A moeda estável não é mais um segmento de criptomoeda, mas hoje, elas são a camada de infraestrutura que impulsiona a próxima geração de pagamentos globais.
No último ano, a capitalização de mercado das moedas estáveis duplicou, passando de menos de 150 bilhões de dólares para um recorde de 232 bilhões de dólares, enquanto o volume de transações triplicou, agora até superando a vasta rede da Visa.
Tether (USDT), USD Coin (USDC) e PYUSD da PayPal continuam a dominar o fluxo de transações, mas dezenas de novas moedas estáveis continuam a penetrar no mercado, cada uma direcionada a áreas, segmentos de usuários ou necessidades específicas de negócios.
Combinado com o crescimento explosivo, esses desenvolvimentos afirmam a evolução da moeda estável: Não é mais um mercado de nicho de criptomoedas, mas sim uma infraestrutura de pagamento fundamental. A moeda estável agora opera na interseção de regulamentação, tecnologia financeira e aplicação no mundo real.
A próxima regulamentação dos Estados Unidos pode ser um marco histórico
Talvez o desenvolvimento mais importante seja a nova seriedade de Washington em relação à regulamentação das moedas estáveis. A Lei GENIUS, bipartidária, no Senado propõe o que pode se tornar o primeiro quadro federal equilibrado para este setor.
Ele reconhece tanto as instituições emissoras como bancos e não bancos, permitindo que as organizações geridas pelo estado continuem a operar e impondo requisitos de suporte total de 1:1 e conformidade rigorosa com a legislação de proteção ao consumidor. Foi projetado para tornar a moeda estável mais segura sem sufocar a inovação.
A lei STABLE, que deve ser analisada pela Comissão de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes no dia 2 de abril, foca na gestão de riscos e na prevenção de abusos através de protocolos de combate à lavagem de dinheiro aprimorados e uma supervisão mais rigorosa. Juntas, essas leis sinalizam que os Estados Unidos não estão mais à margem.
O Ministro das Finanças Scott Bessent expressou publicamente seu apoio ao desenvolvimento de moeda estável como uma prioridade estratégica. Ele vê a moeda estável como uma forma de expandir a dominância do dólar americano na economia digital. Com a moeda estável, os Estados Unidos podem manter sua influência financeira global sem a necessidade de reformar todo o sistema monetário atual.
A infraestrutura empresarial está a mudar para a cadeia
O mais recente relatório da Foresight Ventures comprova como a moeda estável está a resolver lacunas antigas nas finanças tradicionais: enquanto as transferências bancárias continuam a ser caras e lentas para transações transfronteiriças, a moeda estável permite pagamentos imediatos por apenas alguns centavos. Elas funcionam globalmente, 24 horas por dia, sem depender de trilhos obsoletos como SWIFT ou ACH.
A adoção pelas empresas está a ocorrer mais rapidamente porque a moeda estável fornece liquidez mais rápida, pagamentos mais baratos e é programável.
A aquisição da Bridge pela Stripe destaca o compromisso crescente dos principais prestadores de serviços de pagamento em relação às moedas estáveis. A Bridge permite que empresas que desejam entrar na economia blockchain emitam e coordenem moedas estáveis. A BVNK automatiza o roteamento de pagamentos entre parceiros bancários fiat, criptomoeda e locais, facilitando a integração de moedas estáveis nos tesouros das empresas globais.
As moedas estáveis que geram rendimento, como USDM da Mountain ou USDe da Ethena, estão proporcionando à moeda digital uma nova utilidade ao oferecer retornos melhores do que a maioria das contas de poupança, com menos intermediários. Se esses casos de uso comprovarem sua sustentabilidade, eles podem se tornar cada vez mais atraentes tanto para empresas quanto para consumidores.
As aplicações de pagamento dos consumidores estão rapidamente a adotar moeda estável
A moeda estável está sendo integrada a aplicativos que as pessoas já utilizam, com PayPal, Venmo, Nubank e Revolut incorporando a funcionalidade da moeda estável diretamente em suas interfaces. Isso permite que os consumidores realizem transações globalmente, enviem remessas e paguem comerciantes sem precisar saber nada sobre blockchain.
A adoção por parte dos comerciantes está a acompanhar, com a aceitação de moeda estável pela Stripe e a integração do Apple Pay e Google Pay que se aproxima, o que eliminará as últimas barreiras ao uso diário.
Plataformas como Helio e Decaf permitem que os comerciantes aceitem pagamentos em moeda estável através do Shopify e de outros canais de comércio eletrónico. Estas ferramentas são muito importantes em mercados emergentes, onde a rede de cartões de crédito é ineficiente ou inexistente. Freelancers e trabalhadores independentes estão cada vez mais a utilizar moeda estável para receber pagamentos diretamente, sem perder dinheiro em conversões ou atrasos em operações bancárias.
Nos bastidores, processadores como MoonPay, Ramp e Alchemy Pay gerenciam atividades de conformidade complexas, facilitando a conversão de moeda fiduciária e a verificação de KYC. Esta infraestrutura é a chave para o uso de moeda estável de forma fluida e em conformidade em grande escala.
