Buybacks de Tokens do Ecossistema Solana: 9 Projetos-Chave e o Seu Impacto no Mercado

O ecossistema Solana está a testemunhar um aumento nos mecanismos de recompra de tokens, com nove projetos de destaque a dedicar partes das suas receitas à recompra e queima de tokens, aumentando a escassez e a confiança dos investidores. Esta estratégia, observada em plataformas DeFi e NFT, removeu coletivamente mais de 1,5% das ofertas em circulação, sinalizando uma abordagem mais madura à tokenomics, numa altura em que o TVL da Solana ultrapassa os $11 bilhões em 2025.

deBridge: 100% das Receitas para Recompras Agressivas

deBridge aloca 100% dos seus rendimentos às recompra de tokens, já a recomprar 3% da oferta. As projeções estimam recompra anual de 20% relativamente aos tokens em circulação, embora a gestão específica permaneça por definir, fomentando valor a longo prazo na ponte entre cadeias.

Marinade: 50% das Recompras Mensais e Controlo pelo DAO

Marinade dedica 50% da receita mensal às recompras de MNDE, com uma receita anualizada de $170 milhões a alimentar o programa. O DAO decide o uso dos tokens, equilibrando queimas e recompensas do ecossistema para manter a dominância do staking líquido da Solana.

Jupiter: 50% das Receitas para Queimas de JUP

Jupiter canaliza 50% da receita do protocolo para recompra e queima de JUP, tendo destruído 95 milhões de tokens (1,37% do total da oferta). Este mecanismo deflacionário apoia o seu papel como o principal agregador de DEX da Solana, otimizando liquidez e rendimentos.

Jito: Taxas de 1,5% para Queimas Periódicas de JTO

Jito utiliza 1,5% das taxas do TipRouter para recompra e queima de JTO, eliminando mais de 11 milhões de tokens anualmente (1,1% da oferta). Isto reforça a sua infraestrutura de MEV, alinhando incentivos para validadores e validadores em ambiente de alta throughput na Solana.

Bonk: Rendimentos de 50% para Queimas de BONK

Bonk aloca 50% dos rendimentos do LetsBONK para recompra e queima de BONK, impulsionando a deflação impulsionada pela comunidade. Como o principal meme token da Solana, mantém uma participação de 15% no TVL do ecossistema, combinando diversão com uma tokenomics sustentável.

Metaplex: 50% das Recompra Mensais de MPLX

Metaplex dedica 50% da receita mensal (recentemente $780.000) às recompra de MPLX, recomprando 3,5 milhões de tokens (0,3% da oferta). A supervisão do DAO garante que os rendimentos apoiem os padrões NFT e as ferramentas para criadores, fortalecendo o ecossistema de ativos digitais da Solana.

Raydium: 12% das Taxas Alimentam Recompras de RAY

Raydium canaliza 12% das taxas de negociação para recompra de RAY, adquirindo 5% da oferta em circulação. Isto reforça a liquidez do seu AMM, permitindo trocas eficientes e farming para utilizadores DeFi da Solana.

Pump Fun: 100% das Receitas para Queimas de PUMP

Pump Fun compromete 100% das receitas às recompras de PUMP, resgatando $55 milhões em Setembro (30% da oferta em circulação anualmente). Este mecanismo agressivo de deflação apoia a sua plataforma de lançamento de memes, capturando 10% do TVL de memes da Solana, avaliado em $10 bilhões.

Streamflow: 39% dos Fundos para Rendimentos de STREAM

Streamflow aloca 39% da receita do protocolo às recompras de STREAM, distribuindo 9,63 milhões de tokens em Julho para recompensas de staking. Isto sustenta a sua utilidade de vesting e streaming, reforçando a composabilidade de DeFi na Solana.

Tendências Gerais: Magic Eden e Step Finance Juntam-se à Onda de Recompras

Magic Eden e Step Finance também iniciaram recompra de tokens, dedicando-os a recompensas de staking e crescimento do ecossistema, respetivamente, sublinhando um compromisso geral na Solana com uma tokenomics deflacionária.

Implicações para 2025: $20B Aumento do TVL

Estes mecanismos poderão impulsionar o TVL da Solana para os $20 bilhões até ao final do ano, reduzindo a inflação e alinhando incentivos. Os riscos incluem quedas de mercado que limitem as receitas, mas rendimentos diversificados ajudam a mitigar esses riscos.

Em suma, a onda de recompra da Solana — liderada por deBridge, Marinade e Jupiter — reforça o valor dos tokens, posicionando o ecossistema para um crescimento sustentável do DeFi.