SoftBank Vende Totalidade da Participação na Nvidia, Redireciona $40 Bilhões para a OpenAI

O SoftBank Group vendeu oficialmente todas as suas ações na Nvidia, pondo fim à sua relação com o fabricante de chips de IA que ajudou a impulsionar o rally histórico do setor. O conglomerado japonês divulgou em um registro na terça-feira que ele e uma de suas subsidiárias liquidaram toda a sua posição na Nvidia por 5,83 bilhões de dólares em outubro.

A venda marca uma mudança estratégica significativa, uma vez que a SoftBank redireciona capital para a OpenAI, a criadora do ChatGPT, apesar das profundas perdas da empresa e do crescente escrutínio em torno da credibilidade do CEO Sam Altman.

Financiando a Aposta da OpenAI

Juntamente com a sua saída da Nvidia, a SoftBank também completou uma venda parcial de $9.17 mil milhões da sua participação na T-Mobile como parte do que chama de estratégia de “monetização de ativos”. O objetivo: ajudar a financiar um enorme investimento de $40 mil milhões na OpenAI até ao final de 2025.

De acordo com o pedido da empresa, a SoftBank emitiu 4,1 bilhões de dólares em obrigações em ienes, 4,2 bilhões de dólares em dívida estrangeira e organizou empréstimos ponte totalizando $15 bilhões—incluindo 8,5 bilhões de dólares para a OpenAI e 6,5 bilhões de dólares para a ABB Robotics.

O Chief Financial Officer Yoshimitsu Goto confirmou que a magnitude do investimento da OpenAI exigiu que a SoftBank realocasse capital de ativos existentes. O plano da empresa, aprovado a 31 de março, inclui $30 bilhões de seus próprios fundos, com $10 bilhões já alocados em abril e outros 22,5 bilhões de dólares programados para dezembro.

Registar os Ganhos do Fundo Vision

O Vision Fund da SoftBank reportou um ganho de investimento recorde de 23,4 bilhões (¥3,54 trilhões) no trimestre, impulsionado em grande parte pela sua participação na OpenAI, que contribuiu com 14,3 bilhões em lucros contábeis após ser avaliada em uma valorização pré-monetária de $260 bilhões.

O desempenho mais do que duplicou o lucro líquido trimestral da SoftBank para $19,3 bilhões (¥2,924 trilhões), um aumento de 190,9% em relação ao ano anterior, sublinhando o foco renovado da empresa em inteligência artificial em vez de hardware de semicondutores.

OpenAI Sob Fogo

A aposta agressiva da SoftBank na OpenAI ocorre em um momento de controvérsia para a empresa de IA dos EUA. Relatórios revelaram que a OpenAI solicitou privadamente garantias de empréstimos federais da Casa Branca no final de outubro—apenas dias antes de o CEO Sam Altman negar publicamente a busca por assistência governamental.

A carta de 11 páginas, submetida ao Escritório de Política de Ciência e Tecnologia, solicitou créditos fiscais expandidos e apoio à infraestrutura para centros de dados de IA. A Casa Branca recusou, com o conselheiro de política de IA, David Sacks, observando que “pelo menos cinco outras empresas” poderiam preencher o papel da OpenAI.

De Chips a Inteligência

Esta é a segunda saída total da SoftBank da Nvidia, após ter vendido inicialmente uma participação de $4 bilhões em 2019. O grupo mais tarde reentrou, mas mais uma vez desinvestiu ao mudar o seu foco para a infraestrutura de IA, robótica e centros de dados—pilares chave na sua missão de “realizar a superinteligência artificial (ASI) para o avanço da humanidade.”

Observadores da indústria chamaram a medida de “um forte, mas inesperado desvio do hardware e em direção a ecossistemas de IA”, de acordo com Jiahao Sun, CEO da plataforma de IA descentralizada FLock.io.

Reações do Mercado e Sinais de Alerta

A venda da Nvidia ocorreu em meio a um crescente ceticismo sobre se os massivos gastos em infraestrutura de IA de Wall Street se traduzirão em lucros. O principal fornecedor da Nvidia, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., reportou um crescimento de receita de 16,9% em outubro, seu ritmo mais lento desde o início de 2024.

Ao mesmo tempo, o vendedor a descoberto Michael Burry, da Scion Asset Management, divulgou posições baixistas contra a Nvidia, mesmo enquanto a Meta, Alphabet, Amazon e Microsoft planejam investir coletivamente mais de $400 bilhões em infraestrutura de IA em 2025.

As ações da Nvidia (NASDAQ: NVDA) caíram 1,46% nas negociações pré-mercado, fechando a sessão anterior a $199,05, enquanto a SoftBank (OTCMKTS: SFTBY) permaneceu praticamente inalterada após uma alta de 2,74% na sessão anterior, de acordo com os dados do Yahoo Finance.