O principal executivo do gigante tecnológico partilhou algumas opiniões francas durante uma entrevista recente. Quando pressionado sobre o entusiasmo em torno dos investimentos em IA, não tentou dourar a pílula: "Há, sem dúvida, algum entusiasmo irracional incorporado neste momento. A escala de capital a ser investido em infraestruturas de IA? Sem precedentes."
Mas é aqui que a conversa fica interessante. Alguém colocou-lhe a questão difícil—e se isto tudo desmoronar? A resposta dele foi surpreendentemente honesta: "Olhe, quando a música parar, ninguém vai poder ficar de fora. Nem nós, nem nin

A posição do Waller parece interessante neste momento — as opiniões alinham-se com a direção da administração atual, além de ele ter aquela capacidade de construir consensos que é útil para a dinâmica do FOMC.
Claro que, se isto vai realmente influenciar a decisão final? Isso é uma incógnita.

Alguém apontou um fenómeno de mercado interessante: enquanto as manchetes gritam sobre o boom económico, se aprofundarmos um pouco, percebemos que são essencialmente sete gigantes tecnológicas a suportar o peso. O mais curioso? Todo esse crescimento está a ser canalizado para uma única via estreita—infrasestruturas e aplicações de IA. Faz-nos questionar a sustentabilidade quando tudo depende de uma aposta tão concentrada.

O Japão acaba de aprovar um enorme pacote de estímulo de ¥21,3 biliões — o que equivale a cerca de $135,4 mil milhões a entrar na sua economia.
O que é interessante? Estão a seguir o exemplo da China. Ambos os gigantes económicos asiáticos estão agora a injetar liquidez no sistema simultaneamente.
Para os traders de cripto, isto é relevante. Mais estímulos em moeda fiduciária significa historicamente que o capital procura alternativas de reserva de valor. Quando os mercados tradicionais são inundados com dinheiro novo, parte desse capital acaba inevitavelmente por fluir para os ativos digitais

"Não possuirás nada e serás feliz" - lembra-se desta frase? Já não é apenas uma teoria marginal. Grandes players financeiros como a BlackRock e o Lloyds Bank estão ativamente a promover esta agenda. Estes gigantes corporativos não se limitam a falar sobre o assunto; estão a construir a infraestrutura para torná-lo realidade. A transição da posse para modelos de subscrição em todas as classes de ativos não é acidental – é uma estratégia deliberada. Quando os maiores gestores de ativos do mundo alinham-se nesta visão, talvez seja altura de prestarmos mais atenção ao que 'posse' realmente signifi

As atas da reunião do FOMC de outubro acabam de trazer algo interessante:
Os membros do comité estão fortemente divididos quanto à decisão de dezembro. As atas referem literalmente que os participantes apresentaram “opiniões fortemente divergentes” sobre o que é apropriado para a próxima reunião.
Este nível de desacordo? É bastante raro vê-lo expresso de forma tão clara. Os mercados detestam incerteza e, quando a Fed não consegue alinhar-se internamente, a volatilidade tende a aumentar.

O mais recente burburinho de Wall Street? Uma grande instituição financeira acabou de divulgar a sua projeção de preços para a infraestrutura de IA empresarial de próxima geração. O sistema Rubin Ultra NVL576 — desenvolvido para data centers de hiperescalabilidade — traz um preço elevado de $35M por unidade, de acordo com a sua análise. Isso é poder de computação de nível empresarial com um valor que faz os CFOs suarem.

Já paraste para pensar para onde vai realmente o teu dinheiro no S&P 500?
Aqui está o detalhe: 38% de todo o índice está agora concentrado em apenas 7 ações mega-capitalizadas. Sim, leste bem—38 cêntimos de cada euro.
Essa concentração? Literalmente DUPLICOU desde 2020.
Estamos a falar de um nível de domínio de mercado nunca antes visto. Sete nomes. A controlar mais de um terço de um índice de referência com 500 empresas.
Um deles? Aquela gigante dos chips de IA de que toda a gente fala.
Se isto não grita "estrutura frágil", não sei o que gritará.

Para ser sincero, no mundo das criptomoedas, não deves dispersar demasiado os teus investimentos. Com energia limitada, basta concentrares a tua atenção em um ou dois ativos em que realmente acreditas. Em vez de experimentares superficialmente dez projetos, mais vale aprofundares-te em alguns setores, estudando a fundo os fundamentos, o background das equipas e o modelo económico dos tokens. Assim, consegues reduzir o custo das decisões e é mais fácil aproveitares as verdadeiras oportunidades.

