11.3 AI Diário O setor de encriptação tem apresentado frequentemente novidades, a fusão com a IA está provocando uma transformação.

I. Destaque

1. Alpha airdrop Kite AI token gera controvérsia

A atividade Alpha lançou a airdrop do token Kite AI a 3 de novembro, gerando grande discussão na indústria. Kite AI é um projeto de blockchain Layer 1 que visa tornar-se o “primeiro mercado de agentes de IA do mundo”. Os usuários elegíveis podem reclamar 500 tokens KITE dentro de 24 horas, mas precisam gastar 15 pontos Alpha.

Este design de airdrop foi questionado por alguns usuários. Por um lado, o limiar para obter pontos Alpha é bastante alto, dificultando a participação de usuários comuns; por outro lado, o Kite AI, como um projeto emergente, apresenta incertezas em seu futuro, e a razoabilidade de gastar pontos Alpha é questionada.

Ao mesmo tempo, também há analistas que acreditam que essa medida favorece a promoção do conceito Kite AI, atraindo mais usuários para a atenção das aplicações inovadoras que combinam IA e criptomoedas. Aproveitando sua vantagem de tráfego, oferece oportunidades de exposição para novos projetos, ajudando ao desenvolvimento diversificado do ecossistema do setor.

Em geral, esse design de airdrop reflete o desejo e a cautela da indústria de criptomoedas em relação a conceitos emergentes. Existe uma divergência interna na indústria sobre as perspectivas da fusão entre IA e criptomoedas, sendo necessário mais prática para testar seu potencial de desenvolvimento.

2. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong publicou novas diretrizes para promover o compartilhamento de liquidez das plataformas de negociação de ativos virtuais.

A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong ( publicou duas novas orientações regulatórias no dia 3 de novembro, visando promover o compartilhamento de liquidez entre plataformas de negociação de ativos virtuais e expandir a gama de produtos e serviços. Isso é visto como um avanço significativo na política de regulamentação de criptomoedas em Hong Kong.

As novas diretrizes esclarecem os padrões que os operadores da plataforma devem seguir ao conectar-se à liquidez global e oferecer produtos e serviços diversificados. Isso inclui a adoção de um sistema de liquidação em moeda e mercadorias, a criação de um fundo de reserva e arranjos de seguro em Hong Kong, e a implementação unificada da supervisão do mercado.

Esta medida beneficia a liquidez e eficiência das transações de ativos virtuais em Hong Kong, aumentando a confiança dos participantes do mercado. Ao mesmo tempo, estabelece um quadro de regras claro para o desenvolvimento do setor, promovendo a inovação em conjunto com a conformidade.

No entanto, as novas diretrizes impõem requisitos mais elevados para os custos de operação e conformidade da plataforma. Dentro da indústria, ainda existem divergências sobre os detalhes específicos da implementação, sendo necessário que as entidades reguladoras mantenham uma interação saudável com o mercado, buscando um equilíbrio entre a promoção do desenvolvimento e a prevenção de riscos.

) 3. A regularidade cíclica do Bitcoin pode ser quebrada? A análise de dados na blockchain provoca uma reflexão na indústria

O CEO da famosa plataforma de análise de dados de criptomoedas CryptoQuant lançou recentemente um relatório de análise de dados on-chain do Bitcoin, provocando uma reflexão interna na indústria sobre os padrões cíclicos do Bitcoin.

Relatórios mostram que a capacidade de hash do Bitcoin continua a atingir novos máximos, a expansão das empresas de mineração não diminuiu, mas a taxa de lucro das baleias não é extremamente alta, com a demanda vindo principalmente de ETFs e compradores institucionais. Isso é diferente dos ciclos de mercado em alta de anos anteriores e pode sinalizar o fim do padrão de ciclos de quatro anos do Bitcoin.

Por um lado, o ecossistema do Bitcoin continua a se desenvolver, com a infraestrutura a ser constantemente aprimorada, o que é benéfico para a realização de valor a longo prazo; por outro lado, o grau de institucionalização aprofunda-se, os fundos tornam-se mais racionais, a especulação pode diminuir e as regras cíclicas também mudarão.

