SoftBank Vende Totalidade da Participação de $5.8B na Nvidia para Aumentar Aposta na OpenAI

Resumidamente

• A SoftBank vendeu toda a sua posição de 32,1 milhões de ações da Nvidia por 5,83 mil milhões de dólares em outubro, marcando a segunda vez que a empresa saiu do fabricante de chips de IA.
• As vendas de ativos estão a financiar o investimento da SoftBank na OpenAI, com 22,5 mil milhões de dólares programados para fechar em dezembro, após uma alteração ao acordo em outubro.
• “Como o investimento da SoftBank na OpenAI foi muito grande, a empresa teve que usar seus ativos existentes para financiar novos investimentos,” disse o CFO Yoshimitsu Goto aos repórteres.

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Descubra SCENE

O SoftBank Group vendeu todas as suas ações na Nvidia em outubro, rompendo laços com o fabricante de chips de IA que impulsionou o rali histórico do setor. O conglomerado japonês está redirecionando capitais para a OpenAI, mesmo enquanto a criadora do ChatGPT enfrenta perdas crescentes e a credibilidade de seu CEO está sob ataque.

A empresa com sede em Tóquio revelou a saída completa da Nvidia em seu relatório financeiro de terça-feira, revelando que ela e uma subsidiária de gestão de ativos “venderam todas as ações da Nvidia Corporation que possuíam, por 5,83 bilhões de dólares.”

A medida veio juntamente com a venda parcial de 9,17 bilhões de dólares da sua participação na T-Mobile, parte de uma “monetização de ativos” para financiar um investimento de $40 bilhões na OpenAI até ao final do ano.

A venda ocorre enquanto Wall Street questiona se os investimentos em infraestrutura de IA trarão retorno e enquanto o CEO da OpenAI, Sam Altman, enfrenta escrutínio por negar publicamente que buscou garantias de empréstimos federais apenas dias depois de sua empresa as ter solicitado explicitamente em uma carta à Casa Branca.

O fundo Vision da SoftBank teve um lucro de investimento impressionante de $23.4 bilhões (¥3.54 trilhões) no trimestre, dos quais $14.3 bilhões (¥2.16 trilhões) vieram da valorização de suas participações na OpenAI para uma avaliação pré-money de $260 bilhões.

Os ganhos ajudaram a empresa a mais do que dobrar o lucro líquido para $19.3 bilhões (¥2.924 trilhões), um aumento de 190,9% em relação ao ano anterior.

A venda da Nvidia marca a segunda saída da SoftBank do fabricante de chips, após uma participação inicial de $4 bilhões adquirida em 2017 e vendida no início de 2019. O grupo mais tarde reentrou antes de descarregar sua posição novamente em outubro.

Seguindo a trilha do dinheiro

Para financiar seu investimento na OpenAI, a SoftBank emitiu $4,1 bilhões (¥620 bilhões) em títulos em ienes, $4,2 bilhões em dívida externa e organizou empréstimos ponte de $8,5 bilhões para a OpenAI e $6,5 bilhões para a ABB Robotics.

“Como o investimento da SoftBank na OpenAI foi muito grande, a empresa teve que usar seus ativos existentes para financiar novos investimentos”, disse o diretor financeiro da empresa, Yoshimitsu Goto, em uma coletiva de imprensa, conforme citado em um relatório da CNBC.

A SoftBank concordou em 31 de março em investir até $40 bilhões na OpenAI, com $30 bilhões de seu próprio capital, com $10 bilhões financiados em abril e 22,5 bilhões de dólares estabelecidos para dezembro, de acordo com o registro.

A aquisição de robótica está alinhada com a missão declarada da SoftBank de “realizar inteligência artificial super (ASI) para o avanço da humanidade,” focando em chips de IA, robôs, centros de dados e energia, e investindo em empresas líderes de IA generativa, de acordo com a documentação.

A venda da SoftBank da sua participação na Nvidia é um “movimento forte, mas extremamente inesperado, de afastamento do hardware e em direção a projetos de IA e aos dados que os alimentam”, disse Jiahao Sun, CEO da plataforma de IA descentralizada FLock.io, ao Decrypt.

Sinais de aviso do mercado

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, principal fornecedora da Nvidia, registou um crescimento de receita de 16,9% em outubro, o seu ritmo mais lento desde fevereiro de 2024.

O vendedor a descoberto Michael Burry, da Scion Asset Management, revelou apostas baixistas na Nvidia na semana passada, mesmo enquanto a Meta, Alphabet, Amazon e Microsoft planejam gastar coletivamente mais de $400 bilhões em infraestrutura de IA em 2025.

As ações da Nvidia (NVDA) caíram 1,46% no pré-mercado após fechar a $199,05, enquanto o SoftBank Group (SFTBY), que terminou a sessão anterior a $72,40, com um aumento de 2,74%, estava pouco alterado antes da abertura do mercado, de acordo com dados do Yahoo Finance.