Quando o mercado colapsa, quem é que ainda está de pé? A capacidade de sobreviver pode ser a habilidade de investimento mais facilmente ignorada.

O sentimento do mercado acabou de mudar drasticamente.
Os traders apostavam que as taxas se manteriam inalteradas até ao final do ano—agora estão a atribuir uma probabilidade de 71% a um corte em dezembro. É uma mudança enorme nas expectativas em apenas alguns dias.
O próximo movimento da Fed pode redefinir o apetite pelo risco em todos os mercados. Normalmente, cortes nas taxas aumentam a liquidez, e todos sabemos o que isso significa para as criptomoedas e ativos de crescimento.
Fiquem atentos aos dados que vão sair até dezembro. Se esta tendência se mantiver, podemos assistir a movimentos d

Lembram-se de quando toda a gente dizia que os cortes nas taxas iam ser a solução milagrosa para os mercados? Pois bem, essa teoria acabou de ser destruída. A Fed fez aquele corte de 25 pontos base que tanto pediam e o que aconteceu? As ações afundaram. As criptomoedas foram completamente arrasadas. E aquela liquidez prometida em que todos contavam? Nunca apareceu.
Aqui está algo que ninguém quer admitir: este corte não foi nenhum catalisador otimista. Foi basicamente a Fed a acenar com uma bandeira vermelha gigante. Quando vês os mercados a desabar logo após uma redução das taxas, só há uma e

Uma perspetiva interessante de um alto responsável financeiro dos EUA acabou de surgir: se as tensões em torno da situação Rússia-Ucrânia aliviarem ou algo mudar na Venezuela, os preços do petróleo podem realmente cair a pique.
Isto não tem apenas a ver com abastecer o carro mais barato. Um preço do petróleo mais baixo pode significar números de inflação mais moderados, o que muda completamente o jogo para os ativos de risco—including crypto. Quando os custos da energia descem, os bancos centrais tornam-se menos agressivos, a liquidez tende a melhorar e, de repente, esses ativos digitais volta

Diz-se por aí que Washington está a preparar estratégias alternativas para as tarifas. Porquê? O Supremo Tribunal pode estar prestes a limitar os poderes do presidente relativamente às tarifas de emergência. Isto pode abalar os mercados globais—incluindo as criptomoedas. Quando as ferramentas de política comercial ficam limitadas, espere volatilidade. O dinheiro institucional segue estes movimentos de perto, já que mudanças nas tarifas têm impacto rápido nos ativos de risco. Fique atento à decisão do Supremo Tribunal; pode desencadear uma reconfiguração séria do mercado.

Principais economias classificadas pela dívida externa a credores estrangeiros:
Os EUA lideram com 24,5 biliões de dólares. O Reino Unido segue com 8,7 biliões, França com $7 biliões. A Alemanha detém 6,4 biliões de dólares em dívida externa. O Japão está com 4,3 biliões, enquanto a China tem 2,6 biliões. A Itália fecha com 2,5 biliões.
Estes números revelam a dimensão das obrigações financeiras internacionais nos mercados desenvolvidos.

As economias em desenvolvimento estão a apertar o controlo sobre o capital estrangeiro — e os números contam uma história clara.
Este ano, 50% de todas as medidas de política dirigidas ao investimento direto estrangeiro tornaram-se restritivas. Este é o valor mais elevado desde 2010, quando a vaga de protecionismo pós-crise ainda era recente.
Porque é que isto importa? Porque quando os governos impõem barreiras ao investimento transfronteiriço, não estão apenas a bloquear fluxos de capital — estão a sufocar a criação de emprego e a travar a expansão económica na origem.
A ironia? Muitas destas

A vasta base de consumidores da Europa e a sua sofisticação regulatória conferem-lhe uma influência significativa na definição das dinâmicas do comércio global. Com Washington a afastar-se, Bruxelas tem agora uma oportunidade para reunir nações que ainda acreditam na cooperação multilateral. Pense no que isto significa para os quadros regulatórios dos ativos digitais — quem liderar na definição de normas transfronteiriças poderá estabelecer as regras para os fluxos de criptoativos, liquidação de stablecoins e interoperabilidade de DeFi. O bloco que avançar primeiro ficará responsável por arqui