No entanto, alguns analistas acreditam que, como um novo tipo de ativo, as leis de flutuação de preço do Bitcoin ainda precisam ser testadas ao longo do tempo. Os dados atuais da blockchain são apenas um fenômeno de curto prazo, e ainda está por ver se no futuro isso continuará a ser cíclico.

De um modo geral, o ecossistema do Bitcoin está a passar por uma transformação significativa, e as antigas percepções podem ser desmanteladas e reformuladas. Os profissionais da indústria precisam manter uma mente aberta, examinando a trajetória do desenvolvimento das criptomoedas de uma forma mais inclusiva e racional.

4. Ataque de empréstimo relâmpago, perdas superiores a 100 milhões de dólares despertam a atenção da indústria

No dia 3 de novembro, o protocolo DeFi Mango Markets sofreu um ataque em grande escala de empréstimo relâmpago, resultando em perdas superiores a 128 milhões de dólares. Este evento gerou novamente uma ampla atenção e discussão na indústria sobre a segurança do DeFi.

Os atacantes exploraram uma vulnerabilidade no contrato inteligente da Mango Markets, manipulando o fluxo de fundos através de um empréstimo relâmpago, resultando em um lucro superior a 100 milhões de dólares. Esta não é a primeira vez que a Mango Markets sofre esse tipo de ataque, tendo sido atacada duas vezes em 2023, com perdas superiores a 26 milhões de dólares.

Por um lado, isso destaca que os protocolos DeFi, ao serem descentralizados, também enfrentam riscos de segurança mais elevados. Vulnerabilidades no código podem ser exploradas por malfeitores, resultando em perdas financeiras significativas. Por outro lado, o sucesso recorrente de ataques de empréstimos relâmpago também reflete que a conscientização e a capacidade de resposta do setor ainda precisam ser fortalecidas.

Profissionais da indústria apelam para que o ecossistema DeFi aumente os investimentos, melhore as auditorias de segurança e os mecanismos de controle de riscos. Ao mesmo tempo, as autoridades reguladoras também devem intervir, estabelecendo padrões de conformidade necessários para o DeFi, a fim de manter a estabilidade do sistema financeiro.

5. Musk compartilha a visão da IA: reestruturar a lógica subjacente ao funcionamento do mundo

No último episódio do podcast, o CEO da Tesla, Elon Musk, expôs sua grandiosa visão sobre o desenvolvimento da IA. Ele acredita que o futuro da IA não se resume apenas à interação linguística e à geração de conteúdo, mas, mais importante, à compreensão do mundo, à integração de processos e à promoção de mudanças em pontos-chave.

Musk prevê que, dentro de 5 a 6 anos, aplicativos e sistemas operacionais serão completamente substituídos por IA. Os telefones só precisarão de tela e áudio, todas as interações serão realizadas pela IA. Os robôs também não imitarão mais a forma humana, mas serão projetados de forma altamente otimizada para tarefas específicas.

Esta visão demonstra a imaginação ilimitada de Musk sobre a tecnologia de IA. Ele espera reestruturar a lógica subjacente ao funcionamento do mundo através da IA, aumentar a eficiência produtiva, otimizar a alocação de recursos e, em última análise, beneficiar a civilização humana.

No entanto, as ideias de Musk também suscitaram algumas questões. É sensato depender completamente da IA? Como garantir a segurança e a confiabilidade dos sistemas de IA? A IA trará problemas sociais, como o emprego? Tudo isso precisa ser testado pelo desenvolvimento tecnológico e pela prática social.

De um modo geral, a visão de IA de Musk abriu a reflexão das pessoas sobre o desenvolvimento futuro da tecnologia. Como a IA irá mudar o mundo? Estamos realmente preparados? Essas questões merecem uma discussão profunda em toda a sociedade.

Dois. Notícias da Indústria

1. O Bitcoin está em uma leve oscilação, com o sentimento do mercado cauteloso.

O preço do Bitcoin manteve-se em torno de 109 mil dólares no dia 3 de novembro, com uma oscilação estreita, e uma queda de 0,92% em 24 horas. Os analistas apontam que, a curto prazo, o Bitcoin continua a jogar dentro da faixa de 107 mil a 113 mil dólares, sem conseguir ultrapassar a resistência chave.

