O mercado de criptomoedas sob o novo máximo do ouro: após uma liquidação de 20 mil milhões de dólares, demonstrando uma resiliência impressionante, uma tendência de Uptober está à vista.

Num ambiente de crescente incerteza global, o preço do ouro atingiu um recorde histórico na quarta-feira, confirmando novamente o seu papel como ativo de refúgio. Ao mesmo tempo, apesar do mercado de criptomoedas ter enfrentado a maior liquidação estrutural da história (mais de 20 bilhões de dólares em posições alavancadas foram fechadas), a capitalização total do mercado já recuperou para 4 trilhões de dólares, demonstrando uma resiliência impressionante. Dados na cadeia mostram que o interesse institucional e a oferta de USDT estão a crescer rapidamente, proporcionando uma liquidez e apoio robustos ao mercado. Os analistas acreditam que esta grande dump é um evento de desalavancagem puramente técnico, e não uma deterioração dos fundamentos, com o mercado a espera de uma recuperação na segunda metade do histórico "Uptober".

Riscos macroeconômicos aumentam: Ouro atinge novo máximo e expectativas dovish do Federal Reserve

Os conflitos geopolíticos, a paralisação do governo dos EUA e as tensões comerciais impulsionaram a transferência de fundos para ativos defensivos e solidificaram as expectativas do mercado sobre a mudança do Federal Reserve para uma postura dovish.

· O ouro ultrapassou recordes históricos

Devido à incerteza global (incluindo as tensões comerciais entre os EUA e a China, o conflito Rússia-Ucrânia e a paralisação prolongada do governo dos EUA), os investidores voltaram-se para ativos de refúgio, impulsionando o preço do ouro a continuar a subir na quarta-feira, alcançando um novo recorde histórico.

· As expectativas dovish da Reserva Federal sustentam o ouro

O mercado está a digerir a mudança para uma posição dovish da Reserva Federal, com as expectativas de corte de taxas a aumentar continuamente. A ferramenta CME FedWatch mostra que o mercado está a precificar um corte de 25 pontos base em outubro, com uma probabilidade de quase 90% de um novo corte antes do final do ano.

Os analistas da Investec apontam que "o mercado está se preparando para um potencial afrouxamento da política. A desaceleração do crescimento econômico e a perspectiva mais suave do Federal Reserve continuam a sustentar a atratividade do ouro como uma ferramenta de hedge de portfólio."

· As declarações de Powell aumentam as expectativas de cortes nas taxas de juros

As declarações recentes do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, sobre a fraqueza do mercado de trabalho e a desaceleração da inflação aumentaram ainda mais as expectativas de afrouxamento monetário, pressionando os rendimentos dos títulos do governo e aumentando a atratividade do ouro.

mercado de criptomoedas: "resiliência surpreendente" após a liquidação estrutural

Apesar de ter passado por uma desregulação histórica, a capitalização de mercado do mercado de criptomoedas recuperou-se rapidamente, destacando a natureza técnica desta grande queda.

· A maior liquidação da história e rápida recuperação

No último fim de semana, o mercado de criptomoedas passou pelo maior evento de liquidação da história, com mais de 20 bilhões de USD em posições alavancadas sendo liquidadas em poucas horas. No entanto, a capitalização de mercado rapidamente recuperou para 4 trilhões de USD.

Bitcoin não conseguiu manter o ímpeto de recuperação na terça-feira, caindo para abaixo de 110 mil USD; Ethereum caiu 3,7%, com preço de negociação em torno de 4101 USD.

· Falta de "eventos estruturais" sem catalisadores externos

O podcaster de encriptação Scott Melker expressou surpresa pela rápida recuperação do mercado, apontando que este colapso não está relacionado com catalisadores externos como o fervor dos ICOs de 2017 ou a proibição da mineração na China, e que o colapso da FTX também não esteve envolvido.

Melker qualificou este evento como um evento estrutural puro: a liquidação força os traders a reavaliar o risco de mercado, sendo uma ajuste técnico, e não uma mudança nos fundamentos.

Sinais na cadeia fortes: Fluxo de fundos institucionais e acumulação de liquidez

Os dados na cadeia e os indicadores de entrada de ETF mostram que, apesar da volatilidade enorme, instituições e novos fundos continuam a entrar no ecossistema de criptomoedas, fornecendo suporte para a recuperação subsequente.

· Apoio institucional e aumento da oferta de USDT

Os dados do CryptoQuant mostram que, apesar da volatilidade do mercado, os grandes detentores continuam acumulando Bitcoin.

Nos últimos 60 dias, a oferta de USDT subiu quase 15 mil milhões de dólares, a maior velocidade de crescimento de stablecoins desde janeiro, o que indica que a liquidez da moeda fiduciária está se acumulando no sistema.

