Análise do mercado de Ativos de criptografia da Gate (28 de outubro): Bitcoin 114 mil em batalha de longs e shorts, volume de Ethereum ultrapassa o BTC

A análise do mercado de Ativos de criptografia da Gate em 28 de outubro mostra que o volume de negociação à vista do Éter (ETH) superou o Bitcoin (BTC), com um volume diário de 8,18 bilhões de dólares, indicando um aumento significativo na atividade do ecossistema. O preço atual do Bitcoin é de cerca de 114.000 dólares, e a quantidade de moedas mantidas por empresas listadas ultrapassa 1 milhão, enquanto o índice de medo e ganância em Ativos de criptografia está em 51, na zona neutra.

Bitcoin 11,4 mil conflitos entre longas e curtas, instituições detêm mais de um milhão de moedas

（Fonte: CoinMarketCap）

O preço atual do Bitcoin é de cerca de 114 mil dólares, com uma variação de +0,16% nas últimas 24 horas e um volume de negociação de 12,97 bilhões de dólares. A característica chave é a continuidade do investimento institucional, com as empresas de capital aberto possuindo mais de 1 milhão de moedas. Este marco mostra que a adoção em nível empresarial está acelerando, com cada vez mais empresas de capital aberto integrando o Bitcoin em seus balanços como ativos de reserva.

100 mil moedas de Bitcoin correspondem a cerca de 5% da oferta em circulação, com um valor de mercado superior a 114 bilhões de dólares com base no preço atual. Essa grande posição institucional fornece um forte suporte ao preço do Bitcoin, pois as empresas de capital aberto geralmente são detentoras de longo prazo e não entram em pânico e vendem em massa devido a flutuações de curto prazo. Do lado técnico, o BTC está se consolidando em torno de 110 mil dólares, com uma intensificação na batalha entre touros e ursos. Essa faixa de preço pode ser uma fase de acumulação antes de uma nova rodada de alta, ou pode ser o ponto de partida de uma correção após um período de consolidação em alta.

Em termos de volume, o volume diário de BTC de 12,97 bilhões de dólares, embora superado pelo ETH, ainda se mantém em alta, mostrando que a atividade do mercado não diminuiu. A liquidez das moedas principais é boa, com preços relativamente estáveis, e a amplitude de flutuação de 24 horas é de apenas 0,16%, com uma diferença de preço de compra e venda muito pequena. Este estado de baixa volatilidade combinado com alto volume de negociação geralmente ocorre durante o período de calma antes da formação de uma tendência significativa.

Níveis técnicos chave do BTC:

Preço atual: 11.4 mil dólares

Suporte chave: 110.000 dólares psicológicos

Resistência chave: 120 mil dólares

Sugestão de stop loss a curto prazo: ±5% (de 108,300 a 119,700 dólares)

Volume de negociação à vista de ETH superou historicamente BTC

O preço atual do Ethereum é de 4.131 dólares, com uma variação de +0,26% nas últimas 24 horas e um volume de negociação de 8,18 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. O sinal mais importante desta análise de mercado de ativos de criptografia é que o volume de negociação à vista do ETH superou pela primeira vez o do BTC, o que representa um marco significativo na história do mercado de ativos de criptografia. Durante muito tempo, o Bitcoin ocupou o primeiro lugar em volume, e a superação do volume à vista do Ethereum indica que a sua ecologia está a aumentar significativamente a sua atividade.

Essa superação não é acidental. O ecossistema Ethereum passou recentemente por várias desenvolvimentos significativos, incluindo a maturação de soluções Layer-2, a inovação contínua dos protocolos DeFi e a recuperação do mercado de NFT. Mais importante, investidores institucionais estão aumentando sua alocação em Ethereum, reconhecendo seu valor a longo prazo como “computador mundial”. ETH está oscilando em torno de 4.300 dólares, com o mercado atento aos fluxos de capital de setembro; se conseguir romper essa resistência, pode abrir um novo ciclo de alta.

Do ponto de vista técnico, a amplitude de flutuação de 24 horas do ETH é de apenas 0,26%, indicando que o preço é relativamente estável. A profundidade de negociação é adequada, a diferença entre os preços de compra e venda é extremamente pequena e a liquidez é saudável. Essa estabilidade, combinada com um volume de negociação recorde, sugere que grandes instituições estão entrando de forma ordenada, em vez de especulações de investidores de varejo. Para a análise do mercado de ativos de criptografia, isso é um sinal extremamente otimista.