Os investidores estão com um sentimento cauteloso, com o índice de medo e ganância a manter-se na zona de “medo” com 42 pontos. O volume de transações no mercado diminuiu, refletindo uma desaceleração na entrada de capital. Alguns analistas acreditam que o Bitcoin atualmente carece de um forte impulso, com a força de compra dos investidores institucionais a ter diminuído.

No entanto, a longo prazo, os fundamentos do Bitcoin continuam fortes. As empresas de mineração listadas estão a expandir continuamente a sua capacidade de computação, refletindo uma expectativa otimista em relação ao futuro. Os dados na blockchain mostram que os detentores de longo prazo não venderam em massa, mas sim que os investidores de curto prazo estão a realizar lucros.

De um modo geral, o Bitcoin poderá continuar a apresentar um padrão de flutuação em intervalo a curto prazo. Os investidores precisam prestar atenção às mudanças importantes nos fundamentos e nos dados on-chain para aproveitar oportunidades potenciais.

2. O Ethereum caiu abaixo de 3900 dólares, a capacidade de auto-salvamento do ecossistema DeFi está sendo testada.

O preço do Ethereum caiu para cerca de 3800 dólares em 3 de novembro, com uma queda de aproximadamente 3,5% nas últimas 24 horas. Alguns dos principais tokens no ecossistema DeFi também apresentaram quedas em diferentes graus.

Analistas apontam que a principal razão pela qual o Ethereum tem enfrentado pressão recentemente é a preocupação dos investidores com o sentimento geral do mercado de criptomoedas. Com a incerteza do ambiente macroeconômico a continuar, os ativos de risco estão sendo vendidos.

Entretanto, alguns dos principais protocolos no ecossistema DeFi estão enfrentando desafios. Entre eles, a comunidade Ether.fi está votando sobre a utilização de 50 milhões de dólares em reservas do tesouro para iniciar um mecanismo de recompra de tokens. Isso é visto como um teste da capacidade de “auto-salvamento” do ecossistema DeFi.

Os analistas afirmam que, se a proposta for aprovada, isso injetará confiança no ecossistema DeFi, provando que ele tem uma boa capacidade de resistência a riscos. No entanto, se falhar, isso poderá agravar as dúvidas dos investidores sobre os projetos DeFi.

De um modo geral, a tendência futura do Ethereum e do ecossistema DeFi dependerá das mudanças no ambiente macroeconômico e das dinâmicas de desenvolvimento do próprio ecossistema. Os investidores precisam prestar atenção aos sinais relevantes e manejar os riscos com cautela.

3. O risco de negociação de altcoins aumentou, especialistas recomendam evitar alta alavancagem.

No mercado de 3 de novembro, algumas altcoins conhecidas mostraram uma volatilidade significativa. Os analistas alertaram que o risco de negociação de altcoins está se intensificando, recomendando que os investidores se afastem das negociações de alta alavancagem.

O KOL de criptomoedas Cobie destacou que, em comparação com o Bitcoin, a negociação de altcoins se tornará cada vez mais difícil e arriscada. As principais razões incluem: aumento da concorrência entre compradores, negociação principalmente através de contratos perpétuos e alta alavancagem, superavaliação de capitalização de mercado e forte diluição, e captura de todo o otimismo no momento do lançamento.

Outro analista afirmou que, embora as altcoins ainda possam oferecer altos retornos, o ambiente de negociação como um todo já mudou. Os investidores precisam ter habilidades mais elevadas para escolher os ativos com precisão e oportuna.

Ao mesmo tempo, há opiniões que acreditam que, embora o risco de negociação de altcoins seja alto, ainda existem oportunidades. A chave está em controlar bem a exposição ao risco, evitar a alavancagem excessiva e realizar lucros em tempo hábil.

Em geral, as características de alto risco e alta recompensa do mercado de altcoins são difíceis de mudar a curto prazo. Os investidores precisam ter uma consciência clara dos riscos, agir com prudência e evitar seguir cegamente as altas.

Três. Notícias do Projeto

1. A votação de governança do protocolo Sky foi aprovada, e o mecanismo de ganho de moeda na blockchain está passando por uma grande alteração.