· O fluxo de capital para ETFs é forte

O fluxo de fundos para o ETF de Bitcoin à vista nos EUA já alcançou 3,5 bilhões de dólares, o que indica que, mesmo após o evento de liquidação, o interesse institucional permanece forte. O relatório da Glassnode afirma que os fundos ainda estão retidos no ecossistema de encriptação.

· Desespeculação e níveis de preços chave

Esta venda eliminou a especulação excessiva no mercado: a taxa de financiamento dos contratos de futuros perpétuos foi reduzida pela metade, e os traders de opções pagam um prêmio mais alto pela proteção em baixa.

CryptoQuant determina 11,5 mil dólares como o nível crítico para o Bitcoin, representando o preço realizado na cadeia dos traders. Uma contínua superação desse nível pode sinalizar o retorno do ímpeto altista.

Padrões históricos e perspectivas de curto prazo: a segunda metade de "Uptober" pode ganhar força

A tendência histórica de preços e a potencial melhoria do ambiente macroeconômico oferecem expectativas positivas para o desempenho do Bitcoin na segunda metade de outubro.

· O padrão histórico de “Uptober” apoia a recuperação

Historicamente, outubro tem sido um mês forte para o Bitcoin, com ganhos em dez dos últimos doze anos, sendo assim chamado de "Uptober".

Os aumentos mais fortes costumam ocorrer na segunda metade de outubro. Em 2024 e 2023, o Bitcoin teve um aumento significativo após 15 de outubro. Embora o Bitcoin esteja atualmente a cair 0,6% em outubro, as tendências históricas indicam que ainda é possível que o mês termine em valor positivo.

· A tensão nas negociações deve aliviar

A tensão comercial que levou ao colapso do último fim de semana está mostrando sinais de alívio, com o presidente Trump e o presidente chinês Xi Jinping planejando se encontrar para discutir questões comerciais. O pesquisador Tim Sun espera que o resultado final seja mais ameno do que as preocupações atuais do mercado.

· Rotação de fundos e avaliação

Scott Melker apontou que a movimentação de fundos do ouro para o Bitcoin geralmente ocorre após o ouro atingir novos máximos, o que indica que os investidores estão redistribuindo capital, e não saindo completamente do mercado de criptomoedas.

Perspectivas técnicas e intervalos de negociação de Ouro/Prata

Com o suporte macroeconômico positivo, os aspectos técnicos do ouro e da prata permanecem fortes, continuando a tendência de alta.

· Análise técnica do Ouro (XAU/USD)

Intervalo de negociação: Prevê-se entre 4105 USD e 4245 USD.

Momento: O preço está estável em torno de 4189 USD, recebendo forte suporte da 50-EMA (4083 USD) e da 200-EMA (3924 USD).

Resistência e Suporte: A resistência direta está em 4200 USD, 4225 USD e 4245 USD. O suporte está em 4168 USD e 4105 USD.

Tendência de alta: Enquanto o preço se mantiver acima de 4105 USD, a ampla tendência de alta continuará, com o objetivo voltado para 4245 USD. O RSI está próximo de 69, mostrando uma alta intensidade de compras, mas pode esfriar em breve.

· Prata (XAG/USD) Perspectiva Técnica

Preço de negociação: Negociado perto de 52,35 USD, subiu 0,31% após uma recuperação no nível de suporte de 51,37 USD.

Suporte e Resistência: Suportado pelo 50-EMA (50,94 USD) e 200-EMA (47,88 USD). A resistência direta está em 53,36 USD e 54,55 USD. Os níveis de suporte estão em 51,37 USD e 49,73 USD.

Otimista: Se a prata ultrapassar 53.36 USD, poderá acelerar até 54.55 USD.

Conclusão

Sob a dupla influência da demanda por proteção e das expectativas dovish do Federal Reserve, o ouro alcançou um novo recorde histórico, refletindo a fragilidade do ambiente macroeconômico atual. No entanto, o Bitcoin, após a maior desalavancagem estrutural da história, recuperou rapidamente seu valor de mercado total, destacando sua resiliência fundamental potencial. Os dados na cadeia mostram o interesse institucional e a acumulação de liquidez em moeda fiduciária, juntamente com o histórico padrão de "Uptober", proporcionando expectativas positivas para a recuperação do mercado de criptomoedas na segunda metade de outubro. O foco do mercado está em saber se o Bitcoin conseguirá recuperar novamente a marca crucial de 115.000 dólares, para confirmar que o evento de desalavancagem removeu as bolhas especulativas, estabelecendo as bases para a próxima fase de crescimento.

Este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas está a flutuar de forma acentuada, os investidores devem tomar decisões cautelosas.