A explosão das moedas alternativas indica um aumento do sentimento especulativo

CATDOG 24 horas de aumento +42,24%, volume 20 mil dólares, caracterizado por alta volatilidade e forte especulação. Essas flutuações acentuadas de tokens de baixa capitalização são geralmente vistas na análise do mercado de ativos de criptografia como um sinal de aumento da aversão ao risco do mercado. Quando os investidores estão dispostos a perseguir moedas alternativas de alto risco e alta recompensa, isso indica que o sentimento geral do mercado tende à ganância.

OL 24 horas de aumento +27,3%, volume de negociação 710 mil dólares, caracterizado por projetos de valor de dados, aumento da atenção da comunidade. Em comparação com a natureza puramente especulativa do CATDOG, OL tem pelo menos uma narrativa de valor de dados para sustentá-lo, e o volume de negociação de 710 mil dólares também mostra que sua liquidez é superior à anterior. FLOCK3S 24 horas de aumento +23,03%, volume de negociação 70 mil dólares, caracterizado por ferramentas de negociação alavancadas, com alta volatilidade.

As características comuns destas três moedas alternativas são a impressionante valorização, mas o volume de negociação é extremamente baixo, mostrando que o seu preço pode ser facilmente manipulado por uma pequena quantidade de capital. Para os investidores individuais, esses ativos representam um risco muito alto e não é aconselhável participar com grandes investimentos. No entanto, a sua valorização coletiva reflete de facto o aquecimento do sentimento especulativo do mercado, que muitas vezes é um sinal precursor da fase de aceleração do mercado em alta.

Índice de medo e ganância 51, neutro e cautelosamente otimista

Os indicadores técnicos mostram que o índice de medo e ganância está em 51, na zona neutra. Este valor indica que o mercado não está em pânico excessivo nem em ganância extrema, com o sentimento dos investidores relativamente racional. O sentimento do mercado é cautelosamente otimista, e a volatilidade está dentro de uma faixa controlável. Este estado de equilíbrio é geralmente visto como um ambiente de mercado saudável na análise do mercado de Ativos de criptografia.

A avaliação da saúde da liquidez mostra que a liquidez das moedas principais é boa, com o Volume de negociação diário do BTC e ETH ultrapassando 12,9 bilhões e 8,1 bilhões de dólares, respectivamente. Os preços estão relativamente estáveis, com a amplitude de flutuação de 24 horas de ambos dentro de 1%. A profundidade de negociação é suficiente, e a diferença de preço entre compra e venda é extremamente pequena. Estes indicadores confirmam em conjunto o estado saudável do mercado atual.

Estratégia de investimento: foco no mercado de oscilações, apoio no mercado em alta

Sugestões de estratégia de operação a curto prazo, o momento de entrada é próximo de 110.000 USD para o BTC e 4.100 USD para o ETH. Para a configuração de take profit e stop loss, configure o BTC com stop loss de ±5% e o ETH com stop loss de ±7%. Em termos de gestão de posição, o BTC representa 50%, o ETH representa 30% e o dinheiro representa 20%. A classificação de risco é de risco médio.

A tendência da avaliação de investimentos de médio prazo é cautelosamente otimista. A recomendação de alocação é 60% BTC e 40% ETH. É necessário prestar atenção ao progresso da regulamentação da SEC nos pontos chave. A análise de cenários mostra que, em um cenário de mercado em alta, deve-se aumentar a alocação de moedas líderes, enquanto em um cenário de mercado em baixa, deve-se manter um bom nível de liquidez.

No que diz respeito à perspetiva do mercado, a probabilidade de um mercado em alta é de 40%, a probabilidade de um mercado em consolidação é de 50% e a probabilidade de um mercado em baixa é de 10%. Esta previsão indica que o cenário mais provável no futuro é uma consolidação, seguida pela continuação de um mercado em alta, com a menor probabilidade de um mercado em baixa. Para os investidores, isso significa que devem adotar uma estratégia mais defensiva, com um ataque secundário.

A identificação dos riscos essenciais inclui: o risco sistemático, proveniente da incerteza econômica global; o risco de moeda, resultante das mudanças nas políticas regulatórias; o risco de liquidez, decorrente de eventos súbitos no mercado; e o risco regulatório, oriundo das potenciais políticas regulatórias da SEC. Estes fatores de risco lembram aos investidores que, mesmo em um ambiente de mercado relativamente estável, é necessário manter a consciência de risco e controlar razoavelmente as posições.