A comunidade do protocolo Sky decidiu recentemente, através de votação, substituir o atual mecanismo de recompensa em moeda na cadeia, marcando uma evolução crítica na governança e estrutura de incentivos do protocolo. De acordo com o novo plano, o Sky adotará um modo de recompensa aprimorada para substituir o mecanismo original, oferecendo incentivos mais flexíveis e sustentáveis aos contribuintes do ecossistema.

O protocolo Sky é um protocolo aberto e descentralizado, destinado a fornecer infraestrutura e ferramentas para o ecossistema We. Desde o seu lançamento em 2023, o Sky tem adotado um modelo de ganho de moeda em cadeia para incentivar os construtores do ecossistema. No entanto, à medida que o ecossistema se desenvolve e as necessidades dos usuários mudam, as limitações do mecanismo original tornam-se cada vez mais evidentes, sendo urgente uma otimização e atualização.

A aprovação desta proposta marca um ajuste significativo no mecanismo de incentivos e no modelo econômico do token do protocolo Sky, com atualizações relacionadas a serem implementadas em breve. O novo modo de recompensa aprimorada oferecerá opções de recompensa mais flexíveis para os contribuidores, ao mesmo tempo que introduz um mecanismo de sustentabilidade, garantindo a viabilidade de incentivos a longo prazo.

Esta mudança é considerada uma importante manifestação da capacidade de governança do protocolo Sky, demonstrando a capacidade da comunidade de tomar decisões de forma autónoma e de responder rapidamente às necessidades do mercado. Analistas acreditam que este ajuste irá ainda mais estimular a vitalidade do ecossistema, atraindo mais projetos e talentos de qualidade, injetando nova energia no desenvolvimento a longo prazo do protocolo Sky.

2. Lançamento da atividade de airdrop do Kite AI, o primeiro mercado de agentes de IA oficialmente apresentado.

Kite AI é uma blockchain Layer 1 criada no ecossistema Avalanche, com o objetivo de se tornar o “primeiro mercado de agentes de IA do mundo”. O projeto recentemente lançou uma atividade de airdrop Alpha, marcando sua entrada oficial no domínio público.

Como uma infraestrutura de blockchain voltada para agentes de IA, o Kite AI visa fornecer funcionalidades como governança programável, identidade verificável e pagamentos com stablecoin nativa para aplicações de IA. Ao estabelecer uma rede de agentes totalmente descentralizada, os agentes de IA terão sua própria identidade criptográfica, permissões programáticas e capacidade de transação de tokens.

A inovação do Kite AI reside na combinação de agentes de IA com tecnologia blockchain, conferindo uma identidade independente e autonomia às aplicações de IA, com o potencial de impulsionar o desenvolvimento da economia de IA. O projeto também apoiará a interoperabilidade entre cadeias, proporcionando a infraestrutura necessária para a execução de agentes de IA em diferentes cadeias.

Analistas acreditam que o Kite AI abriu novas possibilidades para o desenvolvimento de agentes de IA. Através do empoderamento da IA com tecnologia blockchain, espera-se resolver muitos dos desafios enfrentados pelas aplicações de IA, como proteção de privacidade, fornecimento de poder computacional, incentivos econômicos, entre outros, promovendo a prosperidade da economia de IA. Ao mesmo tempo, o surgimento do Kite AI também acelerará a fusão entre We e a tecnologia de IA, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para o setor.

3. A expansão contínua do ecossistema Sui, o suporte à Grayscale Trust e a localização do USDC estão a chegar.

O ecossistema Sui está a ter um forte desenvolvimento recente, com grandes notícias como o suporte à Grayscale Trust e à localização do USDC a chegar, o que deverá impulsionar ainda mais a prosperidade deste ecossistema.

Como uma nova blockchain baseada na linguagem Move, a Sui tem atraído bastante atenção desde o lançamento da sua mainnet em 2022. Com um desempenho excepcional e um design inovador, a Sui atraiu uma grande quantidade de projetos de alta qualidade e desenvolvedores.

De acordo com informações, a conhecida instituição de custódia de ativos digitais Grayscale Trust irá em breve implementar serviços no ecossistema Sui, oferecendo aos investidores institucionais uma custódia segura e confiável de ativos digitais. Ao mesmo tempo, o USDC também terá suporte localizado no Sui, proporcionando aos usuários uma experiência de pagamento com stablecoin mais conveniente.