A economia nativa da moeda estável está emergindo
Uma nova arquitetura financeira está se formando. Em muitas regiões, especialmente na América Latina e no Sudeste Asiático, a moeda estável superou os serviços bancários locais: As pessoas mantêm moeda estável em vez de moeda fiduciária local para preservar valor. Por exemplo, de julho de 2023 a julho de 2024, 47% das transações abaixo de 10.000 dólares foram realizadas com moeda estável, refletindo sua importância nas transações e remessas diárias.
A alta inflação e a desvalorização da moeda local significam que os usuários estão cada vez mais a enviar poupanças para moedas estáveis, enquanto as empresas as utilizam para operações de tesouraria em tempo real e os desenvolvedores estão a construir aplicações de moeda estável ignorando completamente os bancos.
Solana e Tron processaram juntos 77 bilhões de dólares em transações de moeda estável, oferecendo velocidades e taxas que as finanças tradicionais não conseguem igualar. Novas empresas, como a Codex, até compartilham taxas de ordem com as entidades emissoras de moeda estável para construir incentivos de distribuição diretamente na camada de pagamento.
Estas cadeias são otimizadas para finalização, custo e throughput—exatamente o que as finanças de moeda estável exigem.
O modelo de compartilhamento de receita é utilizado por emissores como a Paxos e a Agora, trazendo um efeito de rede para as moedas estáveis - aplicações de tecnologia financeira, processadores de pagamento e até mesmo bancos tradicionais têm agora um incentivo para integrá-las e distribuí-las.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento irá se concentrar na ampla adoção e na maturidade regulatória. As moedas estáveis nacionais irão surgir e as empresas cada vez mais manterão moedas estáveis lucrativas como parte de sua estratégia de tesouraria.
Os consumidores negociarão com moeda estável de forma fluida—frequentemente, mesmo sem uma clara consciência—pois os produtos financeiros estão cada vez mais utilizando-os como infraestrutura básica em vez de moeda fiduciária. Com a taxa atual de adoção, a capitalização de mercado da moeda estável excederá 400 bilhões de dólares no próximo ano.
O ano de 2025 será o ano decisivo para o sucesso ou fracasso dos Estados Unidos em relação à sua posição de liderança em finanças digitais. Com os quadros legais em formação e a infraestrutura tecnológica já existente, a aprovação tanto da Lei GENIUS quanto da Lei STABLE posicionará os Estados Unidos para liderar a próxima era de pagamentos digitais globais.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
moeda estável Está Superando a Visa—Aqui Estão O Que Acontecerá a Seguir
A moeda estável não é mais um segmento de criptomoeda, mas hoje, elas são a camada de infraestrutura que impulsiona a próxima geração de pagamentos globais. No último ano, a capitalização de mercado das moedas estáveis duplicou, passando de menos de 150 bilhões de dólares para um recorde de 232 bilhões de dólares, enquanto o volume de transações triplicou, agora até superando a vasta rede da Visa. Tether (USDT), USD Coin (USDC) e PYUSD da PayPal continuam a dominar o fluxo de transações, mas dezenas de novas moedas estáveis continuam a penetrar no mercado, cada uma direcionada a áreas, segmentos de usuários ou necessidades específicas de negócios. Combinado com o crescimento explosivo, esses desenvolvimentos afirmam a evolução da moeda estável: Não é mais um mercado de nicho de criptomoedas, mas sim uma infraestrutura de pagamento fundamental. A moeda estável agora opera na interseção de regulamentação, tecnologia financeira e aplicação no mundo real. A próxima regulamentação dos Estados Unidos pode ser um marco histórico Talvez o desenvolvimento mais importante seja a nova seriedade de Washington em relação à regulamentação das moedas estáveis. A Lei GENIUS, bipartidária, no Senado propõe o que pode se tornar o primeiro quadro federal equilibrado para este setor. Ele reconhece tanto as instituições emissoras como bancos e não bancos, permitindo que as organizações geridas pelo estado continuem a operar e impondo requisitos de suporte total de 1:1 e conformidade rigorosa com a legislação de proteção ao consumidor. Foi projetado para tornar a moeda estável mais segura sem sufocar a inovação. A lei STABLE, que deve ser analisada pela Comissão de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes no dia 2 de abril, foca na gestão de riscos e na prevenção de abusos através de protocolos de combate à lavagem de dinheiro aprimorados e uma supervisão mais rigorosa. Juntas, essas leis sinalizam que os Estados Unidos não estão mais à margem. O Ministro das Finanças Scott Bessent expressou publicamente seu apoio ao desenvolvimento de moeda estável como uma prioridade estratégica. Ele vê a moeda estável como uma forma de expandir a dominância do dólar americano na economia digital. Com a moeda estável, os Estados Unidos podem manter sua influência financeira global sem a necessidade de reformar todo o sistema monetário atual. A infraestrutura empresarial está a mudar para a cadeia O mais recente relatório da Foresight Ventures comprova como a moeda estável está a resolver lacunas antigas nas