A chegada dessas duas boas notícias irá fortalecer ainda mais a força do ecossistema Sui. A inclusão do Grayscale Trust atrairá mais fluxos de capital institucional, enquanto o suporte à localidade do USDC ajudará a melhorar a experiência do usuário e a promover o desenvolvimento de cenários de aplicação como DeFi.

Analistas acreditam que o ecossistema Sui está acelerando sua transformação para um ecossistema maduro. No futuro, com a implementação de mais projetos de qualidade, o Sui tem potencial para se tornar a representação do ecossistema da linguagem Move, ocupando um lugar no domínio das blockchains.

4. Virtuals lança o protocolo ACP, criando um novo modelo econômico de agência.

Virtuals é um projeto inovador que integra tecnologia de criptografia, inteligência artificial e robótica, com o objetivo de criar um novo modelo econômico de agência através do protocolo ACP, revolucionando a produtividade e as formas de colaboração.

ACP###Agente de Colaboração de Protocolo( é a inovação central da Virtuals, conectando humanos, IA e robôs em um sistema econômico unificado, permitindo uma colaboração eficiente entre os três. Neste modelo, os agentes de IA podem executar tarefas de forma autônoma com base nas necessidades humanas, enquanto os robôs são responsáveis por transformar os resultados do mundo virtual em realidade.

Os componentes-chave do ecossistema Virtuals incluem o assistente de negociação Butler e a plataforma de lançamento Unicorn. O Butler pode fornecer recomendações de investimento inteligentes aos usuários, enquanto o Unicorn é uma plataforma de publicação e hospedagem voltada para agentes de IA.

Analistas acreditam que o modelo econômico de proxy construído pela Virtuals é disruptivo. Com o suporte da IA e da tecnologia robótica, a humanidade terá um aumento de produtividade sem precedentes. Ao mesmo tempo, a economia de proxy também dará origem a novos modelos de negócios e formas de emprego, com potencial para impulsionar uma transformação em toda a sociedade.

A inovação da Virtuals reside na fusão de várias tecnologias de ponta, traçando uma nova visão para o futuro desenvolvimento da sociedade humana. Se esta concepção puder ser concretizada com sucesso, marcará a entrada da humanidade em uma nova era econômica.

) 5. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong introduziu novas regras para abrir a liquidez estrangeira às plataformas de negociação de ativos virtuais.

A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong publicou recentemente duas novas circulares, permitindo que as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas acessem liquidez no exterior, marcando uma grande ruptura nas políticas de regulamentação de ativos virtuais em Hong Kong.

De acordo com as novas regulamentações, a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong permitirá que as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas integrem as instruções de negociação das plataformas estrangeiras associadas no livro de ordens compartilhado, ajudando a atrair fluxo de negociações global e fornecedores de liquidez. Ao mesmo tempo, a comissão também aboliu o requisito de um histórico de 12 meses aplicável a produtos para investidores profissionais.

Esta medida é vista como um passo importante para o “Roteiro ASPIRe” da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com o objetivo de transformar Hong Kong num centro internacional no campo dos ativos virtuais. Ao abrir a liquidez externa, Hong Kong oferecerá um espaço de mercado mais amplo para os comerciantes de ativos virtuais em todo o mundo.

Analistas acreditam que as novas regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong aumentarão ainda mais a atratividade de Hong Kong como centro de ativos virtuais. Ao garantir a conformidade regulatória, Hong Kong também criou um ambiente mais inclusivo para o desenvolvimento do setor, o que é favorável para atrair projetos de qualidade e capital.

No futuro, Hong Kong espera contar com suas vantagens regulatórias únicas e influência internacional para desempenhar um papel mais importante no ecossistema global de ativos virtuais.

Quatro. Dinâmicas Económicas

1. O Secretário do Tesouro dos EUA alerta para os riscos de altas taxas de juros, o Bitcoin caiu para menos de 108.000 dólares.

O ambiente econômico atual apresenta uma tendência de recuperação, mas ainda enfrenta desafios com a alta inflação e o aumento das taxas de juros. De acordo com os dados mais recentes, o PIB dos EUA cresceu a uma taxa anualizada de 2,6% no terceiro trimestre, acima da expectativa de 2,4%, mostrando que a economia mantém um crescimento moderado. No entanto, ao mesmo tempo, o índice de preços pessoais de consumo (PCE) subjacente aumentou 5,1% em setembro em relação ao ano anterior, mantendo a pressão inflacionária. A taxa de desemprego permanece baixa em 3,5%, e o mercado de trabalho continua escasso.

Nesse contexto, o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, alertou que as altas taxas de juro podem ter levado alguns setores da economia a entrar em recessão. Seus comentários sugerem que a Casa Branca está pressionando o Federal Reserve a acelerar o ritmo de cortes nas taxas de juro. Isso gerou uma divergência nas expectativas do mercado sobre a magnitude do aumento das taxas em dezembro, aumentando a demanda por ativos de refúgio.

Os investidores reagiram aos comentários do ministro das Finanças, e os ativos de risco caíram de forma generalizada. O Bitcoin caiu temporariamente abaixo dos 108.000 dólares, atingindo o nível mais baixo em quase duas semanas. Os principais índices de ações também enfrentaram pressão, com o índice S&P 500 a cair 1,16% e o Nasdaq a descer 1,51%. A curva de rendimento dos títulos aprofundou-se ainda mais em inversão, refletindo as expectativas de desaceleração econômica.

Os analistas do Goldman Sachs afirmam que os comentários do Secretário do Tesouro aumentaram a incerteza sobre as perspectivas econômicas, e os investidores estão a reajustar o preço dos ativos de risco. Eles esperam que o Federal Reserve desacelere o ritmo de aumento das taxas em dezembro, mas ainda há a possibilidade de um aumento de 50 pontos base. O UBS acredita que o aviso do Secretário do Tesouro pode influenciar a orientação da decisão do Federal Reserve, tornando-o mais cauteloso. De forma geral, os especialistas concordam que os comentários do Secretário do Tesouro aumentaram a incerteza nas políticas, e a volatilidade do mercado pode persistir.

2. Funcionários da Reserva Federal fazem declarações contundentes, a perspectiva de redução das taxas em dezembro fica ofuscada.

A inflação nos EUA continua alta, o mercado de trabalho ainda está apertado e a recuperação econômica está desacelerando. Nesse contexto, o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, recentemente alertou que as altas taxas de juros podem já ter levado alguns setores da economia a recessão, insinuando que a Casa Branca deseja que o Federal Reserve acelere o ritmo de cortes nas taxas de juros. No entanto, vários oficiais do Federal Reserve posteriormente emitiram declarações firmes, reafirmando a posição de que vão manter a luta contra a inflação, lançando uma sombra sobre as perspectivas de cortes nas taxas em dezembro.

Os membros do Conselho da Reserva Federal, Cook, Bowman, Williams e o vice-presidente Jefferson, farão discursos ao longo da semana. Espera-se que eles forneçam mais sinais sobre a direção da política em dezembro, e o mercado estará atento. Além disso, os dados econômicos divulgados esta semana, como os índices PMI da ISM para manufatura e serviços, bem como o relatório de emprego ADP, também influenciarão a orientação das decisões da Reserva Federal.

Os investidores reagiram às declarações contundentes dos oficiais da Reserva Federal, com o índice do dólar a subir ligeiramente e a curva de rendimentos dos títulos a inverter-se ainda mais. O mercado de ações, por outro lado, enfrentou pressão e o índice S&P 500 caiu 1,16%, enquanto o Nasdaq caiu 1,51%. Ativos de risco, como o Bitcoin, também foram afetados, com o Bitcoin a cair temporariamente abaixo dos 108.000 dólares.

Analistas do Goldman Sachs afirmam que os comentários dos oficiais da Reserva Federal acentuaram a incerteza sobre as perspectivas econômicas, levando os investidores a reavaliar os ativos de risco. Eles esperam que a Reserva Federal desacelere o aumento das taxas de juros em dezembro, mas ainda há a possibilidade de um aumento de 50 pontos base. O UBS, por sua vez, acredita que as divergências internas na Reserva Federal aumentaram, existindo incerteza sobre as perspectivas de decisão, e que a volatilidade do mercado pode persistir.