finanças tradicionais: enquanto as transferências bancárias continuam a ser caras e lentas para transações transfronteiriças, a moeda estável permite pagamentos imediatos por apenas alguns centavos. Elas funcionam globalmente, 24 horas por dia, sem depender de trilhos obsoletos como SWIFT ou ACH. A adoção pelas empresas está a ocorrer mais rapidamente porque a moeda estável fornece liquidez mais rápida, pagamentos mais baratos e é programável. A aquisição da Bridge pela Stripe destaca o compromisso crescente dos principais prestadores de serviços de pagamento em relação às moedas estáveis. A Bridge permite que empresas que desejam entrar na economia blockchain emitam e coordenem moedas estáveis. A BVNK automatiza o roteamento de pagamentos entre parceiros bancários fiat, criptomoeda e locais, facilitando a integração de moedas estáveis nos tesouros das empresas globais. As moedas estáveis que geram rendimento, como USDM da Mountain ou USDe da Ethena, estão proporcionando à moeda digital uma nova utilidade ao oferecer retornos melhores do que a maioria das contas de poupança, com menos intermediários. Se esses casos de uso comprovarem sua sustentabilidade, eles podem se tornar cada vez mais atraentes tanto para empresas quanto para consumidores. As aplicações de pagamento dos consumidores estão rapidamente a adotar moeda estável A moeda estável está sendo integrada a aplicativos que as pessoas já utilizam, com PayPal, Venmo, Nubank e Revolut incorporando a funcionalidade da moeda estável diretamente em suas interfaces. Isso permite que os consumidores realizem transações globalmente, enviem remessas e paguem comerciantes sem precisar saber nada sobre blockchain. A adoção por parte dos comerciantes está a acompanhar, com a aceitação de moeda estável pela Stripe e a integração do Apple Pay e Google Pay que se aproxima, o que eliminará as últimas barreiras ao uso diário. Plataformas como Helio e Decaf permitem que os comerciantes aceitem pagamentos em moeda estável através do Shopify e de outros canais de comércio eletrónico. Estas ferramentas são muito importantes em mercados emergentes, onde a rede de cartões de crédito é ineficiente ou inexistente. Freelancers e trabalhadores independentes estão cada vez mais a utilizar moeda estável para receber pagamentos diretamente, sem perder dinheiro em conversões ou atrasos em operações bancárias. Nos bastidores, processadores como MoonPay, Ramp e Alchemy Pay gerenciam atividades de conformidade complexas, facilitando a conversão de moeda fiduciária e a verificação de KYC. Esta infraestrutura é a chave para o uso de moeda estável de forma fluida e em conformidade em grande escala. A economia nativa da moeda estável está emergindo Uma nova arquitetura financeira está se formando. Em muitas regiões, especialmente na América Latina e no Sudeste Asiático, a moeda estável superou os serviços bancários locais: As pessoas mantêm moeda estável em vez de moeda fiduciária local para preservar valor. Por exemplo, de julho de 2023 a julho de 2024, 47% das transações abaixo de 10.000 dólares foram realizadas com moeda estável, refletindo sua importância nas transações e remessas diárias. A alta inflação e a desvalorização da moeda local significam que os usuários estão cada vez mais a enviar poupanças para moedas estáveis, enquanto as empresas as utilizam para operações de tesouraria em tempo real e os desenvolvedores estão a construir aplicações de moeda estável ignorando completamente os bancos. Solana e Tron processaram juntos 77 bilhões de dólares em transações de moeda estável, oferecendo velocidades e taxas que as finanças tradicionais não conseguem igualar. Novas empresas, como a Codex, até compartilham taxas de ordem com as entidades emissoras de moeda estável para construir incentivos de distribuição diretamente na camada de pagamento. Estas cadeias são otimizadas para finalização, custo e throughput—exatamente o que as finanças de moeda estável exigem. O modelo de compartilhamento de receita é utilizado por emissores como a Paxos e a Agora, trazendo um efeito de rede para as moedas estáveis - aplicações de tecnologia financeira, processadores de pagamento e até mesmo bancos tradicionais têm agora um incentivo para integrá-las e distribuí-las. O que vem a seguir? A próxima fase de crescimento irá se concentrar na ampla adoção e na maturidade regulatória. As moedas estáveis nacionais irão surgir e as empresas cada vez mais manterão moedas estáveis lucrativas como parte de sua estratégia de tesouraria. Os consumidores negociarão com moeda estável de forma fluida—frequentemente, mesmo sem uma clara consciência—pois os produtos financeiros estão cada vez mais utilizando-os como infraestrutura básica em vez de moeda fiduciária. Com a taxa atual de adoção, a capitalização de mercado da moeda estável excederá 400 bilhões de dólares no próximo ano. O ano de 2025 será o ano decisivo para o sucesso ou fracasso dos Estados Unidos em relação à sua posição de liderança em finanças digitais. Com os quadros legais em formação e a infraestrutura tecnológica já existente, a aprovação tanto da Lei GENIUS quanto da Lei STABLE posicionará os Estados Unidos para liderar a próxima era de pagamentos digitais globais.