3. Dados de emprego nos EUA mistos, a política de dezembro do Fed gera divergências

O relatório de emprego não agrícola dos EUA para novembro apresenta dados mistos; o mercado de trabalho mostra-se robusto, mas o crescimento dos salários desacelerou, o que adiciona incertezas à decisão política do Federal Reserve em dezembro. Especificamente, em novembro, foram criados 263 mil novos empregos, superando as expectativas, o que indica que o mercado de trabalho ainda está apertado; no entanto, a taxa média de salário por hora cresceu apenas 0,6% em relação ao mês anterior, abaixo do esperado, sugerindo que a pressão salarial diminuiu.

Após a divulgação dos dados, os investidores têm opiniões divergentes sobre a orientação da política do Fed em dezembro. Por um lado, os dados de emprego robustos apoiam o Fed a continuar a aumentar as taxas de juros, a fim de conter as expectativas de inflação; por outro lado, a desaceleração dos salários significa que a pressão inflacionária pode aliviar, fornecendo uma justificativa para um aumento “moderado” das taxas pelo Fed.

Os analistas de mercado estão divididos sobre as perspetivas de política do Fed para dezembro. Os analistas do Goldman Sachs acreditam que os dados de emprego são mistos e que o Fed irá abrandar o ritmo de aumento das taxas de juros para 25 pontos base em dezembro. No entanto, o UBS acredita que o mercado de trabalho continua a estar aquecido e que o Fed pode manter o ritmo de aumento das taxas de juros em 50 pontos base.

Os investidores têm reações diferentes aos dados, o índice do dólar subiu ligeiramente, e a inversão da curva de rendimento dos títulos aprofundou-se. O mercado de ações apresentou uma divisão, com o índice S&P 500 a cair ligeiramente, enquanto o índice Nasdaq subiu ligeiramente. Ativos de risco como o Bitcoin estão sob pressão, com o Bitcoin a cair brevemente abaixo da barreira de 108.000 dólares. De um modo geral, a volatilidade do mercado aumentou, e há uma grande divergência nas expectativas dos investidores sobre a política do Federal Reserve em dezembro.

4. O Fed aumentou as taxas em 75 pontos base, conforme esperado, mas os comentários hawkish pressionam os ativos de risco

O Federal Reserve aumentou as taxas de juros em 75 pontos base, conforme o esperado pelo mercado, mas os comentários agressivos de Powell pressionaram os ativos de risco. Especificamente, o Federal Reserve elevou a faixa alvo da taxa de fundos federais para 3,75%-4%, marcando o quarto aumento consecutivo de 75 pontos base, sugerindo que irá manter a sua posição de contenção da inflação.

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, declarou na conferência de imprensa que os dados da inflação ainda estão demasiado elevados e que se prevê continuar a aumentar as taxas de juros para atingir a meta de 2% de inflação. Ele destacou que o momento para cortes nas taxas ainda “é prematuro” e alertou que uma mudança prematura para políticas de afrouxamento pode prolongar o período de inflação elevada.

As declarações hawkish de Powell levaram os investidores a uma perspectiva pessimista sobre as perspectivas econômicas. As ações nos EUA subiram inicialmente e depois caíram após a divulgação da decisão da Reserva Federal, encerrando o dia em baixa. O índice S&P 500 caiu 0,61%, e o Nasdaq caiu 0,52%. Ativos de risco, como o Bitcoin, também sofreram pressão e caíram, com o Bitcoin caindo brevemente abaixo da marca de 108.000 dólares.

Os analistas do Goldman Sachs afirmam que os comentários hawkish de Powell intensificaram as preocupações sobre uma desaceleração econômica, levando os investidores a reavaliar os ativos de risco. No entanto, eles acreditam que um aumento de 75 pontos base por parte da Reserva Federal está em linha com as expectativas, sugerindo que o ciclo de aumentos de juros está próximo do fim. O UBS, por outro lado, acredita que os comentários de Powell significam que a Reserva Federal continuará a responder ativamente à inflação, prevendo um novo aumento de 50 pontos base no próximo ano.